二十世纪九十年代以来,随着新兴市场国家金融自由化的推进,银行部门FDI大量涌入新兴市场国家。东道国政府之所以开放银行业市场,是为了吸引新的资本来改善本国银行体系的低效率状况,并且降低其脆弱性。但是,银行部门FDI的动因及其对东道国尤其是新兴市场国家银行业有何影响,是各国政府、商业银行和学术界普遍关心的大问题,这也正是本文写作的目标所在。银行部门FDI的理论滞后于实践的发展,一般是跨国公司理论在银行业的延伸,至今尚无专门的系统理论。本文将其分为考虑单一因素和综合因素的理论两部分,以此为主线结合银行业的特点进行了评介,发现内部化理论和折衷理论等在解释新兴市场国家银行部门FDI时依然有一定的局限,亟需理论补充和创新。在此基础上,分别从银行部门FDI的供给方和需求方的视角,分析了银行部门FDI进入新兴市场国家的内在驱动力和外在拉动力,认为供求双方的共同作用导致了新兴市场国家银行部门FDI的增长。拉丁美洲、中东欧以及东亚新兴市场国家的银行业开放过程验证了这一点。银行部门FDI对新兴市场国家银行业的影响主要包括对东道国银行效率和银行体系脆弱性的影响。效率的影响机制通过竞争效应和技术溢出效应来实现,这两种效应之间还存在互相增强的关系。本文先采用14家主要商业银行2002-2006年的投入产出数据,用数据包络分析(DEA)法测度了中国商业银行的技术效率,发现股份制银行效率优于国有银行。然后加入外资银行进入的因素,采用源于BANKSCOPE和中国金融年鉴的样本银行2000年-2008年的数据,对跨国银行进入对中国商业银行效率的影响进行了实证分析和比较。结果显示,外资银行资产份额与净利差收入率、非利息收入率、管理费用率正相关,与税前利润率负相关。意味着跨国银行进入对中国银行业的竞争效应和技术溢出效应并没有明显体现,甚至由于利率管制等体制原因,净利差收入率方面出现了与现有理论研究结论相左的结果。在对模型进行差分后对不同所有制银行的分类比较中可见,股份制银行的回归结果优于国有银行,说明股份制银行对跨国银行进入带来的竞争反应更为敏感。在对开放经济条件下新兴市场国家金融管制失灵的状况以及管制与自由化的均衡分析之基础上,从银行部门FDI引入的竞争机制与东道国银行体系脆弱性、跨国银行贷款行为与东道国信贷市场的稳定、以及跨国银行与东道国系统性银行危机之间的关系等几方面分析了银行部门FDI与新兴市场国家银行体系脆弱性的相关性,认为其可以从正、负两个方面对本国银行体系的脆弱性产生影响,而且短期效应和长期效应是不同的,呈倒“U”型关系。至于正面效应和负面效应孰强孰弱,更多地取决于东道国银行经营的宏观经济环境、政府监管能力以及国家风险状况等。本文的研究对中国这样已经全面开放的新兴市场大国有较强的积极意义,对商业银行在外来竞争压力下提高效率以及对政府选择保证足够监管能力的金融自由化顺序和速度有参考作用。