本文利用2005、2006年A股上市公司的数据，对上市公司利用资产减值进行盈余管理的行为进行分析。本文寻找那些不可能利用资产减值进行盈余管理的微亏公司作为对照组，对巨亏、微利和配股动机这三类公司进行比较分析，考察资产减值计提政策的一个长期效应，即通过实证分析检验资产减值准备是否沦为了上市公司盈余管理的工具。研究发现，巨亏公司与微盈公司有利用资产减值准备进行盈余管理，而配股动机公司没有显著利用资产减值准备提高盈余的机会主义行为。虽然新准则的颁布会对上市公司利用资产减值进行盈余操控的行为起到一定的限制作用，但本文的研究认为这一政策的颁布导致一些“隐藏利润”的行业和相关公司在2006年减值准备突击冲回，新政策的出台不仅对2006年、2007年的资产减值情况产生影响，而且有可能影响到上市公司2007年的年报，这需要我们进行进一步的研究。