自2013年新三板成立以来,越来越多具有发展潜质的创新型中小企业在新三板挂牌上市。而在我国,中小企业数量居多,因此新三板市场亦被置于举足轻重的位置。根据全国股转系统数据显示,新三板挂牌公司的数量自正式成立之日起连年持续飙升,2016年更是实现井喷式增长,突破一万家,如此庞大的市场,任何举动都可能会对整个资本市场产生影响。因此,在变更会计师事务所行为上,增加新三板这一市场的研究有助于丰富整个证券市场在该行为上的研究。相较于A股市场上市标准的严苛,公司在新三板挂牌的条件更为宽松,没有设置任何的业绩条件,但对于投资者来说,选择投资新三板的风险也相对较高。这时,会计师事务所便起到了重要的作用。因为市场赋予会计师事务所的属性除了提供服务,还要客观独立,出具的报告能够对报表数据的真实性提供保证。因此,当公司管理层提供的财务数据不真实时,二者很有可能出现意见分歧,这时若会计师事务所仍能保持应有的职业道德就会主动辞任或被公司辞退,从而引发公司变更审计机构。但是,若后任事务所为了利益而选择包庇公司的这种行为,那么事务所的变更就是一种不利信号,正如近几年被证监会处罚的公司和事务所,多是因为二者合谋而欺骗了公众,因此变更行为需要引起各相关利益方和监管层的关注。据全国股转系统显示,2020年,新三板挂牌企业变更审计机构的行为依旧不减,达到1458家,占总公司数的18%,不仅如此,在2018和2019年该比例也在16%以上,面对新三板挂牌公司变更事务所如此居高不下的水平,笔者认为研究这一变更行为很有价值。因此,本文通过分析“新三板”变更会计师事务所的现状,并以此为基础选择自挂牌以来频繁变更会计师事务所的ST中科云公司作为案例公司,旨在探讨新三板挂牌公司披露的变更原因是否真实,若不真实,其背后真实的动因是什么?变更后的结果是否反映了真实动因,以此更好的评估新三板市场变更行为的风险,提高信息的对称性,并从中得到启示,帮助投资者做出有效的决策,保证资本市场的有序运行。本文选取的ST中科云2015年挂牌上市,首先对公司自挂牌以来的重大事项进行介绍,以此来引出公司三次变更会计师事务所的行为,包括涉及的审计机构和出具的审计意见,对公司更换会计师事务所情况有一个初步的了解与认识;在此基础上,分别从公司维度、事务所维度和监管维度分析ST中科云变更会计师事务所的真实原因。通过分析发现,当公司面对扩大公司规模和开拓新市场时,更会选择审计服务质量好的事务所。当公司面临财务困难,管理变动以及其他导致退市风险的坏消息时,有时公司也会倾向于选择更好的公司,来增强公司财务数据真实的信心,以便向市场传递积极的消息,从而促进资本市场的有效运转。据此,本文对挂牌公司、事务所和监管机构提出了相关建议,包括应该从源头降低公司财务舞弊的动机,从而减少变更的风险;后任会计师事务所在承接新业务时应注重防范公司可能存在的风险,及时与前任会计师事务所进行沟通,并谨慎开展经常更换会计师事务所的公司的业务;最终进行监督管理层应进一步完善对变更事项的信息披露,对违反制度的主体基给予更强力的处罚。本文的创新点在于首先,纵观国内外各界学者对于公司会计师事务所变更的研究大多从公司和会计师事务所两个角度来探析原因,而忽略了整个监管环境对于事务所变更的影响,本文则加入环境这一因素来完善现有研究。其次,本文弥补了现有研究中仅对A股上市公司变更事务所这一行为的探讨的资本市场缺口,选择了新三板领域变更事务所的行为进行探究。本文共分为五部分。第一部分为绪论,主要是支撑该选题的研究背景。第二部分是相关概念和理论,提出新三板市场的上市条件和投资者特点以及事务所变更动因理论基础,有助于下文结合相关理论进行分析。第三部分为新三板企业会计师事务所变更现状,从宏观的角度去分析这一行为,并总结出规律。第四部分为案例公司的介绍,包括对ST中科云自挂牌以来公司历年的重大事项,财务状况的变化等具体情况探究该公司变更事务所的真实动因和变更结果。第五部分为根据上述分析得出的结论并从中得到启示,提出相应的建议。