电力行业是国民经济发展中最重要的基础能源行业,是国民经济的第一基础行业,同时也是世界各国经济发展战略中优先发展的重点。随着电力控制、信息技术的进步以及对垄断行业认识的进一步深化,为提升电力行业经营效率,世界各国纷纷进行电力行业的市场化改革,中国也不例外。电力市场化改革成功与否、成效如何将对整个社会、经济等诸方面产生重大影响,因此对市场化进程中中国电力行业绩效研究有着重大的研究意义。中国电力体制改革历经国家垄断经营、缺电形势下的集资办电、政企分开公司化改组以及“厂网分开、竞价上网”等四个发展阶段,通过这四个阶段的回顾,发现中国电力市场化主要是发电侧的市场化。所以市场化进程中发电行业绩效研究这一主题更符合中国的实际情况,对电力市场化研究更具有针对性。在市场化进程中,发电行业的产权结构逐步向多元化发展,发电企业法人治理结构逐步完善,竞争性市场结构开始形成,这一系列的变革影响市场化进程中发电行业的绩效变动。发电行业绩效研究是一个复杂的系统工程,很难在一个统一的层面上进行分析,而应该从微观(企业)、中观(区域)和宏观(基于资源、环境因素约束条件下)三个不同层面进行全方位、系统的考察。根据指标选取的一般原则和发电行业的自身特征,尤其是具有以煤为主的电源结构特征,提出了三个不同层面上绩效研究各自的投入产出指标,采用非参数方法(包括DEA和基于DEA的Malmquist效率指数)对发电行业绩效进行了系统、全面研究,并通过面板数据的计量模型对绩效的影响因素进行实证研究。微观层面上发电行业绩效主要从资源配置效率(利润率指标)与全要素生产率(分解为技术效率、规模效率和技术进步率三个部分)的动态变动进行研究。发电行业上市公司年平均净资产利润率在1998—2007年期间总体上呈下降趋势,这表明引入竞争、打破垄断,降低了上市公司凭借其市场势力所获得的较高利润,提高了发电行业上市公司的资源配置效率。采用基于DEA的Malmquist效率指数法对上市公司进行实证测算,结论表明,上市公司在2000—2006年期间的全要素生产率变动、技术效率变动、规模效率变动和纯技术效率变动整体上均呈现不断改善的趋势,其年均改善程度分别为2.1%、2.4%、0.9%和1.5%,虽然技术进步变动在此期间年平均值小于1,但其在2005和2006这2年内技术进步十分显著。进一步采用面板数据的回归模型对绩效影响因素进行分析,结论表明:电力体制市场化改革、企业规模和独立董事比例与企业绩效存在显著性正相关关系,第一大股东持股比例和董事会规模则与企业绩效存在显著性负相关关系,而高管人员的报酬则对绩效无显著性影响。中观层面发电行业绩效分析与微观层面一致,同样从资源配置效率、全要素生产率两个方面的动态变动来进行研究。各区域发电行业的平均总资产利润在1999—2006年期间呈上升趋势,使得各区域内全部发电企业的资源配置效率整体上提高。同样采用基于DEA的Malmquist效率指数法对各区域内发电行业进行实证测算,结果表明,在1998—2006年期间发电行业的绩效有一定程度改善,全要素生产率变动、技术效率变动、技术变动和纯技术效率变动的年均改善程度分别为1.4%、0.2%、1.2%和0.4%。进一步采用面板数据的回归模型对绩效的影响因素进行了分析,结论表明:电力体制市场化改革、原煤生产量及电力产品价格三者均与技术效率存在着显著的正相关关系,火电比重与煤炭价格两者均与效率存在显著性负相关关系,而区域内发电企业的平均规模与效率之间呈现“U”型关系。宏观层面发电行业绩效分析,在阐述发电行业长期可持续发展受资源与环境的双重制约的基础上,运用Matlab7.2软件首次采用具有非期望产出的超效率DEA模型对1991—2007年期间火力发电行业的绩效进行实证研究,结果表明,在此期间火力发电行业的效率由1991年的0.8923上升到2007年的1.7519,绩效呈现出不断改善的趋势,尤其是2007年,其相对于2006年增幅达71.49%,绩效改善相当显著。这主要是由于国家节对电力行业的环境问题治理工作,尤其是节能减排工作所取得的成效。基于以上绩效影响因素的实证研究,以为应从以下方面着手改革以进一步提高发电行业绩效:(1)进一步引入竞争机制,推动产权结构多元化;(2)健全现代企业制度,完善法人治理结构;(3)改善电源结构,推动绿色能源发展;(4)继续深化电价改革,逐步理顺电价机制;(5)进一步推进促进发电技术水平提高与节能减排的产业政策。