民营企业的在国民经济中有着不可替代地位,但在从正规金融获取资金方面仍然处于劣势,其信贷需求难以得到金融机构的有效供给。因此,本文将民营上市公司作为研究对象,以其信贷约束问题为研究主题,梳理了民营企业信贷约束的理论基础,从宏观环境与企业微观特质方面分析了对民营企业信贷约束的影响,并给出相应的对策。本文首先利用2004-2018年我国民营上市公司的数据为样本,建立现金-现金流敏感性模型,考察宏观经济波动地民营企业信贷融资的影响;其次利用2008-2018年的我国民营上市公司的数据为样本,分别建立了面板数据模型和贝叶斯分位数回归模型进行对比分析,检验了企业规模、企业家特质、成长能力、盈利能力、经营能力与资产有形性与民营企业信贷融资的关系,研究结果表明:(1)民营上市企业普遍存在信贷约束问题,但是在经济下行期,其信贷约束问题更加严峻。(2)企业规模、资产有形性、产权比率以及成长性指标与信贷可得性是显著正相关的,与预期方向一致;总资产周转率与信贷可得性显著负相关,与预期方向不符;净资产收益率指标并未表现出显著性。(3)企业规模对信贷可得性这种正向的影响力并不是简单的线性关系而呈现出“倒U形”;民营企业家特征在75%的约束水平以下有正向关系,75%的约束水平以上是负相关关系;企业成长性在25%的约束水平以下存在负相关,50%以上存在正相关。在明确问题和实证分析结果的基础上,相关对策如下:(1)民营上市企业自身就要不断地提高企业的质量,弥补自身与银行授信的差距,为信贷融资打好基础;(2)引导和发展商业信贷和民间金融机构,拓宽民营企业融资渠道;(3)政府充分发挥宏观调控的职能,注重宏观经济的影响,提供良好的融资环境。