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中国股市四因子模型实证研究
中国股市四因子模型实证研究
来源 :纳税 | 被引量 : 0次 | 上传用户:lzltgp
【摘 要】
:
Fama、French(1992)在CAPM模型加入了规模因子和价值因子,建立了经典的Fama-French三因子模型。Carhart(1997)在三因子基础上又增加了动量因子,得到了适用性更高的四因子模型
【作 者】
:
曹斌杰
【机 构】
:
同济大学;
【出 处】
:
纳税
【发表日期】
:
2004年期
【关键词】
:
股市
四因子
模型
实证研究
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Fama、French(1992)在CAPM模型加入了规模因子和价值因子,建立了经典的Fama-French三因子模型。Carhart(1997)在三因子基础上又增加了动量因子,得到了适用性更高的四因子模型。
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