粮食价格波动关系着一个国家或地区的粮食安全,“谷贱伤农”、“米贵伤民”,研究不同市场间的粮食价格波动传导或者溢出效应,对保障粮食安全具有重要作用。伴随着中国粮食国际贸易格局的重大改变,中国与国际粮食价格波动传导问题引起了广泛关注。加入WTO以来,我国大豆从净出口国转变为净进口国,与此相反,我国大米市场依然保持着自给自足的状态,但近两年的进口也呈上升态势。随之而来的问题是我国粮食价格波动风险加剧,政府对粮食市场调控效率的高低直接关系到我国粮食安全。另一方面,全球经济一体化进程的加剧,粮食市场开放也引起了学者们的高度关注,并进行了激烈的辩论。因此,研究国内外粮食市场价格波动传导具有重要的理论和现实意义。本文首先从贸易渠道、金融市场渠道及能源渠道分析国内外粮食价格波动传导途径,并阐述其理论基础。然后分析国内外价格波动特性,研究发现国内外粮食价格波动呈现波动聚类效应。基于上述分析并结合我国大豆和大米市场开放程度的现实情况提出两点假说,在此基础上建立MGARCH模型加以验证。首先对国内外大豆及大米价格进行协整分析,在此基础上将大豆的均值方程设定为VECM模型,大米的均值方程设定为VAR模型,并将波动方程设定为BEKK和DCC模型,来分析不同市场间的价格波动溢出效应。本文的主要研究结论为：首先,国内外大豆价格存在长期均衡,但是在短期大豆价格与均衡价格背离。而国内外大米价格不存在长期均衡；其次,开放的粮食市场如大豆市场价格波动传导效应更强,具有更大的时变性,本身抗风险能力较差,而相对封闭的粮食市场波动传导效应较弱,时变效应不明显,其自身就具有较强的抗风险能力。相关结论验证了假说。研究结果表明,通过不同渠道对粮食价格波动进行调控,将最大限度缩小因粮食市场开放带来的对我国粮食安全的威胁,保障我国粮食市场开放下的粮食安全。