利率市场化之前，商业银行贷款定价只能在央行基准利率的一定范围内进行浮动，缺乏自主定价权限，对贷款风险的控制能力较弱，随着利率市场化进程的深入，我国商业银行所拥有的贷款自主定价权限逐渐放宽，因此现阶段如何既科学又合理地对贷款进行自主定价，是我国商业银行面临的首要问题。　　本文基于利率市场化的背景，对我国商业银行贷款定价的现状进行了分析，研究了Black-Scholes期权定价模型和亚式期权定价模型和原理，分析了期权定价模型在贷款风险定价的应用，尤其是亚式期权的收益依附于标准的资产有效期一定时间内的平均价格，通过亚式期权定价方法进行贷款风险定价，可以更好的规避未来贷款期间利率变化的损失，并达到借贷双方成本最小的目的，基于此本文构建了亚式期权定价模型。　　在利率市场化的条件下，利率是随机波动的，引入了随机利率下的Vasicek模型，然后构建了随机利率下的亚式期权贷款定价模型。通过对该模型的分析，考虑银行进行贷款定价策略时的跨期选择，并结合随机利率下的亚式期权贷款定价，分析得出债务企业的从期初到期末的持续表现将成为影响贷款定价的重要因素。进一步分析得出了债务企业在贷款期限内总体偿债能力表现、利率期限结构、贷款期限等因素对贷款定价具有一定影响，因此贷款定价需要综合考虑贷款期内不同因素之间的相互作用，而不能单纯由某一种因素来决定贷款的价格。最后本文通过蒙特卡罗模拟检验，运用MATLAB软件，量化分析随机利率下的亚式期权定价模型在我国商业银行贷款定价中的应用，并对变量进行模拟检验，进一步验证了亚式期权定价模型的合理性。