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2010年随着酝酿已久的融资融券和股指期货业务相继启动上市,中国的金融衍生工具发展又大大的向前跨进了一步,更加日趋成熟。金融衍生工具越来越受到关注和重视。本文从当前经济背景入手,分析了作为风险管理工具的金融衍生工具的内在风险,对金融衍生工具的概念、特点、会计循环进行全面深入的阐述和分析,进而对金融衍生工具的审计从风险特征及控制测试,实质性程序,模型审计,计算机系统审计等方面进行分析探讨,最后对金融衍生工具的审计的发展趋势进行分析阐述。
金融衍生工具是源于原生性金融商品或称基础性金融工具。由于是派生物,金融衍生工具不能独立存在,其价值在相当程度上受制于基础性金融工具。根据目前发展,基础性金融工具主要有四大类:(1)外汇或者称货币;(2)利率工具,如债券、商业票据、存单等;(3)股票和股价指数;(4)贷款。具体来说是指(1)其价值随特定变量的变动而变动;(2)不要求初始净投资,或要求很少的初始净投资;(3)在未来某一日期结算。目前最常见的金融衍生工具有期货合约、期权合约、远期合同、互换合同。金融衍生工具的分类方式也较多样:(1)按基础工具种类:有汇率衍生工具、利率衍生工具和信用衍生工具;(2)按风险一收益特性:对称型与不对称型;(3)按交易方法与特点:金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具;(4)按照产品形态和交易场所:独立衍生工具、嵌入式衍生工具,交易所交易的衍生工具、场外(OCT)交易的衍生工具。金融衍生工具具有流动性风险,风险迅速蔓延的网络效应,受制于基础工具,有规避风险的职能,构造具有复杂性、灵活性、杠杆性、特殊性等特点。
金融衍生工具属交易性金融资产或金融负债。属以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业初始确认金融资产或金融负债,应当按照公允价值计量。相关交易费用应当直接计入当期损益。企业应当按照公允价值对金融资产进行后续计量,且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失,除与套期保值有关外,应当计入当期损益。其中对于金融衍生工具的公允价值的确认,分有活跃市场情况,不存在活跃市场,需运用估值模型,采用未来现金流量折现法等方面进行了阐述。
金融衍生工具审计的内部控制很重要,衍生业务内控审计,主要是三方面内容。首先,进行内控了解。其次,审核被审计单位执行的政策和程序,审核有关风险的审计领域的现行内部审计资料。制定被审计单位的主要业务流程图,获得业务流程的可视分析,识别控制缺陷。最后根据访谈结果确定测试的内控环节,执行穿行测试,并评估设计是否有效且是否得到执行。这其中强调人员控制;经营政策及规章制度的检查;职责分离;对内控制度实施情况的监督;内部稽核等控制要点。
金融衍生工具的实质性审计阶段分为实质性分析程序和细节测试,实质性分析程序可以深刻揭示对金融衍生工具信息确认、计量和披露的合理性与公允性。细节测试需取得和复核被审计单位已入账的金融工具科目明细表,进行总账和明细账核对,再确定是否所有的金融工具均依照企业会计准则第22号金融工具确认与计量和企业会计准则第24号套期保值的规定进行确认及账务处理,对于金融衍生工具的确认主要关注其真实性和完整性,真实性方面可向第三方往来银行、证券公司、期货公司、主要交易对手及子公司等函证余额及交易情况。有关“函证”的执行应依照中国注册会计师审计准则第1312号《函证》的规定办理。确认被审计单位是否以公允价值加以计量,对公允价值的确认是否符合有关规定。审计人员应通过与机构高层管理人员的交谈、询问和查阅有关交易记录,确认该衍生工具交易的计价基础是否与其性质相符。查明金融工具入账基础是否适当。并对被审计单位确认的公允价值进行复核。完整性方面可核阅董事会和金融衍生工具业务经办部门的会议纪录,查明交易是否经适当的授权及是否有未入账的交易等。
对于金融衍生工具的披露应注意衍生工具、交易性金融资产、交易性金融负债、公允价值变动损益、投资收益、担保物等的科目变动金额披露;及汇率风险(指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险)、利率风险(指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险)、流动性风险(企业应当披露金融资产和金融负债按声誉到期日所做的到期期限分;此外,金融衍生工具应按总额交割/净额交割披露未折现现金流)、公允价值层级(准则要求:第一层级:对于那些存在活跃市场,且能直接以公开市场价格取得的金融工具,其公允价值可根据市场上的交易价格直接确定;第二层级:对于那些不能以公开市场价格直接取得的金融工具,其公允价值利用估值技术或模型确定,但其使用的假定以资产负债表日的市场价格或市场利率为基础;第三层级:对于那些不能根据市场价格或市场利率直接或间接地确定公允价值的金融工具,运用估值技术或模型,根据相关假设或参数确定其公允价值)等风险状况披露。
本文之后又对金融衍生工具模型审计进行阐述分析。最后从计算机审计及审计发展方面进行补充完善。
全文最后分析阐述了金融衍生工具的局限性及政策建议。