在经济、金融全球化的趋势下，允许外资银行参与本国银行业市场的竞争已经成为许多国家对外开放的重要内容。外资银行进入对东道国银行体系的影响是多方面的，其中的核心问题是对银行业金融稳定的影响。本文从理论和实证上对银行业金融稳定做了综合分析，探讨了影响银行业金融稳定的微观与宏观因素。 讨论外资银行以微观竞争的主体进入市场对银行体系稳定性的影响，本文通过运用修正变量的由Claessens等人提出的基于Panel Dada的经典计量模型，实证结果表明，由于我国经济金融体制上的固有特点，我国银行业绩效在面对外资银行的竞争时，表现出了较大的不同。第一，外资银行带来的先进金融创新技术和资产管理方法等起到了“示范效应”，促进了国内银行业经营的效率和盈利水平，有利于东道国银行体系的稳定；第二，外资银行参与本国银行业市场竞争，对本国银行业市场特别是股份制商业银行会造成一定的冲击，外资银行偏好在利润更高，风险更小的非贷款业务领域与中资银行争夺市场，这样国内融资的风险仍聚集在中资银行，不利于银行体系稳定，而且会对中资银行的非利息收益业务的盈利能力产生“挤出效应”。 讨论外资银行对我国宏观经济政策的反应，本文采用Johansen检验后的向量自回归VAR 的协整计量模型，用Granger因果关系检验和脉冲响应函数解释外资银行对我国货币政策的反应，以此说明我国宏观经济政策的实际执行效果。实证结果表明，当我国中央银行实施紧缩性的货币政策期间，外资银行有替代中资银行对国内企业货款业务的关系，这减弱了M2作为我国货币政策中介目标的调控实施效果，不利于货币政策工具维护金融稳定的功能。 最后，本文基于外资银行影响银行业金融稳定的微观因素和宏观因素的两个模型的结论，探讨我国在GATS框架下对外资银行的有效管理。由于GATS金融服务规则中对金融业“审慎监管”的模糊性和不确定性，各国采取的跨国银行监管措施既有正当的“审慎措施”，也有以“审慎”之名设置金融服务贸易壁垒的贸易保护措施。据此，本文提出在市场竞争的微观层面监管上，对外资银行的市场准入环节和市场持续经营环节合理援引GATS金融服务规则“审慎例外”的审慎监管措施的特点，促进我国银行业市场的公平竞争，提高我国银行业的盈利水平与效率；在宏观经济政策管理层面上，GATS规定国民待遇以“措施”实施，“措施”的严厉与否不影响对国民待遇的判断，以此完善宏观经济政策措施对跨国银行监管的“审慎”要求，加强我国宏观经济政策的实施效果，维护银行业稳定。