在利率市场化、全球金融危机、央行存款准备金率的多次调整以及央行货币政策变化等诸多因素的影响下,商业银行面临的利率风险也日趋严重。从2006年1月至2008年6月,人行17次上调存款准备金率,在利率频繁调整的背景下,商业银行如果缺乏行之有效的利率风险管理工具,就会暴露在巨大的利率风险之中。本文首先分析了西方商业银行如花旗银行和我国商业银行在存款和贷款方面存在利率风险的原因,然后对我国商业银行面临的利率风险进行定性和定量分析、并分析了我国商业银行利率风险的成因。在商业银行利率风险管理方法上,本文从传统的表内利率风险管理方法利率敏感性缺口管理和持续期缺口管理入手。由于实际中各种因素的影响使得利率难以准确的预测和衡量,这就造成了表内利率风险管理技术的局限性。并且,即使在准确预测到利率走势的情况下,商业银行想要通过调整资产负债结构来降低和规避利率风险,获得较好的收益,其操作上具有相当的难度。因此,本文引入我国现有的表外利率风险管理工具,并借鉴国际使用金融衍生工具的经验,指导商业银行进行利率风险管理。最后,本文用各种利率风险管理方法对工商银行的利率风险管理进行实证分析,并分析了表内和表外利率风险管理方法的局限性,并对工行利率风险管理探讨性地提出建议。