从1993开始进行的利率市场化改革至今20多年,2013年7月20日,央行宣布对贷款利率的管制全面放开,金融机构自己可以按照商业原则决定贷款的价格。目前已经进入到了利率市场化最后的攻坚阶段,即完全的放开存款利率。人民银行宣布全面放开贷款利率管制,由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。当利率市场化改革进行到一定程度时,金融市场中的竞争也会更加激烈,商业银行也将面临更为严峻的挑战,同时将会以贷款价格作为竞争手段,从而获得信用水平更高,更为优质的客户。商业银行在考虑了各种产品的不同特点、不同的资金成本以及不同的风险水平等因素以后,按照自己的需求分别进行定价。价格就会成为我国商业银行主要的竞争方式,所以能不能真正制定有效的贷款定价机制,决定着其能不能在激烈的竞争中获得胜利。因止匕,我国商业银行需要不断完善其对风险管理方面的能力。因为只有这样,商业银行才可以保持自身的竞争优势。同时,是否有能力对贷款进行有效的定价,决定着能否可以在竞争中获得胜利。西方商业银行在贷款定价方面应发展了很长时间,因此更加的合理和有效。而由于我国对利率进行了长期的管制,因止匕银行自主决定贷款价格能力不足。但是考虑到我国利率市场化不断推进的事实,商业银行非常有必要加强自身的定价能力,并进行相关方面的学习。由于以上原因,我国商业银行需要在向西方发达国家商业银行学习的基础上,根据自己的具体情况,来制定科学系统的贷款定价机制。本文的研究目的在于在对经典模型进行介绍以后,分析相应的适用性,并分析利率市场化进程中,在我国,商业银行在贷款定价时需要依据的主要原则,并提出RAROC模型在我国的适用性。文章首先详细介绍并分析了我国利率市场化的经历,同时也说明了这种变化会给我国商业银行造成的各种影响。其次介绍了国内当前的贷款定价模型在利率市场化的环境中存在的各种缺陷,此外还对国际上流行的贷款定价模型进行了分析,判断其是否符合我国利率市场化改革对贷款定价提出的要求。然后重点介绍在利率市场化进程中,RAROC模型在我国商业银行贷款定价中的适用性,并进行相应实证分析,比较其定价结果与商业银行贷款的实际利率。基于RAROC的贷款价格决定模型对风险进行了更加全面和系统的思考,并考虑了其安全性、赢利性,也使得风险与收益更加平衡,并且也考虑了借款人的不同风险,进而使得贷款定价更加有效和科学。并最终得到结论：RAROC模型可以满足利率市场化改革对商业银行提出的贷款定价的要求。同时本文也有很多创新之处：首先,说明了在利率市场化进程中RAROC模型在商业银行贷款定价中的适用性;其次,对基于RAROC的贷款定价模型进行了实证分析并将其与银行现有贷款模型结果进行比较；此外,从信用风险以及客户综合回报两个角度对RAROC模型进行了改进,并提出了相应的对策建议。