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本文对中国基金管理公司监管进行了研究。文章主体分为五个部分:
第一章对本研究所涉及到的理论问题进行了综述,对金融监管理论的发展进行了回顾与总结,对市场失灵理论进行了阐述,对基金管理公司监管的特点进行了研究。
第二章论证了中国基金管理公司的道德风险,并分析了基金管理公司道德风险的外部性危害。
第三章对美国、英国和日本的基金管理公司监管模式进行实证研究和比较。特别对政府监管与自律监管两种监管模式的优劣进行了比较研究。
第四章运用事件研究法并采用多变量回归模型(MRM)对中国基金业监管立法事件的市场反应进行了实证分析。研究结果表明:从2004年6月到2005年6月之间的8个基金监管事件对于四类基金分别产生了不同的市场反应。如对股票基金、债券基金和平衡基金的累积异常回报均为正效应,对货币基金的累积异常回报却为负效应。
第五章对本文进行了归纳、深化和总结,提出了有关完善中国基金管理公司监管制度的具体建议。