在当今国民经济的发展中，金融企业正起着经济发展“助推器”的作用。同时，金融业的迅速发展也使得金融类上市公司的版块效应日益明显。那么，如何在风云变幻的证券市场中揭示上市金融企业的收益与市场风险的关系就显得至关重要和特别有研究价值。　　把沪深两市2008年至2014年间29家上市金融企业作为研究对象，采用理论假设与实证分析相结合的方法，对中国上市金融企业增长机会与?系数的关系展开了较为深入的研究，试图找出上市金融企业增长机会与?系数是否存在关系和存在怎样的关系。首先，对国内外的相关研究现状与文献进行了梳理与回顾，在此基础上对上市金融企业增长机会与?系数的关系进行研究设计，根据梳理的文献与理论知识提出假设，同时结合前人的研究成果进行变量的界定和模型的构造。其次，采用因子分析法得出增长机会的公因子后，使用多元线性回归分析等方法对?系数与代表上市金融企业增长机会的公因子间的关系进行实证研究，为了确保模型的适用性与实证结果的准确性，对所选取的变量进行不断的验证。最后得出研究结果，实证的结果与理论假设基本一致，即上市金融企业增长机会与?系数呈显著正相关关系。　　根据所得出的研究结果，进一步根据金融企业结构比较上市金融企业内各行业增长机会与?系数的相关关系，并分别与金融企业整体进行比较研究，可得知在上市金融企业整体的增长机会与贝塔系数显著相关的框架下，信托行业的增长机会与贝塔系数显著相关性最为明显，而上市商业银行的显著性水平最低，证券与保险行业的显著性水平居中，这可能也与各行业的生命发展周期、行业风险管理制度和行业自身特点相关。在研究成果基础上，为中国金融体系的发展提出相关的想法与建议。