财政库款不但是财政运行状况和财政管理水平的集中反映,而且是地方政府履行稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险职能的物质基础。财政库款的规模过大会降低财政资金的投资收益和杠杆效应、财政库款的规模过小又会掣肘政府履行职能和滋生财政资金风险,所以需要将财政库款规模控制在合理范围之内。2001年的中国国库集中收付制度改革使国库单一账户沉淀了越来越多的财政库款,所以中央和地方开始了财政库款管理的道路。在经济内循环、人口老龄化、新冠疫情常态化背景下,优化财政库款管理、提升库款管理效能是落实党中央国务院决策部署、实施积极财政政策、保障宏观经济稳定增长的必然要求。地方层面财政库款管理的多样性、分散性、复杂性使得研究地方财政库款管理优化问题的难度增大。作为粤港澳大湾区重要节点城市的Z市是中国开放程度最高、经济活力最强的城市之一,研究Z市财政库款管理优化问题将对地方财政库款管理产生重要的示范效应和具有重要的经济意义,所以本文将基于Z市财政库款管理实践来研究地方财政库款管理的优化问题。本文以公共财政理论、公共选择理论、货币价值理论为指导,基于Z市财政库款管理实践,研究地方财政库款管理优化问题。全文运用定性分析与定量分析相结合的研究方法对Z市财政库款收支余进行剖析,将Z市财政库款管理中存在的问题总结为财政库款保障水平偏高、财政库款余额波动较大、财政库款收支矛盾突出,深入考察后发现财政预算管理不到位、国库现金管理较保守、缺乏国库现金流量预测、未进行库底目标余额管理是导致地方财政库款管理问题的主要原因。为了解决Z市财政库款管理中存在的问题,本文设计了一套包括财政库款管理优化原则、财政库款管理优化工具、财政库款管理优化策略在内的Z市财政库款管理优化方案。Z市财政库款管理优化方案兼顾了财政库款管理的安全性、流动性、收益性原则,提出了包括加强财政预算管理、推进国库现金流量预测、加快财政库底目标余额管理、完善国库现金管理在内的地方财政库款管理优化工具。在具体实践过程中,Z市财政库款管理优化工作应该按照整体统筹、渐进实施、持续优化的总体思路,宣传与培训、试点与反馈、完善与推广地方财政库款管理优化工具,而财政制度、财政人才、财政信息将是支撑Z市财政库款管理优化工作顺利推进的基础与保障。本文研究Z市财政库款管理优化问题,希望能够改善地方财政运行状况和提升地方财政管理水平,切实保障地方政府履行稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险的职能。