旅游业作为国民经济基础产业,对其他相关产业具有很强的带动作用,旅游公司稳定可持续发展,对于拉动地方经济发展和提高人民生活质量都有重要意义。以景点运营为主的旅游公司作为资金密集型企业,丰富旅游体验创造顾客价值,降低资金链风险是发展过程中的重要课题。近几年旅游市场竞争环境日趋严峻,重资产轻效益的情况较普遍,多元经营、借钱开发、负债运营是众多公司采用的经营模式。如何增强价值创造能力提升资产盈利性,同时又控制资金流动性是企业管理的重要内容。运用价值链理论,将营运资金细分到各价值环节,有助于从营运资金的流动入手,通过内部控制的设计和实施,在保证资金安全和避免企业发生流动性危机的基础上,挖掘企业价值链上的工作流、信息流,提高企业的运行效益。理论上,对旅游企业营运资金的研究比较少,将价值链理论与内部控制结合去研究旅游企业营运资金的更少;旅游业实际经营中,对旅游公司价值链分析和营运资金控制也没有足够重视和关注。基于此,把价值链相关理论同内部控制理论结合,运用到旅游公司营运资金控制体系中,有着重要的现实意义。本文将文献研究和案例分析方法相结合。首先,对价值链相关理论及内部控制理论相关性进行阐述,为后文提供理论支撑。从价值链环节对营运资金进行分类管理,各环节的营运资金是控制的对象,控制是实现公司预期目标,防止资金链断裂、提升公司效益、保障公司健康发展的重要管理工具。之后,引入J公司案例,从采购输入、生产提供、营销推广及理财活动各环节的营运资金现状出发,指出存在控制意识薄弱、风险识别单一及控制活动笼统等不足,并深入剖析问题的原因。然后基于不足提出相应的对策:(1)提高对价值链理论和营运资金控制的重视程度,找准竞争优势;(2)从各价值环节营运资金现状出发,有针对性提出控制对策。将价值链理论融入到营运资金控制体系中,对控制进行科学设计,透过分布于公司各价值环节的营运资金,重新审视J公司上游价值链、自身价值链、下游价值链建设,将价值链和营运资金控制两者结合对提高旅游企业价值创造能力,完善营运资金控制体系,防范财务风险具有一定理论和实践意义。