中国作为最大的温室气体排放国,在积极参与清洁发展机制等国际碳减排活动的同时也努力发展国内碳市场。国家发展和改革委员会在2012年12月宣布北京、天津、上海、重庆、广东、湖北、深圳获准开展碳排放权交易试点,并在2015年5月,巴黎气候变化商业峰会上,进一步表示将在2016年启动统一价格的碳市场,中国已经成为继欧盟碳排放交易体系之后的全球第二大碳市场。然而,中国区域碳市场从2013建立至今仅有两年时间,与欧盟等国家相比,相关政策及市场体系尚不成熟,尤其是在碳市场企业违约风险阻断方面,仍处于探索阶段。涉及碳市场的企业、机构及个人(简称纳入企业)也面临着前所未有的,与碳排放管理相关的制度、经济和信用风险。此外,中国区域碳市场具有其独特的监管结构、配额分配模式以及交易产品形态,无疑也为碳市场企业违约风险的控制提出了难题。因此,中国碳市场亟需正视企业违约风险的传染机制,并采取合理方式进行规避。在此情景下,本文通过对碳市场企业违约风险传染机制的解析,从多视角提出了违约风险阻断策略,以期我国全国性碳市场企业违约风险的预防和治理提供可参考的理论模型和策略借鉴。主要研究内容如下:1.综合运用海因里希因果连锁论和能量意外释放理论,基于系统动力学思想,建立了碳市场企业两阶段交易决策模型,识别了区域碳市场企业违约风险的关键因素,绘制了碳市场企业违约风险影响因素作用机制图。运用内容分析法,编码了中国国家级政策中与碳市场企业违约风险相关的政策文本和具体条文,并进行频数分析。结果显示:“碳总量”、“企业初始碳存量”、“碳价格”、“企业减排系数”、“企业违约惩罚力度”、以及“结算日企业交易阶段”等因素是影响企业风险的关键因素,其中“企业违约惩罚力度”又可分为“监督频率”和“惩罚力度”两个因素。2.基于交易产品形态,对碳市场企业关系进行了界定和分类,构建了碳市场企业违约风险传递机制,并构建了元胞自动机风险传染模型,模拟了中国区域碳市场企业违约风险传染路径,结果显示:模拟结果与实际数据较为符合,该机制与方法能够较为真实地反映中国区域碳市场企业违约情况。3.引入基于信誉水平和奖惩分担的信任规则,构建了基于信任治理的碳市场企业违约风险传染阻断模型,从奖惩额度、碳价格和企业关联性层级方面提出了企业违约风险传染阻断策略,结果显示:基于信任治理的奖惩分担和价格调整策略是控制中国区域碳市场违约风险传染的有效手段,进一步印证了Carson等人关于信任治理的相关结论。4.分析了具有政策企业家性质的监管机构和企业在区域碳市场中的行为,从监管成本视角,构建了政府与对政策企业家性质的碳市场监管机构和企业的最优化模型以及政策企业家监管机构和纳入企业之间的演化博弈模型,据此构建了中国区域碳市场“三级两列”监管行为模式,提出了考虑政策企业家的碳市场企业违约风险监管和阻断策略。结果显示:政府边际监管频率和边际处罚力度之比是影响企业违约风险暴露的关键因素,在政策企业家监管机构参与碳市场监管的情景下,单位违约处罚力度设定为大于2倍的结算日碳市场价格,能够有效减少纳入企业违约风险的暴露概率。5.基于公平和效率原则,分析了区域碳市场管理机构预留配额行为,构建了基于改进零和数据包络的区域初始碳排放权分配模式,结果显示:改进的零和数据包络与传统零和数据包络方法相比,具有相同的效率调整结果,但迭代次数较少,据此构建了基于预留量的碳配额两级分配模式,提出了通过配额调整的方式,实现区域碳市场间企业违约风险阻断的策略。6.通过Phillips and Sul模型对中国区域碳价格差异收敛性分析,发现了中国区域碳排放权价格差异不会在单纯市场运作下消失。因此,构建了时变参数模型,提出了能源价格、经济发展和政策对缩小区域碳价格差异的调控方式,据此,制定了基于价格调整的区域碳市场企业违约风险阻断策略。