最近几年,人工智能、大数据、区块链等互联网技术的普及和飞速发展,开启了互联网金融科技新的时代,为企业的智能理财投顾服务奠定了坚实的金融技术和管理基础。然而,日益增加的理财需求,门槛高,费用高、效率低等问题导致了传统投顾难以满足中小客户群体的理财需要,阻碍了普惠金融的发展。智能投顾作为金融科技的一个重要分支领域,充分利用其低门槛、低费用、高技术、高效率的优势,为客户提供智能化、个性化的专业化理财咨询服务。美国率先发展了智能投顾市场,得到了投资者的强烈响应,带动了全球智能投顾的发展。目前,2019年全球智能投顾资产管理总规模达到了9805.41亿美元。庞大的发展规模和市场反响情况启迪了中国金融行业的发展。广发证券结合自身和国内互联网金融的发展情况,推出了智能投顾产品贝塔牛。本文选取广发证券贝塔牛智能投顾作为案例,首先对金融科技、智能投顾的基本概念以及相关理论进行了概述,分别对与智能投顾有关的国内外文献及理论进行了梳理和分析,国内外的文献主要是从用户、产品和资产配置角度,分析智能投顾是否能够为客户带来投资收益和良好的投资体验。其次从发展规模、业务模式、平台情况三个角度叙述了国外和国内的投顾市场的发展现状,并简要介绍了广发证券和广发证券贝塔牛的发展现状。然后按照产品的动因-设计-运作-业绩的思路分析了广发证券贝塔牛产品,包括起源于市场需求、业务需求和金融创新;贝塔牛的设计理念、算法模型和主要功能;运作流程和业绩表现效果。最后,本文从技术、客户、运作、盈利和监管五个方面对广发证券贝塔牛产品的问题进行了重点分析,还对产品提出了一些建议,希望给其他上市公司在进行产品设计时提供经验借鉴。公司和行业也可以从中获得启示,未来能够健康稳定的发展。