金融衍生产品作为一种新兴的金融产品,正在越来越广泛的被使用。而随着我国商业银行业务模式的改革,我国商业银行也逐渐摆脱仅拘泥于传统存贷业务的盈利模式,开始探索新型业务,金融衍生品就是其中比较重要的角色。虽然我国上市商业银行对金融衍生品的使用相较于国外一些银行起步较晚,发展较缓慢,但从自身的使用情况来看,使用量却在逐年递增,并开始在商业银行的资金使用上占据较大的比重,对商业银行产生的作用也较大。所以研究金融衍生品的使用对其自身发展的重要性也凸显出来。本文旨在研究金融衍生品的使用对上市商业银行稳定性的影响,并将上市商业银行的稳定性分为两个方面:盈利性与风险承担。对盈利性的衡量选取短期盈利性指标营业净利率和长期盈利性指标净资产收益率,而用事前风险贷款损失准备占总贷款的比重以及事后风险不良贷款率来衡量上市商业银行的风险承担。在本文的研究中,首先对我国上市商业银行在近几年对金融衍生品的使用状况进行简要的介绍,发现我国上市商业银行对金融衍生品的使用量逐年递增,并占据总资产较大的比重,从使用品种上来看,我国上市商业银行使用最多的金融衍生品种类为汇率类衍生品,其次是利率类衍生品,对其他类衍生品的使用量较少,在本章分析的最后,提出了我国衍生品交易现存的一些问题;然后再对上市商业银行使用金融衍生品对其盈利性以及风险承担可能产生的影响进行理论分析,得出上市商业银行使用金融衍生品会增加自身的盈利性,因为金融衍生品的使用一方面可以加快上市商业银行的业务转型,增加上市商业银行的盈利渠道;另一方面可以压缩上市商业银行的相关成本,从而增加上市商业银行的盈利性。但是上市商业银行使用金融衍生品对风险承担的影响却具有不确定性,这其中存在两种效应的影响,风险分散效应和过度投资效应,金融衍生品使用的风险分散效应会降低上市商业银行的风险,但过度投资效应却会产生相反的影响。在进行相关的理论分析后,再采用面板数据模型对我国16家上市商业银行2010至2016年的相关数据进行实证分析,并研究了不同种类的金融衍生品对商业银行稳定性的影响,得出以下几个结论:汇率类衍生品的使用会显著的增加上市商业银行的短期盈利性,利率类衍生品的使用对盈利性无显著影响,商业银行总衍生品的使用对自身盈利性的影响也不显著;汇率类衍生品的使用会显著的增加上市商业银行的事前风险,而利率类衍生品的使用效果并没有汇率类衍生品使用产生的效果明显,所以从总体来看,全部金融衍生品的使用会显著的提升商业银行使用金融衍生品之前就存在的风险即事前风险,但是对上市商业银行使用金融衍生品之后计量的风险的作用不显著,这种风险称为事后风险;最后,基于所得出的结论给出相应的建议和对策,其中包括对商业银行自身的改进意见以及对金融市场建设的建议和衍生品自身发展路径的建议。对商业银行自身来说,一方面要根据自身的特殊情况,选择合适自己的金融衍生产品,另一方面,面对金融衍生品这类专业化程度很高的产品,需要培养专业高素质的人才专门进行交易;在银行内部也应该建立相应的风控部门,对金融衍生产品的风险进行专门管理;同时做好相应的信息披露工作更是重中之重。从银行外部来说,政府部门应当制定好相关的规章制度,防范风险,而作为利益相关者的大众,也应该做到时时监管。