监管资本套利是指银行通过资产证券化等金融创新，绕过资本监管“粉饰”其资本金实力的行为，其动机来源于银行节约资本税——经济资本与监管资本之差的内在要求。由于巴塞尔协议资本监管框架存在缺陷,监管资本套利行为随之产生，随后在西方发达国家迅速发展。监管资本套利降低了资本监管的有效性,加剧了银行业的系统性风险,并催生了大量的资产证券化产品,成为美国次贷危机的重要原因。在我国金融业尤其是银行业的改革发展过程中，需要及时汲取经验教训。如果拒绝对金融产品进行创新来达到杜绝监管资本套利的目的，这不仅使我国金融业长远发展缺乏动力，而且阻碍了我国融入全球金融一体化的进程。因此，现阶段在金融监管中，尤其要加强对银行业的资本监管，不仅要提高资本充足率保证监管资本充足，还有促使监管资本更充分的反映银行风险，提高资本监管质量。因此我们要充分考虑到监管资本套利存在的风险和收益，在不同的阶段采取合理措施，在实现监管资本套利带来的好处的同时，切实防范可能产生的危险。