伴随国内居民财富增长以及投资理财意识的增强,银行创新研发理财产品已经成为不同银行体现竞争实力、彰显创新水平、吸引投资者的重要手段。银行理财产品的市场规模也从无到有,发展为年销量十万亿元的庞然大物。2004年为其发行元年,仅有127款产品发行,但之后的发展速度可谓突飞猛进,2011年的发行数量过万款,发行规模达到了11万亿元之巨；理财产品资金余额达到3.57万亿元,占同期存款余额(78.6万亿元)的4.5%。银行理财产品发行规模及资金余额大大超过基金、保险、信托等资产管理产品。根据中国人民银行调查统计司发布的《2011年第4季度储户问卷调查报告》,在各主要投资方式中,“基金、理财产品”以22.5%的占比超越“房地产投资”成为当前国内居民的投资首选。本文对商业银行理财产品创新进行研究分析。文章分为五个部分。第一部分介绍本文基本框架。第二部分梳理商业银行理财产品创新相关文献。第三部分分析银行理财产品创新动因。第四部分为银行理财产品创新现状分析,也是本文的重点。通过收集数据对2011年理财产品创新的特征与现状进行了梳理和阐述,并分析2011年商业银行理财产品创新的经典案例,发现目前商业银行理财产品创新的主要问题体现在金融分业经营模式限制、金融市场发展深度不足、银行内部理财产品创新部门的独立性不足、理财产品同质化以及理财业务配套支持欠缺五个方面。第五部分讨论银行理财产品的创新对策及政策建议,具有现实指导意义。