金融是经济的核心,金融活则经济活。作为金融体系核心的银行体系,承担着为国民经济发展供血输血的重任,其抗风险能力和稳健经营关乎金融体系和社会经济稳定和繁荣。充裕的资本水平不仅有助于商业银行增强应对风险和损失吸收的能力,是银行稳健经营和可持续发展的重要支撑,也是树立公众信心,开展业务和提升良好服务水平的前提。近年来,随着监管的强化、银行信用风险上升、未来经营发展和服务实体经济的需要,商业银行特别是很多中小商业银行面临着补充资本、提升抗风险能力的现实需要。如何多渠道补充资本,优化资本结构,使资本结构与规模更好适应和满足银行发展的需要,成为广大中小银行当前业务经营与发展中面临的紧迫课题。目前,传统的融资工具在实际运用的过程中已经越来越无法满足银行资本补充的需要,特别是2017年再融资新规出台以后,资本市场上对股权融资的要求越来越高,这就使得商业银行在选择融资工具时会越来越偏好一些混合型融资工具。可转换债券作为一种新型的混合型融资工具逐渐受到银行业关注。近年来,可转换债券市场不断得到发展,利用可转换债券募集资金逐渐成为商业银行补充资本的重要途径之一。然而,商业银行利用可转债进行融资仍然存在急需解决的问题,对商业银行可转债融资问题的研究值得关注。在此背景下,本文以江苏银行可转债作为切入点,结合“苏银转债”发行以后市场反应以及发行动机的实现情况来分析,发现此次可转债发行以后的表现并不理想。为了找出此次“苏银转债”存在的问题,文章从发行时机、发行方案条款、可转换债券的转股价格、市场价格等几个方面进行研究,发现此次“苏银转债”发行中存在融资时机选择不当、条款设计不合理、转股价过高以及我国可转债市场发展不够完善,投资者对可转债认识不足等问题。而这些问题可能也是其他商业银行在发行可转换债券时会遇到的。本文的最后结合“苏银转债”存在的问题提出建议。企业在选择融资方式时一定要综合考虑企业自身具体情况,选择合适的融资方式;综合考虑发行环境,选择合适发行时机;合理设计发行条款;科学制定转股价格。国家对于可转债市场的政策也需要做出适当改变,在完善可转债交易与监管制度的同时也要扩大市场的开放力度。