近些年来,随着能源市场价格的持续动荡、新能源市场的飞速发展以及粮食市场化程度的加深,能源市场与粮食市场之间的联系越来越紧密。在此背景下,探究能源市场与粮食市场之间关联性的问题已然成为学术热点之一。能源和粮食是一个国家生存和发展缺一不可的基础性物质,掌控着社会发展进步的命脉,对各行各业都有着深远的影响。目前,能源和粮食期货市场这两个新兴的投资市场如雨后春笋般迅速发展,并有着良好的发展前景,被越来越多的投资者所关注。随着经济全球化程度的加深,金融市场间的联系也越来越紧密,任何一个市场的波动都会对其他市场产生影响。由此可见,国际能源价格的波动势必会影响到国内的粮食价格,尤其体现在价格水平间和价格波动间的关系上,所以研究它们之间的相关性就是非常有必要的了。本文首先对国际能源价格与国内粮食价格之间做了定性分析,分析了它们的历史走势以及各自的影响因素。然后实证部分选取了2011年8月1日至2016年7月26日之间的国际能源(原油、天然气)期货日收盘价格和国内粮食(大豆、玉米、小麦)期货日收盘价格,首先对能源与粮食期货价格之间进行了协整分析,并且得到它们之间具有长期均衡关系,然后基于阿基米德copula函数模型对它们的联动性进行分析,求出它们的参数估计结果并选取最优的copula模型作出评价。得到的结论是:Clayton copula函数是用来刻画原油与大豆、原油与玉米、天然气与大豆、天然气与小麦、天然气与玉米期货价格序列之间相关关系的最优copula函数;而关于原油期货价格和小麦期货价格序列,选取Frank copula函数是最合适的。然后是基于最优copula的相关性分析,得到的结论是:国际能源期货市场分别与国内大豆期货市场、国内玉米期货市场之间具有比较显著的正相依性,且它们之间存在着较强的尾部相关性,尾部相关结构都表现出明显的不对称性,而国际能源期货市场与国内小麦期货市场之间的相依程度很弱,且不具有尾部相依性。