作为一个农业大国,我国农业经济部门推动了整个国民经济的发展。农业部门不仅为国有经济提供了大量农业剩余,还为其他部门输送了低成本的劳动力和其他资源,助推了我国城市化和工业化进程。但是,农业部门却没有因此而获得与之贡献相匹配的投入,尤其是在农村金融方面。农村金融发展的落后水平成为了我国作为世界第二大经济体持续发力的掣肘。当前我国农村金融发展的现状主要表现在：农村信贷供给不足,农村金融机构之间的竞争不充分,金融机构的网络覆盖率低,“虹吸现象”严重。2006年末,包括村镇银行在内的三类新型农村金融机构逐渐开始设立,目的在于启动增量改革,形成适度竞争,产生鲶鱼效应、汤水效应,解决农户和低收入群体贷款难问题,为农村地区微小企业融资纾困。新型农村金融机构的纷纷建立旨在通过正规金融的微型化,以增加农村低端金融市场的供给和竞争性。村镇银行如何才能经营好、实现可持续发展,无疑成为眼下十分重要而又紧急的问题。整篇文章一共由前言和正文两部分构成。前言部分主要介绍了选题目的和意义、文献综述以及文章的研究资料、方法和架构。正文部分由七章内容构成。首先,本文分析了当前我国农村金融市场的供给状况,并且探讨了村镇银行作为农村金融市场的新生力量,自身拥有的比较优势；接着文章梳理了关于可持续发展理论以及金融可持续发展理论,并提出了村镇银行实现可持续发展的四个维度；在此基础上,本文分别从这四个维度出发,通过理论模型构建以及案例分析,详细探讨了村镇银行可持续发展过程中所面临的问题以及实现可持续发展的路径；最后,结合前文对村镇银行可持续发展的四个维度的分析,从四个方面提出了政策建议。大致内容如下：第一章主要介绍了我国农村金融市场的供给现状,并分析了作为改善农村金融供给现状的新型机构,村镇银行所具有的比较优势。我国农村金融体系主要由政策性金融、合作金融、商业金融以及非正规金融构成,看似完备的结构却存在着单一、垄断、低效的特点,农村金融市场的边缘地位突出。村镇银行作为新型农村金融机构进入市场,旨在激活农村金融市场,缩小农村金融供需缺口。文章结合林毅夫的最优金融结构理论,认为村镇银行的存在适应当前我国二元经济结构特征。村镇银行机构规模较小,能够扎根当地,通过与客户的密切接触,充分把握贷款者的收入来源情况、经营能力、个人品质以及企业面临的市场环境等,因此更有激励去收集此类软信息,更多的从事贷款业务。另外,文章从理论和中国农村金融的实际情况出发,分析村镇银行较之农村金融市场中其他机构的比较优势,以及当前自身发展面临的公众认知度差、经营管理缺乏独立性和产品同质化等主要问题。第二章梳理了可持续发展理论和金融可持续发展理论,并在金融可持续发展理论的基础上提出了村镇银行可持续发展的四个维度。《我们共同的未来》中对“可持续发展”的阐述是“既满足当代人的需要,又不对后代人满足其需要能力构成危害的发展。”白钦先开创性地提出了金融可持续发展理论,该理论的核心就是金融资源学说,即金融是一种资源。金融资源可在国民经济中的地位区分为三个层次：第一层次是最底层的核心金融资源,即基础性的货币资本和资金;第二层次是中间性的实体金融资源,即金融组织和金融工具的总和；第三层次是最高层的功能性金融资源,指宏观范围的金融制度及环境等。金融可持续发展理论认为,金融效率是静态效率和动态效率的统一,强调金融发展和经济增长的协调发展,即金融发展既不超前于经济发展,又不滞后于经济发展。根据金融可持续发展的定义,所谓村镇银行的可持续发展是指村镇银行不仅要在当前追求自我生存、打开农村金融市场的状态下,也要在未来扎根农村金融市场,获得永续发展的过程中,充分开发和合理利用一切资源,在坚定自身“服务‘三农’”、“服务中小”之定位基础上,实现利润最大化,不断提高自身盈利能力和机构在市场中的份额。村镇银行能否实现可持续发展,不仅影响到农村金融体制改革的整体架构和农村新型金融机构的发展状况,而且事关农村金融体系的稳定和我国城镇化进程。因此,应该把坚持“可持续”作为村镇银行发展的战略目标。最后,结合可持续发展理论以及村镇银行的实际发展情况,文章给出了村镇银行可持续发展的四个维度,即是市场的可持续性、财务的可持续性、人力资源的可持续性以及金融制度的可持续性。第三章首先构建了村镇银行资金借贷合约参与模型,并充分考虑了涉农业务覆盖面以及机构的财务可持续两个重要方面,然后分析了村镇银行的市场可持续性这一维度。市场可持续性是指在一个特定的地域内对信贷存在着普遍、持续的需求,有效的农村金融需求可以使得的村镇银行具有规模经济。村镇银行以“服务‘三农’”的市场定位进入农村金融市场。市场可持续性是村镇银行实现可持续发展的基础,使得村镇银行坚持市场定位不动摇成为可能,它从需求方面决定了机构提供金融信贷服务是否具有规模经济、是否有长期发展的基础。文章通过分析国家关于农村地区的统计数据以及仪陇惠民村镇银行的调研结果,表明当前我国农村经济呈现第二三产业发展增速超过第一产业的特点；农村金融需求仍以存贷需求为主,并且贷款需求呈现多层次性；农村借贷规模相对较小；另外,结合借贷合约参与模型分析了影响农村金融需求的因素：小规模农业借贷的资金回报和非农收入。农村金融的需求状况为村镇银行的发展奠定了基础,村镇银行也应当顺应农村金融需求的转变,确立自身的发展定位。第四章着重分析了村镇银行的财务可持续性问题和人力资源可持续性问题。财务的可持续性是指村镇银行的经营收入能够覆盖其经营成本。本文选择研究的村镇银行可持续性问题是指商业性的财务可持续,即村镇银行在不依靠外来的资金支持和补贴的情况下,其经营收入能够完全覆盖经营成本,能够独立的维持自身的可持续运作并获得市场化的收益。村镇银行作为农村金融市场市场中的资金供给方,我们主要通过借贷合约的交易成本c和作为资金价格指标的利率两方面来探讨其财务可持续性问题。在探讨利率对财务可持续性的影响时,文章构建了一个关于贷款渗透率(户均贷款)、贷款利率和村镇银行成本的财务盈亏平衡等式,认为只有放宽利率浮动区间,才有可能使村镇银行完成高贷款渗透率的目标,并且克服自身经营发展过程中成本较高的问题。另外,人力资源的可持续性对村镇银行可持续发展的影响主要通过两个途径实现：一是人力成本不断上升,导致村镇银行经营成本上升；二是村镇银行的人力资源具有其特殊性,它需要将“熟人社会”的特质融入到商业金融中。第五章主要分析了金融制度的可持续性问题。政府作为金融制度的制定者,文章从政府是否应该入股村镇银行以及政府在村镇银行发展过程中的角色定位两个方面,来探讨金融制度的可持续性问题。政府的目标是改善农村金融市场现状。首先,从目前的状况来看,不少地区县级政府正筹划入股村镇一行,并给予大量扶持,难免为其所用。如果县级政府参股村镇银行,难免重蹈农村信用社覆辙,发放大量以县级政府自身经济利益为最大化目标的指令性贷款,并因此形成贷款损失。文章通过建立一个政府是否入股村镇银行和村镇银行是否选择抵制的博弈模型,分析出政府的最优选择是不入股村镇银行,让村镇银行独立经营和管理。其次,政府在村镇银行的发展过程中具有重要作用。农村金融市场中非常态的供需曲线需要在政府的推动作用下达到均衡。政府不仅要通过提供补贴和低吸信贷,建立风险补偿机制,完善农业保险来撬动村镇银行加大对农业的信贷供给,而且要对农业加大财政支持力度,提振农户金融需求。另外,政府还应当培育市场,为市场成长提供合理的政策环境和必要的法律法规,加强产权和市场约束。第六章一则是对前文的主要结论进行梳理,二则主要从加大政府财政支持力度,推进农村利率市场化改革,建立“三农”贷款风险分摊与补偿机制,完善村镇银行发展的监管安排,优化农村金融环境等方面,对村镇银行的可持续发展提出了政策建议。