近几年,我国出台了一系列的改革措施,如推出的“合格境外投资者QFII制度”、“股权分置改革”、“沪港通”和“深港通”等,为的就是推动着我国的资本市场不断完善,将股市建设成一个健康向前发展的市场。关于“沪深港通”政策的选题研究是对沪港和深港股市的联动相关性进行分析,对政策提出的效果做出一定的评价,对市场参与者和跨市场投资而言,具有一定的参考意义。“沪深港通”相关性的研究选取上证综指、恒生指数和深圳综指的每日收盘价作为原始数据。并以“沪港通”和“深港通”实施的时间作为区间端点,研究“沪深港通”开通前后三个时间区间之间沪港股市和深港股市相联性的变化。选题通过马尔科夫链蒙特卡洛模拟(MCMC)法进行SV模型的建模确定各指数收益率序列的边缘分布,再从格兰杰因果关系线性相关及Copula函数等方面对“沪港通”和“深港通”开通前后两地的相依结构进行系统的比较分析,对比“沪深港通”开通前后股市相关性的变化,分析“沪深港通”的开通对市场开放带来的影响及大小,做出一定的经济解释并提出相应的政策建议。“沪深港通”相关性选题结论表明:“沪深港通”政策的确在一定程度上加大了沪、港、深三市的股市联动性,其中“深港通”的开通对“沪港通”起到了分流作用。但是政策推行后改善的效果从绝对量来说并未非常明显,开放仍有待进一步扩大,防范风险能力也要进一步加强。