商业银行是高负债、高风险的特殊企业，在经营中面临和遭遇的风险也是多方面的，包括信用风险、利率风险、流动性风险、市场价格风险、操作风险等等。对于风险的识别和控制能力，一定程度上反映了一家银行的管理水平。一方面，除少量的资本金外，商业银行主要依靠吸收公众存款来获取资金来源。另一方面，从商业银行的经营特点来看，信贷业务是商业银行的核心业务和主要盈利来源，银行资金主要运用于信贷而获利，信贷资产占据了商业银行总资产的绝对比重，贷款资产的质量也将直接影响商业银行的正常运营，影响商业银行的流动性。初期可能是周转不灵，筹资成本上升;严重的可能导致储户对银行失去信心，引发挤兑风潮，威胁银行的生存。因此，银行不得不高度关注自身现金流的平衡，主要措施之一即是加强对借款人的分析和把握，提高信贷决策水平，经营、防范、控制和化解信贷风险。　　从微观来说，商业银行的信贷决策主要依赖于对借款人会计报表的分析。而借款人的财务报表以权责发生制为基础，仅仅展示的是企业盈利水平的外在表象，不足以全面、真实地反映借款人的经营状况、偿债能力，特别是获取现金的能力。基于收付实现制基础进行的现金流量分析则较好地解决了判断企业盈利质量和偿债能力这一核心问题，对于商业银行做出正确的信贷决策具有十分重要的意义。　　按照上述逻辑，本文站在银行经营管理者的角度，从信贷风险的特点和现金流量分析的方法两方面入手，展开论述。全文分为四个章节:　　引言，作为问题的提出，介绍了课题研究的意义，研究内容和研究方法，并简要回顾了专家学者和业内人士在相关领域的研究成果。　　第一部分，概括描述商业银行的信贷风险。首先介绍了商业银行信贷风险的概念，信贷风险的分类，以及信贷风险的形成原因。然后回顾了现代商业银行自创立以来形成的主要信贷风险理论，包括真实票据理论、资本转换理论、预期收入理论、资金总库理论、资金转换理论和资产分散理论等。随后还介绍了商业银行经营管理人员在实践中总结出来，并广泛采用的一些针对借款企业的较为宏观的定性分析方法，如“5C”分析法、“PEST”分析法和“SWOT”分析法。　　第二部分，针对以上分析方法的不足，介绍了商业银行在信贷决策过程中引入现金流量分析的重要意义。首先介绍了商业银行经营过程中的流动性风险，分析了信贷业务对商业银行流动性的重要影响，指出归根结底在于提高对借款人风险的判断和把握水平，方能防范和控制银行自身的流动性风险。在借款人基于权责发生制编制的会计报表存在种种不足，难以真实反映其还款能力的情况下，提出基于收付实现制基础进行的现金流量分析在信贷决策中的重要作用，体现在现金流量分析能了解掌握借款人一定期间内现金流入、流出的原因，分析判断借款人的偿债能力、预测借款人未来获取现金的能力，并且了解其不涉及现金的投资、筹资活动信息，对提高商业银行的信贷决策水平具有十分重要的意义。　　第三部分，在第二部分内容的基础上，通过引入案例，展开论述了现金流量分析在信贷决策中的具体运用。在本部分内容中，详细介绍了现金流量分析的基本方法，包括现金流量的结构分析、现金流量的盈利能力分析、筹资与偿债能力分析、企业经营风险分析、结合其他信息分析企业的经营情况等等。从企业所处的生命周期阶段、企业经营状况、现金流入流出结构比例、外部融资、强制性现金支付、固定付现费用的支付能力、综合支付能力、利润质量、企业具体的历史和远期发展规划、不同企业的经营特点、企业所处的市场环境等方面提出了一系列比率和指标，主要是将现金流量与资产负债情况，以及收入、利润情况结合起来进行分析、测算，综合判断借款人的资产质量、变现能力，以及借款人的真实盈利水平和盈利能力水平，从而辅助信贷人员作出正确的信贷决策。同时，也简要介绍了现金流量分析的局限性，如现金流量不能反映企业全部经营活动，非现金交易仍然无法反映、历史数据对现实的价值和有效性、报表信息的可比性、可靠性等，并提出了相应的改进措施，即采用多期数据进行现金流量信息分析，在建立财务数据库的基础上，运用数据挖掘技术等等。　　中国的商业银行与西方发达银行之间的差距是多方面的。除了宏观层面的制度和认识问题，中国商业银行的从业人员必须不断学习和运用实践证明科学和先进的原理和方法，方能不断提高自身水平，逐步提高资产质量，最终具备与强敌对垒的实力。综观全文，本课题正是在我国加入世界贸易组织、金融业承诺全面开放、本土商业银行已经开始置身于一个完全国际化的环境，不得不与强大的竞争对手进行全方位竞争的形势下提出并完成的。西方先进银行通过大量实践，总结出了一些判别借款企业基本素质、决定是否放贷的理论和方法。在上述理论和方法之中，银行经营管理人员尤其注重对借款企业现金流量的分析。正是经历了从定性分析发展到定量分析，从看重抵押担保发展到注重借款人现金流量，西方先进银行的信贷决策过程愈加理性和科学，贷款资产质量得到明显改善。因此，学习和掌握先进的理论和方法，对于改善和提高我国商业银行的资产质量，使其具备与国外同业同台竞技的能力，促进我国金融业持续稳定发展，具有积极意义。