现阶段,我国商业银行的业务主要包括存贷款业务、中间业务、债券投资业务等。但是,部分商业银行对债券投资业务不够重视,导致业务发展缓慢、理模式较为粗放且风控水平较低。当前,随着利率市场化步伐的加快,以存贷款利差为主要盈利模式的商业银行面临着收入减少的困境。为实现多元化收入渠道,以债券投资业务为代表的的金融市场业务成为了商业银行的业务转型的突破点。作为国内银行业重要组成部分的农村中小金融机构,规模小,监管评级低,控风险能力偏弱,更需加快债券投资业务的发展。加强债券投资业务,是有效解决农村中小金融机构实现业务转型的重要方式之一。可以说,利率市场化导致银行面临存贷利差范围缩窄的现状,给农中小金融机构的生存和经营管理带来了直面冲击。所以,在如今竞争激烈的形势下,先于优于大行转型、不再紧紧依附于存贷款业务,是农村中小金融机构生存的必要手段。做好债券投资业务,是农村中小金融机构加强风险防控、实现业务收入多元化的必经之路。济宁市当地拥有29家金融机构,竞争程度较为激烈,目前已形成了国有大型商业银行、全国股份制银行等各项金融机构全覆盖的金融服务体系。作为地方法人银行,济宁农村商业银行股份有限公司(下文简称济宁农商行)以地方经济、中小企业和城市居民为主要服务对象,目前开展的业务主要有各类存款、贷款、债券、理财、同业存单及拆放业务以及结算、代理业务等。如何在确保“支农支小”、保障实体经济发展的基础上,充分利用富裕资金有效开展债券投资等金融市场业务,来提升济宁农商行经营管理水平,有效提高市场竞争力已成为亟待解决的管理难题。本文运用了案例分析法、文献综述法和SWOT分析法。首先,本文以济宁农商行为例,分析了我国农村中小金融机构债券投资业务的现状和债券投资业务中存在的问题及原因,并就相应对策进行了研究;其次本文通过文献搜集和整理,对国内外债券市场研究的理论和现状进行了总结和归纳,探寻当前环境下,农村中小金融机构的债券投资业务对策,形成本篇文章的研究思路;第三,本文运用了 SWOT分析法,通过分析济宁农商行债券投资业务现状、现阶段存在的问题、面临的市场机遇及日益趋严的监管政策,总结济宁农商行在债券投资业务中的优势、劣势、机遇以及挑战,得出当下应采取的债券投资业务对策;最后,结合当前宏观经济形势,为济宁农商银行的债券投资业务提供了对策具体实施措施。本文分析了济宁农商行的业务现状,并结合当前经济形势,对济宁农商行的债券投资业务进行分析,为该行提出了可行的对策建议。同时,亦可为以农商行为代表的农村中小金融机构债券投资业务的发展提供了理论依据和决策支撑。