随着时代的发展,金融创新的速度越来越快,虚拟货币作为其金融创新代表之一,带来发展机遇的同时,也给金融监管带来了挑战。在中央和地方联合的强监管背景下,虚拟货币交易市场迅速冷却,看似得到了短期效果,但现实中仍存在着大量的私人交易。虚拟货币交易面临的核心问题并不需要在传统法律制度之外“重开天地”,而是如何在既有法律制度的领域内找到自己的一席之地。在此背景下,本文沿着“什么是虚拟货币”——“规制虚拟货币交易的必要性”——“虚拟货币规制现状”——“虚拟货币交易中的法律规制困境”——“优化虚拟货币交易法律规制的建议”这一框架进行阐述,着重分析从我国司法实践的判例中能够看出的现存问题。并在其中加入其他国家的法律规定和监管方式,结合我国的实际情况寻找适合我国的规制虚拟货币的道路。对待金融创新产品的正确监管和引领,可以更好的平衡金融风险和金融创新。本文除了引言和结语外,共分为四个部分。第一部分介绍了虚拟货币的概念和法律性质。在比特币出现以前,“虚拟货币”则是仅是指封闭空间上的网络游戏代币,是商品,而不是具有交易媒介、价值储藏和计价单位这些在金融监管意义上的货币职能,比特币“加密货币”的概念丰富并扩展了“虚拟货币”的内涵。日本最初在2016年在《资金结算法》中明确了虚拟货币的定义,欧洲央行在《虚拟货币研究》中将虚拟货币解释为“一种不受监管的,通常由其开发者发行和控制,为特定虚拟社区的成员使用和接受”的虚拟货币。虚拟货币是一种以比特币、以太币等作为代表的一类数字货币,这种数字货币以数字加密原理为基础,基于区块链的算法等机制自动生成,这整个过程和政府的行为无关,是不具有法定货币的法律属性的数字货币。第二部分阐述了规制虚拟货币交易的必要性。探寻对虚拟货币的规制方式,正确对待不同类型的虚拟货币交易;更有利于保护虚拟货币交易者的合法权益;更有助于促进金融创新,进而可以更好的平衡金融创新和金融风险。第三部分阐述了我国虚拟货币的法律规制现状及面临的风险。自从比特币等虚拟货币发展以来,我国采取的措施一步步地在加紧。但“一刀切”式的监管方式并不能够解决现实问题,如果一味地压缩相应主体在某种法律关系中的权利并不断增加其义务,那么会终将导致关系的失衡。在立法上,法律的规定不够明晰;在司法上,难以判断虚拟货币的价值,且部分交易平台转移境外,逃脱国家的监管;行政监管的传统方式不能回应市场需求。第四部分分别从立法、司法和行政监管三个方面阐述了如何多方面的优化对虚拟货币交易的法律规制,探寻适合当前发展的规制路径。首先,立法上要坚持良法善治的原则,将区块链领域的“正常区域”和“需要依法打击的区域”分层立法,对正常的区域进行保护,在私法中规定虚拟货币的法律属性,并承认在私法中对虚拟货币持有者合法权益的保护。其次,在司法上,要独立正确的判决虚拟货币的交易效力,探寻如何合理地计算虚拟货币的价值和加强对交易平台的监管。再者,形成多元化合作的分层监管模式,并在此处阐述何为合作化监管,合作化监管的好处,以及从哪几个角度进行合作化监管。