中间业务在银行的发展,特别是在资本充足率约束和存贷利差减少的背景下,发挥着越来越重要的作用,而信用卡业务是银行中间业务巨大的盈利来源,对银行品牌的提升和战略的实现有着重要意义。对于信用卡这样一项扮演着借贷资金提供和金融便利性服务双重角色的产品,科学合理的定价机制可以降低风险,减少损失,对信用卡行业的健康发展至关重要。信用卡定价的核心在于确定透支利率的水平,而如何确定既具有比较优势又能覆盖信用卡业务信用风险和成本的价格水平,是发卡机构尤其是国内的商业银行需要迫切解决的问题。正是基于上述背景,本文以信用卡利率定价为研究主题,从风险控制视角对信用卡利率的定价进行系统研究。在研究方式上避免传统上单纯注重策略式探讨模式,更加着重经济学的风险和收益等分析。在利率定价研究方面,借鉴了美国从80年代到目前信用卡定价发展的经验,系统地论证了利率定价的方法,进而对比分析了我国的利率定价现状,在此基础上引入基于风险的定价模型,并对我国的信用卡利率定价趋势进行展望和总结。全文共由五章内容构成。第一章:绪论。主要描述了论文的研究背景、目的、意义及国内外研究动态,制定本文研究方案。第二章:信用卡的信用风险及其在我国的发展评价。本章重点分析信用卡的市场运作机制和信用卡业务的主要风险——信用风险的识别与衡量,并对我国信用卡发展所存在的主要问题进行了评价。分析表明信用卡市场是一个双市场网络,发卡银行与特约商户、特约商户与持卡人均存在着相互制约的关系。目前我国社会征信系统尚不发达,同时受量入为出的消费习惯影响,循环信贷客户比率和商户回佣率仍然较低,现阶段我国信用卡业务尚缺乏盈利空间。第三章:信用卡利率的定价现状分析。本章从对美国信用卡利率定价的发展研究中得到启示,分析转换成本和搜寻成本两种消费者行为和银行逆向选择对利率定价的影响,并从风险和消费者行为角度对我国信用卡利率定价的机制、合理性与不足进行了研究。研究表明,我国信用卡有着较高的信用风险,银行对信用卡账户的风险了解不足,风险控制不够,而社会信用评估体系尚在建设之中,在信用卡领域还未发挥出其显著的作用。因此,对我国现行的利率定价的评价为,合理但有缺陷。第四章:基于信用风险的信用卡利率定价研究。本章首先介绍和总结现行的信用卡风险利率定价的主要理论与模型——基准利率加点法、基于风险的利率溢价模型、基于信用评分的利率定价和实际操作中的隐形利率定价法,然后在参考刘年青、陈万义(2004)“信用卡产业最优化问题的数学模型”提出的模型基础上,提出了基于风险控制条件下的信用卡定价模型。第五章:总结及展望。本章对我国信用卡利率定价的发展趋势进行了展望,并对全文的利率研究进行了总结。分析认为,随着我国信用体系的建立和完善以及市场竞争的不断激烈,我国信用卡在未来将经历三个阶段最终形成更加灵活的定价机制。利率的定价将主要由社会信用等级和客户信用卡账户使用情况决定,同时可以在风险控制和市场拓展的原则指导下,更有针对性地设计出差异化的定价组合和产品系列。