论文部分内容阅读
随着市场化改革的深入,中国商业银行依靠传统信贷规模扩张的盈利模式受到了极大的挑战,开始积极探索传统利息收入业务以外的非利息收入业务发展之路,其中手续费和佣金收入业务是非利息收入业务中所占比重最大的一个组成部分。不同规模的商业银行发展非利息业务的风险是否相同,中、美商业银行有什么区别,现有文献缺乏相应的研究。本文根据英国((Banker))杂志对世界商业银行排名,在2013年世界排名前1000位的银行中,分别挑选出入围的中国前96家商业银行和美国前96家商业银行,利用2008-2013年的非平衡面板数据模型对其拓展非利息收入业务的风险进行了实证分析。论文首先,对拓展非利息收入业务对商业银行风险的影响进行了理论分析；其次,建立了拓展非利息收入业务对风险的影响的计量模型。通过计算Z值指标衡量破产风险,选取SDROA指标、SDROE指标衡量经营风险,分别以非利息收入占营业收入的比重NⅡ、手续费和佣金收入占非利息收入的比重FC作为解释变量,以总资产的对数值1nTA、贷款规模LOANS、存款规模DEP、财务杠杆EQUITY为控制变量,并引入总资产的对数值乘以NⅡ作为交互项,探索中美两国不同资产规模的商业银行发展非利息收入业务对风险影响的差异;最后,将中美两国商业银行拓展非利息收入业务对风险的影响的计量结果进行对比。通过对比发现：中、美商业银行在经营传统利息收入业务的同时开拓其非利息收入业务可以减少商业银行破产的风险,但小型商业银行发展非利息收入业务减少商业银行破产的风险更显著。对于非利息收入业务中的手续费和佣金收入业务的发展,中国商业银行和美国商业银行呈现出不同的风险导向和规模效应,中国商业银行开拓其非利息收入业务中的手续费和佣金收入业务会增加商业银行所面临的经营风险。其主要原因是中国的商业银行更注重资产规模扩张,而美国商业银行更注重经营效率。另外,两国商业银行的经营模式不同,中国商业银行一直以分业经营模式为主,而美国商业银行则是高度的混业经营模式,其风险规避工具较丰富也是一个主要原因。