论文部分内容阅读
在中国的融资体系中，中小企业融资难的问题从来就不是一个新话题，但不断变化的经济环境、中国金融体系的持续改革又不断给这样一个旧话题以新的内容。无论如何，人们对小企业融资问题的关注，正是源自于这一问题的客观存在且尚未找到令人满意的解决之道。在接受国际金融危机的洗礼，经受国内宏观经济形势变化的考验后，解决中小企业融资难的问题再一次显得必要且迫切了。本次银行家月度论坛，围绕解决中小企业融资难的问题，邀请到来自政策面、银行经营一线的人士，讨论中小企业融资“做什么”和“如何做”的相关问题。
周振宇：从政策面推动解决中小企业融资难题
中小企业贷款难是一个世纪性、全球性的难题，受国际金融危机影响，我国中小企业生存发展较为艰难，其中，反映最强烈的问题就是融资困难。中小企业融资难的原因是多方面的，既有中小企业整体生存发展环境的问题，也有外部市场需求疲软导致中小企业有效需求不足的问题，还有中小企业渠道狭窄、专业化水平不高的原因，还有利益补偿、风险共担等长效机制缺失的问题，此外，中小企业自身也存在公司治理不完善、诚信缺失等问题。这些因素交错叠加，使金融危机形势下中小企业融资难问题显得尤为突出。银监会一贯高度重视中小企业金融服务，将其作为银行业金融机构改善经营结构、加强风险管理、履行社会责任的重中之重来推进。面对新世纪以来最为严峻的经济形势和最为艰巨的中小企业融资工作。银监会先后出台了专营机构指导意见、并购贷款指引、创新流动资金贷款等政策措施，商请有关部门完善中小企业呆账核销、不良贷款减免等政策，积极研究若干行业并提出应对办法，把握舆论导向、提振市场信心，为中小企业融资做了不少工作，取得了一定的成绩。2008年中小企业贷款比2007年增长13.5%，中小企业融资状况得到了一定程度的改善。
当前，国家推出了4万亿元的经济刺激计划，实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。中央政府计划在两年内新增投资1.18万亿，带动地方和社会配套资金共4万亿，但是，4万亿的投资相对于中国2008年30万亿的经济总量来说，其直接作用还是十分有限的，积极财政政策活的灵魂不在财政投资本身，而在于通过政府投资带动民间资本跟进，从而有效恢复中小企业正常运转。2009年国家制定了5万亿新增贷款的年度计划，2009年前两个月已新增2.6万亿，据初步统计，3月份的新增贷款也将在8000亿以上，但是，新增贷款主要集中在交通、能源、城市基础设施、重大产业等，也即我们俗称的“铁公基”、(即铁路、公路、基础设施)“房地美”(即经济适用房和廉租房、土地整治、城市美化绿化)项目。授信资源向有政府背景的项目倾斜、向有资源垄断优势的行业倾斜、向大企业大项目倾斜，而急需金融服务的中小企业享受的信贷支持还很少，增长也很有限。不仅如此，中小企业金融服务的利益补偿、担保、征信、风险预警等长效机制还亟待完善，中小企业融资难的诸多瓶颈问题还有待突破。
当前国际金融危机还没有见底，全球实体经济的增长还处于下滑状态，主要经济体增长都出现明显的负增长状况。中国经济整个外部需求在压缩，中小企业的生存发展十分困难，而且可能会更加困难。面对中小企业融资工作的雄关漫道，银监会将从以下三方面全面提升中小企业金融服务工作。
一是转变观念、提高认识。在2009年的“两会”上，温总理在《政府工作报告》中提出，2009年要实现GDP保持8%增长，新增城镇就业人口900万，把城镇登记失业率控制在4.6%以内。在当前国际经济前景堪忧、全球金融危机有可能进一步恶化的形势下，这样的目标给我们的工作提出了很高的要求。虽然，随着党中央、国务院一系列经济刺激措施的紧急出台，2009年1、2月份的经济形势已经出现了一些积极的变化，但我们面临的形势仍然非常严峻。中国经济要想克服困难、渡过危机，真正实现健康发展，真正实现当前“保增长、保就业、调结构”的战略部署，其中最重要的一条就是我们要呵护好中小企业的发展，要帮助中小企业更好地成长，使他们有能力为我们国家的就业和稳定做出更大的贡献。中小企业现在占全国企业总数的99%，GDP的60%来自于中小企业、税收50%来自于中小企业、进出口总额60%来自于中小企业、国家发明专利65%来自于中小企业、新产品开发创新80%来自于中小企业，中小企业提供了75%以上城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员，解决了70%以上新增人员就业。这一组数据足以说明中小企业在中国经济发展中的重大意义。
二是以专营机构为载体完善“六项机制建设”，推进专业化经营，完善中小企业金融服务。2009年3月，银监会召开全面提升中小企业金融服务水平（电视电话）会议，明确提出包括国家开发银行、五大国有商业银行、12家股份制商业银行和邮政储蓄银行在内的19家银行业金融机构必须于2009年二季度末前完成满足“1+3”要求的专营机构建立工作。其中，“1+3”要求中的“1”是指19家银行总行须专门下发文件成立一级部制机构，专职负责中小企业金融服务；“3”是指“三个独立”，即独立的信贷计划，独立的财务和人力资源配置，独立的信贷评审系统和准入标准。按照银监会要求，招商银行、民生银行已率先完成了离行式事业部制中小企业金融服务专营机构的构建工作，中国银行、建设银行、交通银行等也已陆续建立起符合银监会“1+3”要求的专营机构。其他主要银行业金融机构也已明确时间表，确保在6月末全部完成符合标准的专营机构构建工作。
银监会将积极鼓励和引导银行业金融机构以专营机构为载体完善“六项机制”建设，创新中小企业金融产品与服务。“六项机制”建设重在落实，能否落实的关键在于激励约束机制和尽职免责制度的完善，实现对中小企业金融服务的业绩考核独立于其他银行业务。为此，一方面，要制定专门的业绩考核和奖惩机制，加大资源配置力度，注重经营绩效和风险管理相结合，探索多种激励约束方式；要根据中小企业的特点和实际业务情况设立合理的风险容忍度。另一方面，要建立授信尽职免责制度，在考核整体质量及综合回报的基础上，根据实际情况和有关规定追究或免除有关当事人的相应责任，做到尽职者免责，失职者问责。
当然，解决中小企业融资难问题，光有银行间接融资渠道还是不够的，还需要进一步拓宽融资渠道。银监会将积极鼓励VC、PE等风险资本投资中小企业，探索“贷投结合”模式，形成银行贷款与风险资本合力。同时，银监会将积极呼吁有关部门尽快推出中小企业集合债券、中小企业短期融资券试点，为其流动资金短缺提供新的通道；允许银行间债券市场试点发展以中小企业贷款等为标的资产的信用风险管理工具，适度分散信贷风险；推进银保合作，开发中小企业信用保险产品，以此补充传统担保方式，有效引导信贷投放；改进贸易结售汇与贸易真实性、一致性审核，便利中小企业的贸易融资。
三是完善中小企业融资外部环境，银监会将会同有关部门加大合作，共同推进中小企业金融服务长效机制。一是加强担保体系建设。目前，国务院已明确建立由银监会牵头，发展改革委、工业和信息化部、财政部、人民银行、工商总局、法制办等部门参加的融资性担保业务监管部际联席会议，银监会将牵头做好对中小企业信用担保机构的市场准入、风险控制、运行监管、风险处置和市场退出等方面监管，完善担保体系建设工作。同时，稳步开展行业清理整顿工作，完善信息披露机制，强化担保机构自我约束，缓解中小企业融资难的瓶颈问题。二是完善利益补偿机制。通过税收优惠、设立专项基金等方式完善中小企业贷款风险补偿机制，发挥地方财政资金导向与杠杆作用，调动银行展业积极性，扩大中小企业受惠面。三是推进社会征信体系建设。在现有社会征信体系的基础上，整合协调发改、财政、税务、工商、海关、司法、银行、保险、企业及有关中介机构等相关部门，联合推动中小企业征信体系建设，开展对中小企业及其业主的信用征集与信用评级，建立中小企业资信获取的长效机制，降低中小企业融资的交易成本。四是完善信息发布及预警体系，进一步加强宏观经济运行信息披露和预警工作，为小企业提供及时、全面、有效的宏观经济形势和行业运行相关信息，帮助小企业及时了解国际国内经济形势动态，提前做好应变准备。
(作者单位：中国银监会监管一部)
周斌：服务中小企业的“三难”与“三化”
为什么一些大中型商业银行在服务中小企业上一直止步不前，或者说无法令人满意，总的说来这些银行服务中小企业存在“三难”。
首先是转变观念难。银行刚开始做中小企业贷款的时候，先考虑的因素不是这项业务是不是有利可图，而是这些客户风险有多大。在传统观念里我们都认为，小企业客户风险一定高于大客户，出于对高风险的排斥，中小企业信贷业务一直开展得不好。那么如何转变这种观念？
2008年汶川地震的时候，民生银行董文标董事长去成都慰问，去之前人们都以为地震后的四川肯定满目萧条，人心惶惶，市场极度恐慌。但实际情况是怎么样的？在成都不但人们情绪乐观，商业也依旧繁荣。是什么造就了这派繁荣景象，很大程度上是我们的中小企业。我们可以设想一下，假若商铺关门、餐饮歇业，对当时震区人民的信心会造成多大的负面影响？但是，对于这些繁荣市场、给人信心的中小企业，为什么银行却无所作为？中国改革开放30年，为人们的生活提供最便利条件的是谁？服务性行业和中小企业功不可没，是他们造就这个市场的辉煌，这些企业确实值得我们尊重。
因此，商业银行也要从传统的经营理念中走出来，一个城市能建设几条高速公路，能投资几个电厂？商业银行不要光顾着为争取这些项目打破脑袋，面对取之不尽用之不竭的中小企业客户却熟视无睹。
其次是定位比较难。现在我们做中小企业信贷业务，那么什么是中企业？什么是小企业？什么是微型企业？什么是家族企业？以什么为统计口径，目前还没有一个标准。没有标准就无法区分，也无法评价，也就不利于商业银行内部的分类和考核。
最后是操作起来比较难。不少银行没有形成一套适合中小企业的人员队伍、审批机制、利率定价，导致商业银行的服务跟不上中小企业的需求。
为了解决上述三难问题，真正推动中小企业贷款业务的开展，商业银行需要做到“三化”。
首先要将产品销售标准化。我的理念是要把从事中小企业信贷服务的银行员工，从“白领”变成“蓝领”，破除中小企业对银行的神秘感。银行员工要尊重中小企业客户，与他们成为朋友，了解他们经营之道，了解他们资金周转情况。总之，做中小企业信贷业务，商业银行的营销模式和营销团队都要发生巨大的变化。
其次是将评审标准化。目前银行的评审工作看上去很神秘。信贷员不知道如何评价客户。其实评审工作应该是可以很简单的事情。民生银行目前正在研究标准的模块式评审，对评审成员进行分工，谁来查信用记录，谁来查抵押担保，分工明确，责任到人。过去传统意义上的信贷评审多为专家评审，项目繁多，效率也不高，这一套并不适合中小企业。中小企业业务需要标准化、批量化，相应的评审工作也要标准化，提高评审效率，这正是民生银行提出的建立“信贷工厂”的关键和精髓所在。
三是将贷后管理整合化。从事中小企业信贷业务，商业银行最核心的就是要有创新的思维和不破不立的勇气。如果我们还守着那些旧思维，认为中小企业都不规范，信息不全面，信用风险高，商业银行就只能一直止步于这个业务。我们要承认中小企业是我们这个社会最大的财富贡献群体，无论是出于社会责任的承担，还是站在银行自身发展的角度，商业银行都有必要从事这项业务。为此商业银行的工作人员要放下架子融入这个群体，了解他们的需求，设计适合他们的信贷产品，把“外部资源和内部资源”进行有效整合，形成“标准化、规范化、批量化”的产品就能满足中小企业的融资需求。
(作者单位：中国民生银行零售银行部)
徐毛毛：加强中小企业融资的产品与模式创新
目前国际经济正经历着史无前例的金融危机的冲击，中国的国内经济也受到了国际金融危机的影响。随着我国多种应对措施的相继出台，国内经济环境正向积极的方向转变，但形势依然严峻，其中一个重要的问题摆在我们面前，就是维护好社会稳定和增加就业。为此，要促进中小企业发展，帮助中小企业度过难关，使他们有能力为我们国家的社会稳定和就业做出更大贡献。对于商业银行来说，当前服务中小企业重在加强中小企业产品与模式的创新。
在产品创新方面，通常情况下，缺乏抵押和担保的中小企业较难获得银行贷款，为此商业银行应将帮助中小企业解决担保难问题作为我们商业银行进行产品创新的不竭动力。以北京银行为例，对不同产业类别的中小企业设计符合其产业特色的信贷产品与担保方式。针对科技型中小企业推出知识产权质押贷款、软件外包贷款、集成电路设计贷款等专项产品。针对文化创意企业推出10种细分产品，为文化创意企业或积极推进文化创意集聚区建设的企业提供融资支持。另外，北京银行还可为中小企业提供供应链融资业务，这是从不同行业供应链的商业贸易流程出发，推出“1+N”或“N+1+N”的供应链产品模式，可为企业提供有追索权保理、无追索权保理、商业承兑汇票贴现、同业代付、电子票据等产品，提供适合企业运营的专属融资方案。此外，还可配套提供资金结算、机构理财、国际业务、网上银行、现金管理、短期债券、个人VIP服务、个人信用卡、P0S机具安装等综合化一揽子金融服务。
关于中小企业模式创新，经济基础决定上层建筑，中小银行就应该立足中小企业发展。多年来的实践经验表明，从事中小企业融资业务，无论从有效地提供服务、还是防范风险角度来讲，都需要专门机构、专门技能和专门知识，为此体制要改变、机制要创新，要独立于大企业单独设立一整套的运营体系。
一是体制改变。2001年4月，北京银行在中关村科技园区率先成立中小企业服务中心，这是北京第一家由商业银行独立设立的服务于中小企业的机构;2003年成立中小企业绿色通道贷款审批中心，按照“三级审批、随报随审”原则，审批时间缩短至1～2天；2006年在总行成立小企业中心，负责全行中小企业信贷业务的营销推动。2008年初正式推出中小企业前中后台管理模式，并在北京地区建立近100个、包含近400名小企业客户经理的前台营销团队；小企业中心集中台审批和后台管理于一体，中台团队负责集中审批权限内中小企业贷款，后台团队对前中台提供产品支撑和督导管理等。2008年底北京银行再次进行机构改革，按照“以客户为中心”的理念设置经营部门，成立中小企业部，进一步强化其工作职能，涵盖团队管理、指标考核、信贷审批、产品研发、营销推动、市场研究、宣传管理等诸多服务职能。同时在分行和北京地区管理部层面建立中小企业部，支行层面建立中小企业专业服务团队，建立起具有北京银行特色的总分支三级中小企业营销管理体系，进一步提高了对中小企业的专业服务能力。目前北京银行正探索建立中小企业专营机构试点工作,同时根据中小企业融资特点重新设计信贷操作流程、开发打分卡产品，以实现又好又快支持中小企业发展目标。
二是机制创新。在风险制度建立上，自成立以来，北京银行制定了一整套风险防范政策，形成严密风险防控体系。同时，北京银行密切关注经济形势变化对中小企业发展与融资的影响，并适时调整风险偏好和发展节奏。结合当前经济下行压力较大、中小企业经营困难等实际情况，北京银行出台了《2009年授信业务指导意见》，明确提出加大对中小企业支持力度，重点加大对节能减排、再就业民生建设等方面的支持力度。在审批模式上，对中小企业信贷审批实施风险嵌入营销模式，北京银行对认定的低风险业务采取业务线、风险线双签制审批流程，实现营销推动与风险控制的有机结合，有效减少审批环节，极大提高审批效率。同时根据中小企业特点，科学制定中小企业授信评级体系，并在考察企业财务信息同时重点分析企业非财务信息，注重企业实际现金流，而不简单依赖于企业财务报表进行审批。
(作者单位：北京银行中小企业部)
沈力：创新金融服务模式，支持中小企业发展
中小企业融资难问题是一个世界性的难题，我国中小企业更深受融资难题的困扰。政策体系不完善、社会服务体系不健全，以及中小企业资本和经营规模小，抵御风险能力差等不利因素制约着中小企业获得信贷资金。从以往商业银行开展中小企业业务的情况来看，仅仅依靠决心和勇气是远远不够的，更重要的是掌握中小企业的经营特点和发展规律，从而科学开展中小企业金融服务，实现规模化经营和风险控制。
为了加强战略的管理和执行，中行将中小企业信贷增长列入2009年经营计划并设立指标，纳入绩效考核体系，所属各机构高度重视中小企业金融服务工作，主动性和积极性得到了提高。2009年前两个月，中行中小企业贷款新增1004.45亿元，其中，小企业授信新增257.1亿元，有力地支持了中小企业持续健康发展。
通过对中小企业发展规律的分析，如果沿用传统思维模式、套路和方法，必然难以满足广大中小企业的金融需求。必须突出创新理念，以新的服务模式提高中小企业服务效率，以新产品提升中小企业服务水平，以新的管理方法经营业务风险，探索出一条破解小企业融资难的新路。
新的服务模式，就是按照银监会“六项机制”要求，充分借鉴国内外银行同业较为成熟的业务管理经验，紧密结合我国中小企业发展特点建立的一整套专门针对中小企业客户的金融服务模式。新模式以建立“信贷工厂”为核心，采用简化、标准化的“流水线”式运作和专业化的分工，强调“收益覆盖风险和成本”和“尽职者免责、失职者问责”的理念，涉及全流程的改革创新，是一个完整的业务体系。
中行新模式有很多创新性的内容，从客户的角度来看，新模式的主要特点有三个：一是上门服务。中行的客户经理会主动上门提供服务，减少了传统营销方式中企业寻找银行困难的问题。二是提高审批效率。传统的信贷审批模式一般难以适应中小企业特点，新模式通过工厂式、标准化、“流水线”运作及专业化的分工，使得整体机制协调一致、专业高效。授信审批时间一般为3～5个工作日。三是客户评价。以往授信审批的依据是企业的财务报表，而中小企业一般评级较低，对获得银行授信不利。新模式改进了客户评级体系，在考察企业财务信息的同时，客观分析企业的非财务信息，对中小企业客户的评价更加客观、公正、全面。
产品是服务中小企业的载体。中行根据中小企业“短、频、快”的融资需求特点，针对其融资中存在的困难，为中小企业提供量身定做的金融产品。
在金融危机冲击下，外向型中小企业首当其冲。中行发挥在国际结算和外汇业务上的独特优势，积极创新贸易融资产品，满足中小外贸企业的融资需求。如中行传统的远期结售汇产品，将未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限及汇率锁定，使企业规避市场变化带来的汇率风险，起到保值避险的作用。据不完全统计，截至2009年2月底，中行向中小企业提供各类授信已逾8600亿元。
此外，中行还利用国际化程度高的优势，加强海内外联动，拓宽渠道，充分依托拥有众多海外分支机构及海外代理行的优势，多方面沟通联络，支持中小企业“走出去”。
中小企业业务风险相对较大是不可回避的现实，建立符合中小企业业务特点的风险管理技术就显得十分重要。风险管理技术是中小企业授信的量化技术，是标准化作业、流程化审批的基础，也是保证中小企业授信审批效率的前提条件。中行建立了新型中小企业风险管理体系,多维度、全流程进行风险控制。设立目标行业和目标客户，制定授信标准，从业务发起即实施风险关口前移的控制。在审批审查上，采用客观、量化的审批标准，有效控制单笔授信风险。在授信发放后，通过预警、信用恢复等工作进行追踪式的管理。
最后，大型银行在市场上已经形成以大企业客户为主的形象，因此要建立相对独立的中小企业金融服务子品牌。这既有利于区隔市场，又有利于中小企业金融服务的发展。
(作者单位：中国银行公司金融总部)
刘鑫：加强政策引导服务中小企业
首先，谈一个现象，2006年至2007年，银监会二部组织人员对小企业贷款风险分类进行研究，包商银行、南京银行和泰隆商行作为课题参与单位。当时三家银行对小企业贷款的标准就很不一样，南京银行的标准是2000万元以下，泰隆商行的平均贷款规模就是50万元，包商银行当时跟国开行的合作项目中平均单笔贷款规模基本就是5万元，三家银行差距非常大。从这个角度讲，我们所说的中小企业贷款，或者小企业贷款，可能与大家说的不是一个事。社会对它们的认识、银行对它们的认识、不同银行对它们的认识之间，其实存在很大的差异。这些不同的角度和认识差异是需要我们认真思考和考虑的。这些不讨论清楚，解决中小企业贷款难就很难落到实处。
第二，中小企业贷款难，为什么难？为什么企业越小贷款越难？银监会从监管角度来讲，为什么要推动小企业贷款，解决小企业贷款难？主要是想要引导银行做小企业贷款，做小的贷款，把大家从不愿意做、不会做，引导到大家想做、会做。这个出发点非常好，落脚点也非常准确。而从中小银行的角度来讲，做不做中小企业是没有什么选择的。像包商银行这样的中小银行跟大银行没有办法比，小银行的资本金就十几个亿或几十个亿，按照10%的单户贷款比例限制，小银行的业务范围天生就局限在了做中小企业上。而大银行就不一样了，他们的客户选择范围非常广。而市场竞争的逻辑其实是这样的：能做大企业谁愿意去做小企业？比如一个小老板，如果把一年做一笔生意赚100万和一年做100笔生意每笔赚1万相比，肯定会去选前者，那多省事？不用思考，这就是市场竞争的自然规律。也就是说，市场竞争基本的逻辑肯定是从大到小。从这个角度看，我们就能理解为什么中小企业贷款难，为什么企业越小越难。
那怎么解决呢？我认为还是要通过政策引导和制度安排。银监会一直以来提倡的小企业信贷专营机构，是一个很好的制度安排，做小企业贷款，没有组织到位，是不可能实现的。另外就是要加强政策引导，政策的作用就是有选择的支持，鼓励银行多做小企业贷款，比如减税或者免税，放宽小金融机构的地域限制帮助其实现规模扩张，提高风险容忍度都是可选的方案，但是，我个人觉得，减税或者免税可能是最有效的一个办法。
另外，在解决中小企业融资方面，担保公司作为一个中间机构是发挥了一定的作用，但它的作用可能不像我们想象中那么大。它对中小企业融资难问题的解决，我个人认为，作用很有限。为什么这么说呢？其实，说到底，担保公司风险分析能力不一定比银行强，其人员素质、经验和基础比银行差得多。这是一个基本判断，那就是它对客户风险和客户情况的分析能力不可能比银行更强。那担保公司为什么还是有存在的必要呢？我理解主要有两个方面的原因，一个是，担保公司的业务实际上是把银行的一部分劳动密集型的业务外包了，拿按揭贷款业务来说，那么多的批量进来的客户，每个月催款，给客户打电话，如果都是银行的人来做，银行的成本会有多高？如果把这些业务外包，交给担保公司来做，成本就会低多了。担保行业为什么主要做中小企业、按揭等这些劳动密集型的业务，就是这个原因。另一个原因是，从收贷的情况来看，有些担保公司的收贷能力可能会比较强，可以动用一些银行不能动用的手段，可以把担保公司作为银行不良资产处置的一个下游厂家，来进行资产转让，解决不良资产是符合市场原则的，是互惠的，从这个角度来说，让担保公司提前介入，提前收费也不是坏事。所以，从这两个方面考虑，担保公司有存在的必要性。但如果商行依靠担保公司来解决客户的风险问题，想转移风险，那这个初衷就错了。
(作者单位：包商银行战略部)
周振宇：从政策面推动解决中小企业融资难题
中小企业贷款难是一个世纪性、全球性的难题，受国际金融危机影响，我国中小企业生存发展较为艰难，其中，反映最强烈的问题就是融资困难。中小企业融资难的原因是多方面的，既有中小企业整体生存发展环境的问题，也有外部市场需求疲软导致中小企业有效需求不足的问题，还有中小企业渠道狭窄、专业化水平不高的原因，还有利益补偿、风险共担等长效机制缺失的问题，此外，中小企业自身也存在公司治理不完善、诚信缺失等问题。这些因素交错叠加，使金融危机形势下中小企业融资难问题显得尤为突出。银监会一贯高度重视中小企业金融服务，将其作为银行业金融机构改善经营结构、加强风险管理、履行社会责任的重中之重来推进。面对新世纪以来最为严峻的经济形势和最为艰巨的中小企业融资工作。银监会先后出台了专营机构指导意见、并购贷款指引、创新流动资金贷款等政策措施，商请有关部门完善中小企业呆账核销、不良贷款减免等政策，积极研究若干行业并提出应对办法，把握舆论导向、提振市场信心，为中小企业融资做了不少工作，取得了一定的成绩。2008年中小企业贷款比2007年增长13.5%，中小企业融资状况得到了一定程度的改善。
当前，国家推出了4万亿元的经济刺激计划，实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。中央政府计划在两年内新增投资1.18万亿，带动地方和社会配套资金共4万亿，但是，4万亿的投资相对于中国2008年30万亿的经济总量来说，其直接作用还是十分有限的，积极财政政策活的灵魂不在财政投资本身，而在于通过政府投资带动民间资本跟进，从而有效恢复中小企业正常运转。2009年国家制定了5万亿新增贷款的年度计划，2009年前两个月已新增2.6万亿，据初步统计，3月份的新增贷款也将在8000亿以上，但是，新增贷款主要集中在交通、能源、城市基础设施、重大产业等，也即我们俗称的“铁公基”、(即铁路、公路、基础设施)“房地美”(即经济适用房和廉租房、土地整治、城市美化绿化)项目。授信资源向有政府背景的项目倾斜、向有资源垄断优势的行业倾斜、向大企业大项目倾斜，而急需金融服务的中小企业享受的信贷支持还很少，增长也很有限。不仅如此，中小企业金融服务的利益补偿、担保、征信、风险预警等长效机制还亟待完善，中小企业融资难的诸多瓶颈问题还有待突破。
当前国际金融危机还没有见底，全球实体经济的增长还处于下滑状态，主要经济体增长都出现明显的负增长状况。中国经济整个外部需求在压缩，中小企业的生存发展十分困难，而且可能会更加困难。面对中小企业融资工作的雄关漫道，银监会将从以下三方面全面提升中小企业金融服务工作。
一是转变观念、提高认识。在2009年的“两会”上，温总理在《政府工作报告》中提出，2009年要实现GDP保持8%增长，新增城镇就业人口900万，把城镇登记失业率控制在4.6%以内。在当前国际经济前景堪忧、全球金融危机有可能进一步恶化的形势下，这样的目标给我们的工作提出了很高的要求。虽然，随着党中央、国务院一系列经济刺激措施的紧急出台，2009年1、2月份的经济形势已经出现了一些积极的变化，但我们面临的形势仍然非常严峻。中国经济要想克服困难、渡过危机，真正实现健康发展，真正实现当前“保增长、保就业、调结构”的战略部署，其中最重要的一条就是我们要呵护好中小企业的发展，要帮助中小企业更好地成长，使他们有能力为我们国家的就业和稳定做出更大的贡献。中小企业现在占全国企业总数的99%，GDP的60%来自于中小企业、税收50%来自于中小企业、进出口总额60%来自于中小企业、国家发明专利65%来自于中小企业、新产品开发创新80%来自于中小企业，中小企业提供了75%以上城镇就业岗位，吸纳了50%以上的国有企业下岗人员，解决了70%以上新增人员就业。这一组数据足以说明中小企业在中国经济发展中的重大意义。
二是以专营机构为载体完善“六项机制建设”，推进专业化经营，完善中小企业金融服务。2009年3月，银监会召开全面提升中小企业金融服务水平（电视电话）会议，明确提出包括国家开发银行、五大国有商业银行、12家股份制商业银行和邮政储蓄银行在内的19家银行业金融机构必须于2009年二季度末前完成满足“1+3”要求的专营机构建立工作。其中，“1+3”要求中的“1”是指19家银行总行须专门下发文件成立一级部制机构，专职负责中小企业金融服务；“3”是指“三个独立”，即独立的信贷计划，独立的财务和人力资源配置，独立的信贷评审系统和准入标准。按照银监会要求，招商银行、民生银行已率先完成了离行式事业部制中小企业金融服务专营机构的构建工作，中国银行、建设银行、交通银行等也已陆续建立起符合银监会“1+3”要求的专营机构。其他主要银行业金融机构也已明确时间表，确保在6月末全部完成符合标准的专营机构构建工作。
银监会将积极鼓励和引导银行业金融机构以专营机构为载体完善“六项机制”建设，创新中小企业金融产品与服务。“六项机制”建设重在落实，能否落实的关键在于激励约束机制和尽职免责制度的完善，实现对中小企业金融服务的业绩考核独立于其他银行业务。为此，一方面，要制定专门的业绩考核和奖惩机制，加大资源配置力度，注重经营绩效和风险管理相结合，探索多种激励约束方式；要根据中小企业的特点和实际业务情况设立合理的风险容忍度。另一方面，要建立授信尽职免责制度，在考核整体质量及综合回报的基础上，根据实际情况和有关规定追究或免除有关当事人的相应责任，做到尽职者免责，失职者问责。
当然，解决中小企业融资难问题，光有银行间接融资渠道还是不够的，还需要进一步拓宽融资渠道。银监会将积极鼓励VC、PE等风险资本投资中小企业，探索“贷投结合”模式，形成银行贷款与风险资本合力。同时，银监会将积极呼吁有关部门尽快推出中小企业集合债券、中小企业短期融资券试点，为其流动资金短缺提供新的通道；允许银行间债券市场试点发展以中小企业贷款等为标的资产的信用风险管理工具，适度分散信贷风险；推进银保合作，开发中小企业信用保险产品，以此补充传统担保方式，有效引导信贷投放；改进贸易结售汇与贸易真实性、一致性审核，便利中小企业的贸易融资。
三是完善中小企业融资外部环境，银监会将会同有关部门加大合作，共同推进中小企业金融服务长效机制。一是加强担保体系建设。目前，国务院已明确建立由银监会牵头，发展改革委、工业和信息化部、财政部、人民银行、工商总局、法制办等部门参加的融资性担保业务监管部际联席会议，银监会将牵头做好对中小企业信用担保机构的市场准入、风险控制、运行监管、风险处置和市场退出等方面监管，完善担保体系建设工作。同时，稳步开展行业清理整顿工作，完善信息披露机制，强化担保机构自我约束，缓解中小企业融资难的瓶颈问题。二是完善利益补偿机制。通过税收优惠、设立专项基金等方式完善中小企业贷款风险补偿机制，发挥地方财政资金导向与杠杆作用，调动银行展业积极性，扩大中小企业受惠面。三是推进社会征信体系建设。在现有社会征信体系的基础上，整合协调发改、财政、税务、工商、海关、司法、银行、保险、企业及有关中介机构等相关部门，联合推动中小企业征信体系建设，开展对中小企业及其业主的信用征集与信用评级，建立中小企业资信获取的长效机制，降低中小企业融资的交易成本。四是完善信息发布及预警体系，进一步加强宏观经济运行信息披露和预警工作，为小企业提供及时、全面、有效的宏观经济形势和行业运行相关信息，帮助小企业及时了解国际国内经济形势动态，提前做好应变准备。
(作者单位：中国银监会监管一部)
周斌：服务中小企业的“三难”与“三化”
为什么一些大中型商业银行在服务中小企业上一直止步不前，或者说无法令人满意，总的说来这些银行服务中小企业存在“三难”。
首先是转变观念难。银行刚开始做中小企业贷款的时候，先考虑的因素不是这项业务是不是有利可图，而是这些客户风险有多大。在传统观念里我们都认为，小企业客户风险一定高于大客户，出于对高风险的排斥，中小企业信贷业务一直开展得不好。那么如何转变这种观念？
2008年汶川地震的时候，民生银行董文标董事长去成都慰问，去之前人们都以为地震后的四川肯定满目萧条，人心惶惶，市场极度恐慌。但实际情况是怎么样的？在成都不但人们情绪乐观，商业也依旧繁荣。是什么造就了这派繁荣景象，很大程度上是我们的中小企业。我们可以设想一下，假若商铺关门、餐饮歇业，对当时震区人民的信心会造成多大的负面影响？但是，对于这些繁荣市场、给人信心的中小企业，为什么银行却无所作为？中国改革开放30年，为人们的生活提供最便利条件的是谁？服务性行业和中小企业功不可没，是他们造就这个市场的辉煌，这些企业确实值得我们尊重。
因此，商业银行也要从传统的经营理念中走出来，一个城市能建设几条高速公路，能投资几个电厂？商业银行不要光顾着为争取这些项目打破脑袋，面对取之不尽用之不竭的中小企业客户却熟视无睹。
其次是定位比较难。现在我们做中小企业信贷业务，那么什么是中企业？什么是小企业？什么是微型企业？什么是家族企业？以什么为统计口径，目前还没有一个标准。没有标准就无法区分，也无法评价，也就不利于商业银行内部的分类和考核。
最后是操作起来比较难。不少银行没有形成一套适合中小企业的人员队伍、审批机制、利率定价，导致商业银行的服务跟不上中小企业的需求。
为了解决上述三难问题，真正推动中小企业贷款业务的开展，商业银行需要做到“三化”。
首先要将产品销售标准化。我的理念是要把从事中小企业信贷服务的银行员工，从“白领”变成“蓝领”，破除中小企业对银行的神秘感。银行员工要尊重中小企业客户，与他们成为朋友，了解他们经营之道，了解他们资金周转情况。总之，做中小企业信贷业务，商业银行的营销模式和营销团队都要发生巨大的变化。
其次是将评审标准化。目前银行的评审工作看上去很神秘。信贷员不知道如何评价客户。其实评审工作应该是可以很简单的事情。民生银行目前正在研究标准的模块式评审，对评审成员进行分工，谁来查信用记录，谁来查抵押担保，分工明确，责任到人。过去传统意义上的信贷评审多为专家评审，项目繁多，效率也不高，这一套并不适合中小企业。中小企业业务需要标准化、批量化，相应的评审工作也要标准化，提高评审效率，这正是民生银行提出的建立“信贷工厂”的关键和精髓所在。
三是将贷后管理整合化。从事中小企业信贷业务，商业银行最核心的就是要有创新的思维和不破不立的勇气。如果我们还守着那些旧思维，认为中小企业都不规范，信息不全面，信用风险高，商业银行就只能一直止步于这个业务。我们要承认中小企业是我们这个社会最大的财富贡献群体，无论是出于社会责任的承担，还是站在银行自身发展的角度，商业银行都有必要从事这项业务。为此商业银行的工作人员要放下架子融入这个群体，了解他们的需求，设计适合他们的信贷产品，把“外部资源和内部资源”进行有效整合，形成“标准化、规范化、批量化”的产品就能满足中小企业的融资需求。
(作者单位：中国民生银行零售银行部)
徐毛毛：加强中小企业融资的产品与模式创新
目前国际经济正经历着史无前例的金融危机的冲击，中国的国内经济也受到了国际金融危机的影响。随着我国多种应对措施的相继出台，国内经济环境正向积极的方向转变，但形势依然严峻，其中一个重要的问题摆在我们面前，就是维护好社会稳定和增加就业。为此，要促进中小企业发展，帮助中小企业度过难关，使他们有能力为我们国家的社会稳定和就业做出更大贡献。对于商业银行来说，当前服务中小企业重在加强中小企业产品与模式的创新。
在产品创新方面，通常情况下，缺乏抵押和担保的中小企业较难获得银行贷款，为此商业银行应将帮助中小企业解决担保难问题作为我们商业银行进行产品创新的不竭动力。以北京银行为例，对不同产业类别的中小企业设计符合其产业特色的信贷产品与担保方式。针对科技型中小企业推出知识产权质押贷款、软件外包贷款、集成电路设计贷款等专项产品。针对文化创意企业推出10种细分产品，为文化创意企业或积极推进文化创意集聚区建设的企业提供融资支持。另外，北京银行还可为中小企业提供供应链融资业务，这是从不同行业供应链的商业贸易流程出发，推出“1+N”或“N+1+N”的供应链产品模式，可为企业提供有追索权保理、无追索权保理、商业承兑汇票贴现、同业代付、电子票据等产品，提供适合企业运营的专属融资方案。此外，还可配套提供资金结算、机构理财、国际业务、网上银行、现金管理、短期债券、个人VIP服务、个人信用卡、P0S机具安装等综合化一揽子金融服务。
关于中小企业模式创新，经济基础决定上层建筑，中小银行就应该立足中小企业发展。多年来的实践经验表明，从事中小企业融资业务，无论从有效地提供服务、还是防范风险角度来讲，都需要专门机构、专门技能和专门知识，为此体制要改变、机制要创新，要独立于大企业单独设立一整套的运营体系。
一是体制改变。2001年4月，北京银行在中关村科技园区率先成立中小企业服务中心，这是北京第一家由商业银行独立设立的服务于中小企业的机构;2003年成立中小企业绿色通道贷款审批中心，按照“三级审批、随报随审”原则，审批时间缩短至1～2天；2006年在总行成立小企业中心，负责全行中小企业信贷业务的营销推动。2008年初正式推出中小企业前中后台管理模式，并在北京地区建立近100个、包含近400名小企业客户经理的前台营销团队；小企业中心集中台审批和后台管理于一体，中台团队负责集中审批权限内中小企业贷款，后台团队对前中台提供产品支撑和督导管理等。2008年底北京银行再次进行机构改革，按照“以客户为中心”的理念设置经营部门，成立中小企业部，进一步强化其工作职能，涵盖团队管理、指标考核、信贷审批、产品研发、营销推动、市场研究、宣传管理等诸多服务职能。同时在分行和北京地区管理部层面建立中小企业部，支行层面建立中小企业专业服务团队，建立起具有北京银行特色的总分支三级中小企业营销管理体系，进一步提高了对中小企业的专业服务能力。目前北京银行正探索建立中小企业专营机构试点工作,同时根据中小企业融资特点重新设计信贷操作流程、开发打分卡产品，以实现又好又快支持中小企业发展目标。
二是机制创新。在风险制度建立上，自成立以来，北京银行制定了一整套风险防范政策，形成严密风险防控体系。同时，北京银行密切关注经济形势变化对中小企业发展与融资的影响，并适时调整风险偏好和发展节奏。结合当前经济下行压力较大、中小企业经营困难等实际情况，北京银行出台了《2009年授信业务指导意见》，明确提出加大对中小企业支持力度，重点加大对节能减排、再就业民生建设等方面的支持力度。在审批模式上，对中小企业信贷审批实施风险嵌入营销模式，北京银行对认定的低风险业务采取业务线、风险线双签制审批流程，实现营销推动与风险控制的有机结合，有效减少审批环节，极大提高审批效率。同时根据中小企业特点，科学制定中小企业授信评级体系，并在考察企业财务信息同时重点分析企业非财务信息，注重企业实际现金流，而不简单依赖于企业财务报表进行审批。
(作者单位：北京银行中小企业部)
沈力：创新金融服务模式，支持中小企业发展
中小企业融资难问题是一个世界性的难题，我国中小企业更深受融资难题的困扰。政策体系不完善、社会服务体系不健全，以及中小企业资本和经营规模小，抵御风险能力差等不利因素制约着中小企业获得信贷资金。从以往商业银行开展中小企业业务的情况来看，仅仅依靠决心和勇气是远远不够的，更重要的是掌握中小企业的经营特点和发展规律，从而科学开展中小企业金融服务，实现规模化经营和风险控制。
为了加强战略的管理和执行，中行将中小企业信贷增长列入2009年经营计划并设立指标，纳入绩效考核体系，所属各机构高度重视中小企业金融服务工作，主动性和积极性得到了提高。2009年前两个月，中行中小企业贷款新增1004.45亿元，其中，小企业授信新增257.1亿元，有力地支持了中小企业持续健康发展。
通过对中小企业发展规律的分析，如果沿用传统思维模式、套路和方法，必然难以满足广大中小企业的金融需求。必须突出创新理念，以新的服务模式提高中小企业服务效率，以新产品提升中小企业服务水平，以新的管理方法经营业务风险，探索出一条破解小企业融资难的新路。
新的服务模式，就是按照银监会“六项机制”要求，充分借鉴国内外银行同业较为成熟的业务管理经验，紧密结合我国中小企业发展特点建立的一整套专门针对中小企业客户的金融服务模式。新模式以建立“信贷工厂”为核心，采用简化、标准化的“流水线”式运作和专业化的分工，强调“收益覆盖风险和成本”和“尽职者免责、失职者问责”的理念，涉及全流程的改革创新，是一个完整的业务体系。
中行新模式有很多创新性的内容，从客户的角度来看，新模式的主要特点有三个：一是上门服务。中行的客户经理会主动上门提供服务，减少了传统营销方式中企业寻找银行困难的问题。二是提高审批效率。传统的信贷审批模式一般难以适应中小企业特点，新模式通过工厂式、标准化、“流水线”运作及专业化的分工，使得整体机制协调一致、专业高效。授信审批时间一般为3～5个工作日。三是客户评价。以往授信审批的依据是企业的财务报表，而中小企业一般评级较低，对获得银行授信不利。新模式改进了客户评级体系，在考察企业财务信息的同时，客观分析企业的非财务信息，对中小企业客户的评价更加客观、公正、全面。
产品是服务中小企业的载体。中行根据中小企业“短、频、快”的融资需求特点，针对其融资中存在的困难，为中小企业提供量身定做的金融产品。
在金融危机冲击下，外向型中小企业首当其冲。中行发挥在国际结算和外汇业务上的独特优势，积极创新贸易融资产品，满足中小外贸企业的融资需求。如中行传统的远期结售汇产品，将未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限及汇率锁定，使企业规避市场变化带来的汇率风险，起到保值避险的作用。据不完全统计，截至2009年2月底，中行向中小企业提供各类授信已逾8600亿元。
此外，中行还利用国际化程度高的优势，加强海内外联动，拓宽渠道，充分依托拥有众多海外分支机构及海外代理行的优势，多方面沟通联络，支持中小企业“走出去”。
中小企业业务风险相对较大是不可回避的现实，建立符合中小企业业务特点的风险管理技术就显得十分重要。风险管理技术是中小企业授信的量化技术，是标准化作业、流程化审批的基础，也是保证中小企业授信审批效率的前提条件。中行建立了新型中小企业风险管理体系,多维度、全流程进行风险控制。设立目标行业和目标客户，制定授信标准，从业务发起即实施风险关口前移的控制。在审批审查上，采用客观、量化的审批标准，有效控制单笔授信风险。在授信发放后，通过预警、信用恢复等工作进行追踪式的管理。
最后，大型银行在市场上已经形成以大企业客户为主的形象，因此要建立相对独立的中小企业金融服务子品牌。这既有利于区隔市场，又有利于中小企业金融服务的发展。
(作者单位：中国银行公司金融总部)
刘鑫：加强政策引导服务中小企业
首先，谈一个现象，2006年至2007年，银监会二部组织人员对小企业贷款风险分类进行研究，包商银行、南京银行和泰隆商行作为课题参与单位。当时三家银行对小企业贷款的标准就很不一样，南京银行的标准是2000万元以下，泰隆商行的平均贷款规模就是50万元，包商银行当时跟国开行的合作项目中平均单笔贷款规模基本就是5万元，三家银行差距非常大。从这个角度讲，我们所说的中小企业贷款，或者小企业贷款，可能与大家说的不是一个事。社会对它们的认识、银行对它们的认识、不同银行对它们的认识之间，其实存在很大的差异。这些不同的角度和认识差异是需要我们认真思考和考虑的。这些不讨论清楚，解决中小企业贷款难就很难落到实处。
第二，中小企业贷款难，为什么难？为什么企业越小贷款越难？银监会从监管角度来讲，为什么要推动小企业贷款，解决小企业贷款难？主要是想要引导银行做小企业贷款，做小的贷款，把大家从不愿意做、不会做，引导到大家想做、会做。这个出发点非常好，落脚点也非常准确。而从中小银行的角度来讲，做不做中小企业是没有什么选择的。像包商银行这样的中小银行跟大银行没有办法比，小银行的资本金就十几个亿或几十个亿，按照10%的单户贷款比例限制，小银行的业务范围天生就局限在了做中小企业上。而大银行就不一样了，他们的客户选择范围非常广。而市场竞争的逻辑其实是这样的：能做大企业谁愿意去做小企业？比如一个小老板，如果把一年做一笔生意赚100万和一年做100笔生意每笔赚1万相比，肯定会去选前者，那多省事？不用思考，这就是市场竞争的自然规律。也就是说，市场竞争基本的逻辑肯定是从大到小。从这个角度看，我们就能理解为什么中小企业贷款难，为什么企业越小越难。
那怎么解决呢？我认为还是要通过政策引导和制度安排。银监会一直以来提倡的小企业信贷专营机构，是一个很好的制度安排，做小企业贷款，没有组织到位，是不可能实现的。另外就是要加强政策引导，政策的作用就是有选择的支持，鼓励银行多做小企业贷款，比如减税或者免税，放宽小金融机构的地域限制帮助其实现规模扩张，提高风险容忍度都是可选的方案，但是，我个人觉得，减税或者免税可能是最有效的一个办法。
另外，在解决中小企业融资方面，担保公司作为一个中间机构是发挥了一定的作用，但它的作用可能不像我们想象中那么大。它对中小企业融资难问题的解决，我个人认为，作用很有限。为什么这么说呢？其实，说到底，担保公司风险分析能力不一定比银行强，其人员素质、经验和基础比银行差得多。这是一个基本判断，那就是它对客户风险和客户情况的分析能力不可能比银行更强。那担保公司为什么还是有存在的必要呢？我理解主要有两个方面的原因，一个是，担保公司的业务实际上是把银行的一部分劳动密集型的业务外包了，拿按揭贷款业务来说，那么多的批量进来的客户，每个月催款，给客户打电话，如果都是银行的人来做，银行的成本会有多高？如果把这些业务外包，交给担保公司来做，成本就会低多了。担保行业为什么主要做中小企业、按揭等这些劳动密集型的业务，就是这个原因。另一个原因是，从收贷的情况来看，有些担保公司的收贷能力可能会比较强，可以动用一些银行不能动用的手段，可以把担保公司作为银行不良资产处置的一个下游厂家，来进行资产转让，解决不良资产是符合市场原则的，是互惠的，从这个角度来说，让担保公司提前介入，提前收费也不是坏事。所以，从这两个方面考虑，担保公司有存在的必要性。但如果商行依靠担保公司来解决客户的风险问题，想转移风险，那这个初衷就错了。
(作者单位：包商银行战略部)