本文的研究对象是沪深300股票指数期货。文章借鉴了国内外学者的研究经验,以股指期货的发展状况和相关理论为基础,采用了定性分析与实证研究相结合的研究方法。首先详尽阐述了股指期货在全球及国内的发展背景,介绍了沪深300股指期货的概念,包括特点、功能及其与股票交易的区别。在就沪深300股指期货对二级市场影响的定性分析之前介绍了沪深300指数期货合约的详尽内容,对沪深30O股指期货与沪深30O指数相对波动进行对比分析,并且进一步针对沪深3OO股指期货推出前后现货的波动变化情况进行了比较分析。在理论分析部分,重点阐述了时间序列分析的BJ方法,研究了自回归移动平均模型,包括模型的识别、参数估计和检验,其后研究了多用于分析金融时间序列的自回归条件异方差模型,包含其广义形式。本文研究的重点部分是实证研究沪深300股指期货对股票市场的影响,对沪深300指数日收益率进行描述性统计表明该序列不服从正态分布,进而对沪深300指数日收益率序列进行平稳性检验和自相关性检验,在ARCH效应检验的基础上,确定了沪深300指数日收益率的ARMA模型,进一步确定了沪深300指数日收益率的GARCH模型,在对拟合的GARCH模型进行参数估计和ARCH效应检验后,证明了股指期货对我国股票市场波动性的影响。最后提出了应对我国股指期货风险的对策建议。