人口老龄化可能进一步加大中国未来将面临的长期均衡发展压力。“银发时代”的到来伴随着经济的高速发展。家庭财富的增长、居民金融素养的不断提高都使居民风险投资意识得到解放,居民参与保险市场和金融市场的可能性不断提高。家庭作为最基本的单位,家庭金融资产配置是否合理关系着未来养老资金的安全。合理的金融资产结构可以有效提高家庭的财富收益,也可以为金融市场注入活力。商业保险在居民的家庭金融资产配置中发挥着两方面的作用。一方面商业保险可以作为财富保值的工具,对家庭生活各方面进行长期保障。另一方面,又可以充当财富增值的投资品。这样的双重功能使保险具有特殊性。就我国商业保险目前发展的情况来看,我国居民家庭商业保险的持有广度与深度和发达国家相比远远不够。就发展前景来看,老龄化以及中产阶段的壮大都会进一步推进其发展。同时,我国居民家庭金融资产的整体配置情况都不是很理想。首先,金融资产占家庭总资产的比例不高。其次,金融资产持有的质量不高,仍然存在储蓄率超高的现象。商业保险作为社会保险的补充,其发展前景好,发展速度快,也在不断影响我国居民的金融资产配置。因此,商业保险也为改善居民金融资产结构,提高居民金融市场参与率提供一个新的可能路径。本文将理论和实证相结合。在理论分析中,以生命周期、现代资产组合等具体分析商业保险对家庭金融资产配置的影响。利用CHFS（中国家庭金融调查数据）二零一九年的数据,分析了中国居民金融资产配置现状及特点、商业保险持有现状及特点。并结合logit、tobit回归模型以及PSM、GPSM等方法研究商业保险持有对居民金融资产配置的影响,并分地区、分年龄研究这种影响的差异性,进一步使用工具变量解决互为因果的内生性问题,进而根据结论提出相应的政策建议。本文主要的研究结论如下:（1）我国居民商业保险参与的广度以及深度都偏低。保险参与程度的个体差异巨大。我国居民的家庭资产配置有仍然有储蓄率高的典型特征。我国居民储蓄率仍然处于较高水平,金融资产配置结构单一,城乡居民金融资产配置存在较大差距。（2）使用logit模型和PSM模型回归发现商业保险影响家庭参与金融市场,无论城乡还是不同的年龄阶段都表现出显著的正向影响。在乡村中这种促进作用大于城市。随着年龄增长,促进作用先增大后减小。（3）使用tobit模型和GPSM模型回归发现商业保险参与程度影响居民配置金融资产配置比例。在城乡的异质性检验中,商业保险占家庭总收入的比重都表现出对金融资产配置比例的促进作用,并且乡村的作用强于城市。（4）使用是否配置风险性金融资产以及配置比例代替原来的金融资产及其配置比例再次回归,进一步研究对我国居民家庭金融资产配置结构的影响发现:同样,商业保险对风险性金融资产也有显著影响。拥有商业保险的家庭更倾向于配置风险性金融资产。商业保险费占家庭收入的比例越高,家庭配置风险性金融资产的程度就越高。进一步验证了商业保险在促进金融市场参与方面的作用。针对以上研究结论,本文就创新金融、保险产品,城乡金融环境差距,适应老龄化社会发展,优化居民家庭金融资产结构等方面提出建议。最后分析本文存在的不足和未来研究方向,一定程度上完善我国家庭金融领域的相关研究。