当前我国金融体系中,银行居于绝对主导地位,间接融资比例较西方发达国家高20个百分点左右,成为我国经济杠杆率居高不下的主要原因。十九大提出:“打好防范化解重大金融风险的攻坚战”,其有效途径之一就是大力发展直接融资,提高直接融资比例,为此我国需要发展与之相称的证券行业。目前,我国证券业尚不发达,资产证券化水平较低,证券行业可能面临难得的机遇。中小券商如何把握机遇?制定出优秀的发展战略,在激烈竞争中脱颖而出,成为各自保持长久核心竞争力的关键。本文从我国的人口结构变化趋势、经济发展趋势、货币政策演变趋势和监管政策环境等方面分析了证券行业面临的宏观经济背景;并从两大方面制定了华金证券发展战略,针对该发展战略设计了关键落地风险应对方案。本文通过研究将华金证券定位为成为一家内部建立业务协同管理平台促协同,外部以集团为起点打造中型综合集团服务能力的特色券商。细化结论如下:(1)建议华金充分利用自身禀赋,以华发集团为试点,逐渐建立大客户全生命周期需求挖掘及服务能力,组建大客户团队,专业服务中型综合集团的金融需求,包括投行、资管、经纪等各种业务的服务。(2)建议华金业务模式从“牌照为中心”向“客户为中心”转型,提供客户一体化,综合性服务;打破业务板块隔离及区域限制,增强信息共享与交叉销售,增加客户粘性,实现利润最大化。(3)建议华金采取“三驾马车”驱动、“双平台”辅助和“中后台”支撑的战略定位。本文研究结论可以得到如下启示:(1)券商发展需充分利用自身禀赋。如我国券商大部分具有国资背景,国有资本多为综合集团,券商可以以集团为试点,逐渐建立大客户全生命周期需求挖掘及服务能力。(2)我国经济发展较快,金融开放力度逐渐加大,券商不但要面对国内券商的激烈竞争,还要做好面对国外优秀券商竞争的冲击,对创新机制需保持足够的吸收度,转型灵活性适度加强。(3)券商应加快建设人才队伍和企业文化。建设人才队伍方面:首先,券商人才流动性较高,如何保持人才的基本稳定是每个公司面临的挑战,建议公司在员工薪酬具有吸引力的同时,将员工业绩与薪酬和升职结合,建立良性互动的激励机制;其次,加快公司人才内部培养机制,以有竞争力的薪水留住出色的员工,并注重以老带新,使公司人才结构更加合理。建设企业文化方面:建议企业多组织集体活动,提升凝聚力;不断完善内部晋升机制,形成公司员工“奋发向上,团结互助”的良好氛围。