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近些年来，银行理财产品市场日益繁荣，结构性理财产品作为理财产品的一支重要组成力量，逐步吸引投资者的关注，如何对结构性理财产品进行合理定价已经成为国内外的热点研究问题。 本文在对结构性理财产品进行分类后，概括抽象出一类目前市场上发行量较大的挂钩类结构性理财产品，并研究此类产品的定价问题。对该类产品定价的第一种方法是复制定价法，思路是将整个产品看成一种有价凭证，利用简单产品的复制组合得到整个产品的价值。对该类产品定价的第二种方法是理论公式定价法，由于挂钩类结构性产品的产品支付条款中通常包含确定性支付和不确定性支付两部分，其中确定性支付可看作债券，本文采用现金流贴现法确定其价值；不确定性支付可看作是内嵌期权，本文采用期权理论公式定价法确定其价值；其后再利用VaR方法进行该类产品价值的风险-收益分析。 在理论定价研究之后，本文以招商银行近期发行的一款挂钩类结构性产品为例，借助MATLAB2012a软件，采取理论公式定价法为该款产品进行定价，同时，进行敏感性分析并计算该产品的在险价值VaR，完成具体的实证研究。实证结果表明：该款产品的理论价值为99.09749，而实际购买价格为100，由于99.09749<100，投资者投资的这款产品亏损了0.90251。此外，利用历史模拟法和蒙特卡洛模拟法计算该款产品的VaR值后发现：在95％的置信水平下和在99%的置信水平下，该款产品的VaR值都超过了10，也即如果考虑到风险损失，该款短期结构性产品的价值将不超过90，那么，投资者花100的本金投资的招商银行这款短期产品实质上为亏损，且该款产品的风险较大。 通过对招商银行这款具有代表性的短期结构产品定价问题的研究，可以反映出市场上这一类挂钩型结构性产品的定价情况，有些挂钩类结构性产品的理论价值会低于产品的实际购买价格，给投资者造成投资损失，投资者要在考虑自身风险承受能力的基础上，分析产品的收益机制，做出理性投资决策。 本文的创造性成果就在于将挂钩类结构性产品的理论定价公式进行了计算机程序实现，使得投资者可以自主测算出该类产品的理论价值，判断该类产品是否值得购买以及购买的风险损失。