当今的经济环境下,持续稳定的经济发展成为各国发展的核心目标。随着中国进入经济转型升级期,经济总量不断扩张和基础设施趋于完善,投资和出口对经济增长拉动的边际效应呈递减趋势,其拉动作用逐渐减弱。此时,消费则能够有效促进经济水平的不断提高,取代投资和出口,一跃成为推动经济发展的决定性力量。为保证中国经济持续稳定增长,必须扩大内需、刺激国民消费,加快推进消费主导型经济发展。消费信贷能够满足消费者跨期消费,激发消费需求,拓宽消费市场,是促进消费增长的一种重要金融方式。国家通过积极发展消费信贷来鼓励消费、促进经济发展,这对于P2P网贷来说,无疑是一个绝佳机遇。消费观念前卫的年轻消费者倾向于利用网络借贷满足自身的消费需求,促进了普惠金融的发展,与中国实际经济发展趋势相适应。上述分析可以推断出潜在的信用消费市场非常庞大,P2P网贷行业应积极地向消费贷款领域拓展。本文首先针对国内外学者对P2P网络借贷行为和消费信贷影响居民消费的作用机制的研究进行综述。其次回顾了近代西方消费经济理论和传统消费信贷对消费的影响效应,梳理了学者对消费理论的主要观点和消费信贷的作用机制。然后在此基础上,总结分析了P2P网贷对城乡居民消费影响的作用渠道,认为P2P网贷可以通过增加发展享受型消费,缓解当期流动性约束,减少收入不确定性,以及支持信贷商品挤出非信贷商品等方式来影响城乡居民的消费发展。最后将生命周期—持久收入假说与流动性约束、收入不确定性结合,并考虑相对收入假说中的消费习惯因素,以及λ假说,建立基准计量模型。在实证检验前,本文首先对中国城乡居民消费发展趋势进行了描述性分析。之后修改基准计量模型,探究P2P网贷影响城乡居民消费的具体作用渠道。在实证研究方面,使用中国2011-2015年的省际面板数据,采用系统广义矩估计的方法,研究了P2P网络借贷对城乡居民消费的影响渠道,主要包括P2P网贷对消费水平和消费结构的促进效应,以及P2P网贷对非信贷消费的挤占效应。研究结果发现P2P网贷对城镇和农村居民消费影响的具体作用路径存在明显差别。一是P2P网贷可以同时促进城镇和农村居民的大额消费支出。二是P2P网贷可以鼓励城镇居民的发展享受型消费并降低其收入不确定性,但对农村居民的发展享受型消费和收入不确定性并无显著影响。三是可支配收入、消费习惯等因素对居民消费也有重要影响