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San Francisco为什么被华人称作是“旧金山”呢?因为1851年,在澳洲的墨尔本发现了金矿,包括大量的华工在内的淘金客从世界各地涌往墨尔本,使藏金极富的San Francisco黯然失色,沦为“旧”金山。
大家都知道股市的炒作多是以概念炒作为主,虽然经过不断的监管治理,现在的股市发展已经比较规范,但是概念炒作仍是存在其中,只不过所谓的概念股从纯粹的投机变成了价值挖掘。
如同前文所题的概念——寻找矿藏,如果能够在股票价格还未反映之时抓住好的概念股,收益肯定会比较可观;如果是在价格反映过后再行介入,恐怕会有“被套”之虞——上涨过后难免要有价值回归的阶段。时机之于概念,就如同San Francisco和墨尔本之于淘金客一般。
成为追逐目标的资产重估概念
所谓概念股,大类上可从资产、公司经营和行业比价三个方面区分,让我们揭开“概念”的面纱,看看它们的实质:资产重估往往是股市中资金追逐的目标,容易引发大家的关注。
●股权投资
目前A股有很多上市公司都是交叉持股,如果能认真研究发现其中的低估股来操作,抓住概念股其实并不难。
因为新的《会计准则》允许上市公司以公允价格来计算它的投资收益,所以如果一家上市公司的股权投资比较成功,那么收益自然会有大幅的提升,股票自然会受到主力资金的追捧。类似的情况很多,我们可以以东方集团为例。
东方集团(600811 )的本业收入就比较可观,公司还是多家优质上市公司的股东,一旦收益计入股权投资,公司的业绩相对于往年可谓有天壤之别。去年年底东方集团的股价仅有5~6 元,而它拥有民生银行(600016)4.79 亿股、锦州港(600190)23.44%的股权,公司还参股了新华人寿,仅以当时民生银行和锦州港的合理估值,公司每股的股权投资就值5元左右,更不用说还有公司所持有的良好的主业了,而当时市场中的散户还在追逐中信证券(600030 )等券商概念股,没有发现东方集团这一黑马,一些先知先觉的资金则在不断介入,随后东方集团开始大幅飙升,股价一举上了30 元。
在这里,我们的建议是投资者可以关注一些有股权投资的公司,结合它们的收益与公司在二级市场的表现,来挖掘潜在的优质股。
●受益人民币升值
人民币升值是这轮牛市运行的主线之一,银行地产都得到了重估,连续走强。一些地产股由于拥有大量的土地储备,身价也是水涨船高。
如保利地产,就是因为公司在北京奥运场馆附近拥有大量的地产,在全国多个城市拥有大量地块,而在二级市场上受到了资金的追捧,股价不断创出新高。航空业则是由于人民币升值能带来高额的汇兑收益,业绩也出现了重估。
●业绩大幅增长
在股市中投资者多喜欢用市盈率来衡量公司的投资价值,如果公司目前的市盈率为30 倍,可能相对其他个股没有什么特别之处,但一旦公司的业绩大幅增长,公司的动态市盈率就会下降,股票相对其他个股则就明显低估了,自然可以从中挖掘机会。
如有色板块从去年牛市行情启动之初到现在都有良好的表现,就是有色板块的业绩大幅增长,估值可以被不断挖掘所致。而耀皮玻璃(600819 ),则是因为公司地处上海世博地块,因搬迁获补偿,实现了巨额收益。其实投资者是能抓住这样的股票的,像耀皮玻璃很久以前就公布了就要搬迁获补偿的信息,以公司拥有的土地面积,结合上海的地价,是很容易大致算出公司的搬迁收益的,而且随着世博会的临近,这些收益是很快就要兑现的。
●重组预期
乍看之下,把这一类概念股归于资产重估有点勉强,但是有重组预期的个股之所以会受到资金的追捧,就是因为资金在预期公司重组后基本面会得到大幅改观,提前介入炒作,所以,归到此类也不为过。
如一些前期大幅炒作的S股、ST 股,都是资金预期其有望重组业绩发生改观所致。
●政策导向
就是国家对某一地区、某一板块出台特殊的政策,促其发展,从而会对这一地区或板块的上市公司带来良好发展,从而吸引资金大幅追捧。如前期热炒的天津滨海板块、成渝特区板块、循环经济概念等。不过此类概念,炒作时间比较短,只有国家继续推进政策实施才会有长远发展,投资者是不宜介入过深的。
定向增发、整体上市产生的差价效应
目前很多上市公司为了做强做大,就通过向机构定向增发来实现整体上市,很多公司的定向增发价格由于种种原因比二级市场的价格还要高,自然存在良好的投资机会。
如上海汽车(600140 )在5.5 元左右就公布以5.82 元的价格定向增发,随后股价还出现了回落,如果有投资者当时介入,收益是十分可观的。5.30 大跌后,就有很多优质的定向增发公司股价回落到增发价以下,这时候往往是介入良机,因为随后大盘出现反弹,这些股票都是迅速上涨的。
如果是优质企业,股价与定向增发价之间有差价效应,是很值得关注的。
比价效应
盈率已40 余倍,市场当时都在讨论是否过热的问题,盘面震荡加剧,一些高价股都出现了套利出局的现象。
但是,在整体40 倍的市场中,煤炭板块当时的市盈率仅20 倍左右,而且业绩不坏,属于价值低估品种,吸引了机构资金的大幅介入,促使煤炭股开始了一波迅速拉升的行情。
另外,就是5.30 大跌很多个股都出现了严重的下挫,有的股价距最高点已经腰斩,存在较强的超跌反弹意愿,也就受到了资金的炒作了。股票是遵循价值低估——价值合理——价值高估——价值回归——价值低估这——规律的。
其实所谓的概念股无非就是以上几种,综合来看,投资者在平时的操作中应该去挖掘一些价值相对低估的品种,多注意国家宏观政策的导向,多注重公司的未来发展,是很容易在安全价格介入的。
需要提醒的时:切不可不顾公司的价值所在盲目追高,那样的概念股炒作,只会让自己在市场中很受伤。第二,把最低点介入、最高点出局的关键词替换成“次”低点、“次”高点,甚至是“阶段”低点、“阶段”高点,就会相对容易操作很多,心态也会更平和。
大家都知道股市的炒作多是以概念炒作为主,虽然经过不断的监管治理,现在的股市发展已经比较规范,但是概念炒作仍是存在其中,只不过所谓的概念股从纯粹的投机变成了价值挖掘。
如同前文所题的概念——寻找矿藏,如果能够在股票价格还未反映之时抓住好的概念股,收益肯定会比较可观;如果是在价格反映过后再行介入,恐怕会有“被套”之虞——上涨过后难免要有价值回归的阶段。时机之于概念,就如同San Francisco和墨尔本之于淘金客一般。
成为追逐目标的资产重估概念
所谓概念股,大类上可从资产、公司经营和行业比价三个方面区分,让我们揭开“概念”的面纱,看看它们的实质:资产重估往往是股市中资金追逐的目标,容易引发大家的关注。
●股权投资
目前A股有很多上市公司都是交叉持股,如果能认真研究发现其中的低估股来操作,抓住概念股其实并不难。
因为新的《会计准则》允许上市公司以公允价格来计算它的投资收益,所以如果一家上市公司的股权投资比较成功,那么收益自然会有大幅的提升,股票自然会受到主力资金的追捧。类似的情况很多,我们可以以东方集团为例。
东方集团(600811 )的本业收入就比较可观,公司还是多家优质上市公司的股东,一旦收益计入股权投资,公司的业绩相对于往年可谓有天壤之别。去年年底东方集团的股价仅有5~6 元,而它拥有民生银行(600016)4.79 亿股、锦州港(600190)23.44%的股权,公司还参股了新华人寿,仅以当时民生银行和锦州港的合理估值,公司每股的股权投资就值5元左右,更不用说还有公司所持有的良好的主业了,而当时市场中的散户还在追逐中信证券(600030 )等券商概念股,没有发现东方集团这一黑马,一些先知先觉的资金则在不断介入,随后东方集团开始大幅飙升,股价一举上了30 元。
在这里,我们的建议是投资者可以关注一些有股权投资的公司,结合它们的收益与公司在二级市场的表现,来挖掘潜在的优质股。
●受益人民币升值
人民币升值是这轮牛市运行的主线之一,银行地产都得到了重估,连续走强。一些地产股由于拥有大量的土地储备,身价也是水涨船高。
如保利地产,就是因为公司在北京奥运场馆附近拥有大量的地产,在全国多个城市拥有大量地块,而在二级市场上受到了资金的追捧,股价不断创出新高。航空业则是由于人民币升值能带来高额的汇兑收益,业绩也出现了重估。
●业绩大幅增长
在股市中投资者多喜欢用市盈率来衡量公司的投资价值,如果公司目前的市盈率为30 倍,可能相对其他个股没有什么特别之处,但一旦公司的业绩大幅增长,公司的动态市盈率就会下降,股票相对其他个股则就明显低估了,自然可以从中挖掘机会。
如有色板块从去年牛市行情启动之初到现在都有良好的表现,就是有色板块的业绩大幅增长,估值可以被不断挖掘所致。而耀皮玻璃(600819 ),则是因为公司地处上海世博地块,因搬迁获补偿,实现了巨额收益。其实投资者是能抓住这样的股票的,像耀皮玻璃很久以前就公布了就要搬迁获补偿的信息,以公司拥有的土地面积,结合上海的地价,是很容易大致算出公司的搬迁收益的,而且随着世博会的临近,这些收益是很快就要兑现的。
●重组预期
乍看之下,把这一类概念股归于资产重估有点勉强,但是有重组预期的个股之所以会受到资金的追捧,就是因为资金在预期公司重组后基本面会得到大幅改观,提前介入炒作,所以,归到此类也不为过。
如一些前期大幅炒作的S股、ST 股,都是资金预期其有望重组业绩发生改观所致。
●政策导向
就是国家对某一地区、某一板块出台特殊的政策,促其发展,从而会对这一地区或板块的上市公司带来良好发展,从而吸引资金大幅追捧。如前期热炒的天津滨海板块、成渝特区板块、循环经济概念等。不过此类概念,炒作时间比较短,只有国家继续推进政策实施才会有长远发展,投资者是不宜介入过深的。
定向增发、整体上市产生的差价效应
目前很多上市公司为了做强做大,就通过向机构定向增发来实现整体上市,很多公司的定向增发价格由于种种原因比二级市场的价格还要高,自然存在良好的投资机会。
如上海汽车(600140 )在5.5 元左右就公布以5.82 元的价格定向增发,随后股价还出现了回落,如果有投资者当时介入,收益是十分可观的。5.30 大跌后,就有很多优质的定向增发公司股价回落到增发价以下,这时候往往是介入良机,因为随后大盘出现反弹,这些股票都是迅速上涨的。
如果是优质企业,股价与定向增发价之间有差价效应,是很值得关注的。
比价效应
盈率已40 余倍,市场当时都在讨论是否过热的问题,盘面震荡加剧,一些高价股都出现了套利出局的现象。
但是,在整体40 倍的市场中,煤炭板块当时的市盈率仅20 倍左右,而且业绩不坏,属于价值低估品种,吸引了机构资金的大幅介入,促使煤炭股开始了一波迅速拉升的行情。
另外,就是5.30 大跌很多个股都出现了严重的下挫,有的股价距最高点已经腰斩,存在较强的超跌反弹意愿,也就受到了资金的炒作了。股票是遵循价值低估——价值合理——价值高估——价值回归——价值低估这——规律的。
其实所谓的概念股无非就是以上几种,综合来看,投资者在平时的操作中应该去挖掘一些价值相对低估的品种,多注意国家宏观政策的导向,多注重公司的未来发展,是很容易在安全价格介入的。
需要提醒的时:切不可不顾公司的价值所在盲目追高,那样的概念股炒作,只会让自己在市场中很受伤。第二,把最低点介入、最高点出局的关键词替换成“次”低点、“次”高点,甚至是“阶段”低点、“阶段”高点,就会相对容易操作很多,心态也会更平和。