随着全球经济的快速发展,各种资源型产品的需求整体处于增长型波动趋势中,因为资源的有限性,世界大多数国家已将其作为战略性物资管理,因此资源性产品的丌发和交易受政策影响较大；另一方面,自2008年以来,全球金融风暴引导世界经济进入低迷时期,大部分产业处于低增长甚至负增长状态,由此导致的资源型产品价格处于极其不稳定的态势,整个产业链的各个环节都面临着极大的市场风险,对于价格风险的全面预测,如何有效地运营风险变得至关重要。瓮福海湾公司主要业务为资源型产品的进出口贸易,其主营产品有煤炭、金属矿产、大宗化工原料、化肥、橡胶等产品。公司主要面向东南亚以及印度、欧美市场进行大宗资源型产品贸易,以现货和远期合同交易方式为主。面对近几年的市场价格出现的剧烈下行和波动,该公司在经营决策时面临巨大的市场风险,煤炭、金属矿产等公司经营产品的价格波动给企业带来的损失超出于利润,价格波动导致的交易和决策不当致使煤炭由优势产品转变为高风险产品。企业的管理层由此对煤炭价格波动带来的风险尤为重视,风险的度量及价格波动的预测就成为亟待解决的问题。本文就此问题选取了亚太地区煤炭市场的具有代表性的BJ动力煤指数价格为对象,利用极值理论的POT模型来计算风险价值(VaR),对风险进行了量化,使风险的估计更加的直观,并且根据GARCH模型对煤炭的价格的波动性进行分析,得出煤炭价格波动性的特点,以此结合公司的实际投资情况,为企业的投资决策提供一定的理论依据。结合价格风险的计算和价格波动情况的分析,以此为参照标准,在很大程度上解决了企业对风险的估计问题,并且这样的方法也推广适用于公司经营的其他产品,有利于提升整个公司运营风险的能力。