2007年，在全球金融市场动荡加剧的情况下，全球期货期权成交量仍再创新高，全年总成交量超过150亿张合约，比2006年增长率28.03％。作为期货市场中的新兴主体，中国期货市场也取得了令人瞩目的成就。 首先，无论在成交量还是成交金额上都呈现出巨大增长态势。2007年期货市场全年成交量达到72，846万手，成交额为40.97万亿元，分别比2006年增长62％和95％，成交额首次超过GDP总额；其次，品种创新力度不断增强。2006年以来，新上市品种多达8个；第三，随着外资进入中国期货行业，中国期货市场的国际化步伐正在加快；第四，制度化建设不断增强。 在国际国内期货市场获得巨大发展的同时，作为集中进行期货合约买卖的场所以及期货交易风险控制制度的第一线执行者的期货交易所近年来也发生了巨大的变化。从国际方面来看，首先，各期货交易所公司化改制浪潮席卷全球；其次，期货交易所并购浪潮突显；从国内来看，除了各期货交易所在成交量和成交金额上不断有所突破、竞争力不断增强外，最重大的变化当属2006年9月8日成立的中国首家公司制的中国金融期货交易所，从而打破了中国十几年来一直维持的会员制期货交易所的组织形式。 洛伦兹在《无周期流的确定性》一文中写道：“南美洲业马逊河流域热带雨林中的一只蝴蝶，偶尔扇动翅膀，可能两周后在美国得克萨斯州引起一场龙卷风”。用洛伦兹所描述的蝴蝶效应来比拟期货交易所潜伏的巨大能量(风险)应不为过。 正是由于国内、国际期货交易所市场正发生着翻天覆地的变化，那么，对于起步较晚，发展仅10多年的中国期货交易所市场来说，了解我国期货交易所市场现有的竞争格局以及存在的潜在竞争和替代竞争、从崭新的角度来审视我国期货交易所的竞争策略将对促使我国期货交易所市场在国际竞争中占有一席之地，拥有大宗商品定价方面的话语权具有重要意义。 与此同时，由于采用保证金交易和双向交易是期货交易机制的基本特征，而正是这两个特征使期货交易具有与生俱来的高风险性和高对抗性，在发挥风险管理功能的同时自身也具有极大的风险。期货交易具有极强的外部性，可能对基础产品甚至经济金融运行产生重要影响，因此，监管历来是期货交易所市场健康运行的重要保证。而我国对期货交易所市场现行的以政府监管为主导，自律监管为补充的监管制度在国际国内期货交易所市场竞争日益激烈的情况下，是否能应对市场的新变化，新形势？现行的期货交易所市场监管是否具有效率？现行的期货交易所市场监管模式是否需要改革，改革方向在哪里？ 为此，本文以中国期货交易所市场为研究对象，旨在对中国期货交易所市场的竞争与监管问题作出系统、完整的分析，在此基础上，从促进我国期货交易所市场发展的立场出发，对我国目前的监管模式提出改革建议，并从建立适应社会主义市场经济角度对竞争与监管政策提出合理化建议。 论文共由七章组成来展开分析和研究。第一章是导论部分。第二章至第七章是论文的主体部分。 第二章作为铺垫和切入点，对期货交易所市场的属性、功能和组织形式进行了研究。首先，本章运用产业经济学和信息经济学的理论对期货交易所市场的交易集中性、自然垄断性和网络外部性等主要属性进行了研究和论述；其次，本章对期货交易所市场的功能演进过程进行了介绍，并对现代期货交易所市场的价格发现和规避风险两大功能对经济增长的作用进行了研究和论述；最后，本章针对期货交易所市场的组织形式的分类和形成机理进行了研究和论述。 第三章研究了期货交易所市场的监管理论。本章首先对期货交易所的监管主体的演进过程进行了介绍，然后，以监管主体演进脉络为纲，对各监管主体监管的必要性、职能以及监管目的等内容进行了研究和论述。 第四章研究了中国期货交易所的竞争问题。本章首先对中国期货交易所市场的演进过程进行了介绍和分析；其次，本章对中国期货交易所市场现有的竞争格局，以及潜在和替代竞争进行了分析和研究；最后，本章尝试性地从产业经济学研究前沿理论——双边市场理论来寻求期货交易所竞争策略的新突破口，以期从新角度对我国期货交易所市场的竞争策略提出新见解，从而为增强我国期货交易所市场的竞争力添砖加瓦。 第五章研究了中国期货交易所市场的监管问题。本章首先针对我国期货交易所市场是否进行公司制改制问题进行了探讨；其次，本章针对目前我国现有的监管现状进行了论述和研究，并从宏观角度运用实证的方法对我国期货交易所市场的监管效率进行了研究，结果发现，目前我国现有的期货交易所市场的监管是缺乏效率的。 第六章研究了中国期货交易所市场监管改革问题。本章主要对各国(地区)的期货交易所监管模式进行论述，并对其利弊进行了比较研究，从中得到了启示，分别从政府监管层面和自律管理层面对我国期货交易所市场监管问题提出了改革取向和路径选择。 第七章是政策建议部分，本章分别对中国期货交易所的竞争与监管政策合理化目标和原则进行了研究，并对建立适应社会主义市场经济的期货交易所竞争与监管政策提出了政策建议。 本文始终坚持理论研究与实践分析、定性分析和定量分析相结合的原则，并且在论述过程中，始终贯穿着历史分析，因为“罗马不是在一天内建成的”，目前的竞争与监管格局从产生到发展迄今都充满着各方的博弈，因此，对其进行历史分析有利于分析各自的利弊所在。 本文的创新点主要体现在以下几点：1、本文在对中国期货交易所竞争策略的研究上，尝试性地将产业经济学的最新研究领域——双边平台理论运用到期货交易所的竞争策略分析上，并从静态和动态两个方面对其进行了研究，力求实现了产业经济学与金融学研究领域的交叉。2、本文在对中国期货交易所监管效率的研究中，在梳理了影响监管效率的因素的前提下，从宏观角度搭建了评价期货交易所市场监管效率的框架，并运用定量和定性方法，从发展速度与规模、需求的满足程度以及监管的覆盖面方面对我国期货交易所市场监管效率进行了评价，结果发现，目前我国期货交易所市场的监管是缺乏效率的，尤其是从发展规模上来说，我国期货交易所市场规模还需要扩大至少近10倍的水平。3、本文在对中国期货交易所监管改革研究中，通过对国际发达期货交易所市场的监管模式的比较和研究中发现，我国期货交易所监管模式改革方向应该是，首先在政府监管层面上应采取单头监管模式与专业化监管相结合的方式；其次，在期货交易所自律层面上应从立法、行政和司法三个方面展开。 本文在研究中所表现的不足主要有：首先，本文将期货交易所市场等同于期货市场，这是一种狭义的概念界定。现实中，对期货市场中的期货公司的监管也是重中之重，本文由于研究范围选定在期货交易所市场，因此，对期货公司的监管问题未与研究，这在一定程度上，使监管问题研究的深入度大打折扣；其次，在自律分析中，本文认为虽然期货交易所是行业协会的会员，但行业协会在日常运作过程中，更多的是对其经纪公司会员和投资者的监管，因此，本文在自律监管中，更多笔墨用于期货交易所自身的自律监管，而对行业协会的自律监管关注不多；这些不足，都有待于本人今后进一步研究。