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摘 要：随着社会经济的快速发展，企业为了抢占市场份额，刺激购买率，提高存货周转率，往往采取赊销模式进行产品销售，由此应收账款的回收管理是否有效对维持企业的正常生产经营发展有重大影响。本文以应收账款的角度去分析 A 公司的财务现状，展开对 A 公司应收账款管理及存在的风险进行分析，并对其形成原因进行阐述。通过问题剖析，提出企业应收账款管理方式与风险预警的防范措施，以供其他企业进行借鉴。
关键词：财务风险;应收账款;风险管理
一、引言
在国家鼓励“万众创新，大众创业”的时代背景下，大量新型产业和企业如雨后春笋般出现。在日渐激烈的竞争环境下，越来越多的企业采取赊销模式进行产品销售，赊销在给企业创造利润的同时，也存在着信用管理系统制度不完善和企业之间缺乏信任而带来的相关问题。
事实上，赊销意味着拉长了企业的产品由产成品转化为可供使用现金的时间间隔，这样赊销的销售模式降低了企业资金周转率，使企业的运营成本不断增加。
二、A公司应收账款风险分析
（一）公司简介
A 公司于1988年创建，主要经营工程机械及配件制造、工业车辆的研发、生产、销售、维修及售后服务等。作为国内工程机械行业，A 公司是该行业的排头兵。工程机械行业是从事工程机械产品生产、代理和租赁业务的行业，其产品需求及增长幅度与 GDP、基本建设投资规模具有较强的相关性。为了扩大市场份额，提高销量，从而达到增强企业竞争力、提高综合实力的目的，工程机械行业普遍采取赊销方式进行产品销售，其应收账款具有额度大、债务方分布广、回收期长且难度较大等行业特征，所以工程机械业信用政策的制定在提高企业竞争力中具有战略性地位。然而，我国工程机械行业的应收账款管理机制普遍不健全，对客户资信信息不够重视， 缺乏科学、合理的信用政策，导致其应收账款回收存在很大的信用风险。
（二）公司主要财务指标与应收账款分析
从表1可知，A 公司的流动资金、营业收入、存货在2015-2019年总体呈递增趋势，应收账款也随着流动资金、营业收入、存货的增加而不断增加。从2015-2019年，應收账款占流动资金比例由15.66%上升到56.86% 且占营业收入比例从2015年的32.3%上升到2019年的78.64%。可见，A公司营业收入的增加大幅度依赖于信用销售，说明该公司应收账款收回效率不高，公司在应收账款回收上存在一定的难度。
（三）公司应收账款坏账准备、周转天数分析
如表2所示，A 公司坏账准备金额逐年上升，且所占应收账款的比例呈上升趋势，其各年度计提坏账准备的比例分别为41.84%、63.72%、51.79%、60.42%、64.25%。查阅公司报表可知计提比例大的主要原因是购买方退出公司销售渠道且没有资产作为抵押、担保或信保覆盖，所以其计提坏账准备的比例较大。因其数额巨大，计提坏账准备的比例高，A 公司虽然营业收入逐年递增，但是应收账款金额、周转天数也逐年增加，周转天数由2017年的86.68增长至2019年的179.03天，应收账款由一年内周转四次到一年内周转两次，说明应收账款的变现能力越来越弱，可见 A 公司应收账款风险管理亟待加强。
三、A公司应收账款及其风险形成的原因
（一）盲目采用赊销方式处理积压产品方式
从表1可知，A 公司从2015年到2019年的存货逐年递增，公司大量商品积压在仓库，这不仅无法回笼资金进行再生产，同时也增加了存货储存成本。所以公司为了处理积压产品、降低存货成本、回笼资金而进行赊销，但销售人员信用风险意识薄弱，为了销售业绩，获取更多的订单，在未进行严格的信用风险评估下盲目的进行赊销活动。
（二）公司内部机制不健全
销售人员缺乏一定的风险防范意识，为了提高销售额，他们盲目采取赊销策略，在没有彻底调查付款人信用状况和正确评估应收账款风险的情况下进行产品销售，且公司尚未建立专门的应收账款催收部门去回收应收账款，而是由销售部门负责应收账款的回收。由此可见，在产生应收账款后公司也没有很好的对应收账款进行分析和管理，风险管理和内部控制不规范。
四、A公司应收账款风险防范控制措施
（一）加强企业内部控制
（1） 建立专门的应收账款催收部门
A 公司现行的应收账款催收是由销售部门完成的，销售部门既负责销售又负责后续收款工作，销售与收款没进行分离导致应收账款管理混乱， 这样的收款制度效率低下且不能保证应收账款的及时回收到账。所以，为了提高应收账款回收效率应该建立独立的应收账款催收部门。
（2） 建立应收账款风险评估小组，坚持风险评估
公司应建立应收账款风险评估小组，并与信用管理部门保持沟通协作。在每月末对应收账款进行风险评估，当风险程度发生改变时应适当改变收款政策，保持收款政策的适时性。
（二）完善应收账款信用政策
通常情况下，客户在签收销售合同时就应了解到合同上所约定并且载明的在规定时间支付相应的货款的内容，对于不是一次性付清的货款， 应该做到在规定期限内付清尾款，履行相应的责任。将客户的信用与应收账款的回收紧密相联，公司可基于每个客户的信用信誉质量，对不同的客户要采取不同的方法收取应收账款。对于信用高的客户，可以采用较为宽松的收账策略。对于信用差的客户，则采取积极的、严格的收账政策。
（三）应收账款创新管理方式
对于公司应收账款部门分析后难以收回的应收账款，可采用应收账款证券化管理，既公司将通过真实交易合法拥有的应收账款，经过筛选和重组打包，再出售给特定目的专业机构，以达到破产隔离的效果，然后经过各种信用增级手段降低风险并向合格投资者发行，以达到筹资融资的目的。
五、结束语
赊销作为在竞争激烈的市场经济中打开产品销路、提高企业经济效益的重要销售方式，对于企业发展壮大意义重大。而随其产生的应收账款作为企业流动资产的重要组成部分，其回收管理对于降低财务风险、维持企业正常经营来说举足轻重，在日常应收账款管理中企业经营管理者应给予更多的关注。
参考文献：
[1] 张华.浅析公司应收账款风险形成及对策研究[J].全国商情（理论研究），2013（22）：49-50.
[2] 王斌.中小公司应收账款的风险防范与管理研究[J].现代营销（下旬刊），2018（09）：223.
[3] 王建强.公司应收账款风险及其防范措施[J].中外公司家，2015（32）：108-109.
关键词：财务风险;应收账款;风险管理
一、引言
在国家鼓励“万众创新，大众创业”的时代背景下，大量新型产业和企业如雨后春笋般出现。在日渐激烈的竞争环境下，越来越多的企业采取赊销模式进行产品销售，赊销在给企业创造利润的同时，也存在着信用管理系统制度不完善和企业之间缺乏信任而带来的相关问题。
事实上，赊销意味着拉长了企业的产品由产成品转化为可供使用现金的时间间隔，这样赊销的销售模式降低了企业资金周转率，使企业的运营成本不断增加。
二、A公司应收账款风险分析
（一）公司简介
A 公司于1988年创建，主要经营工程机械及配件制造、工业车辆的研发、生产、销售、维修及售后服务等。作为国内工程机械行业，A 公司是该行业的排头兵。工程机械行业是从事工程机械产品生产、代理和租赁业务的行业，其产品需求及增长幅度与 GDP、基本建设投资规模具有较强的相关性。为了扩大市场份额，提高销量，从而达到增强企业竞争力、提高综合实力的目的，工程机械行业普遍采取赊销方式进行产品销售，其应收账款具有额度大、债务方分布广、回收期长且难度较大等行业特征，所以工程机械业信用政策的制定在提高企业竞争力中具有战略性地位。然而，我国工程机械行业的应收账款管理机制普遍不健全，对客户资信信息不够重视， 缺乏科学、合理的信用政策，导致其应收账款回收存在很大的信用风险。
（二）公司主要财务指标与应收账款分析
从表1可知，A 公司的流动资金、营业收入、存货在2015-2019年总体呈递增趋势，应收账款也随着流动资金、营业收入、存货的增加而不断增加。从2015-2019年，應收账款占流动资金比例由15.66%上升到56.86% 且占营业收入比例从2015年的32.3%上升到2019年的78.64%。可见，A公司营业收入的增加大幅度依赖于信用销售，说明该公司应收账款收回效率不高，公司在应收账款回收上存在一定的难度。
（三）公司应收账款坏账准备、周转天数分析
如表2所示，A 公司坏账准备金额逐年上升，且所占应收账款的比例呈上升趋势，其各年度计提坏账准备的比例分别为41.84%、63.72%、51.79%、60.42%、64.25%。查阅公司报表可知计提比例大的主要原因是购买方退出公司销售渠道且没有资产作为抵押、担保或信保覆盖，所以其计提坏账准备的比例较大。因其数额巨大，计提坏账准备的比例高，A 公司虽然营业收入逐年递增，但是应收账款金额、周转天数也逐年增加，周转天数由2017年的86.68增长至2019年的179.03天，应收账款由一年内周转四次到一年内周转两次，说明应收账款的变现能力越来越弱，可见 A 公司应收账款风险管理亟待加强。
三、A公司应收账款及其风险形成的原因
（一）盲目采用赊销方式处理积压产品方式
从表1可知，A 公司从2015年到2019年的存货逐年递增，公司大量商品积压在仓库，这不仅无法回笼资金进行再生产，同时也增加了存货储存成本。所以公司为了处理积压产品、降低存货成本、回笼资金而进行赊销，但销售人员信用风险意识薄弱，为了销售业绩，获取更多的订单，在未进行严格的信用风险评估下盲目的进行赊销活动。
（二）公司内部机制不健全
销售人员缺乏一定的风险防范意识，为了提高销售额，他们盲目采取赊销策略，在没有彻底调查付款人信用状况和正确评估应收账款风险的情况下进行产品销售，且公司尚未建立专门的应收账款催收部门去回收应收账款，而是由销售部门负责应收账款的回收。由此可见，在产生应收账款后公司也没有很好的对应收账款进行分析和管理，风险管理和内部控制不规范。
四、A公司应收账款风险防范控制措施
（一）加强企业内部控制
（1） 建立专门的应收账款催收部门
A 公司现行的应收账款催收是由销售部门完成的，销售部门既负责销售又负责后续收款工作，销售与收款没进行分离导致应收账款管理混乱， 这样的收款制度效率低下且不能保证应收账款的及时回收到账。所以，为了提高应收账款回收效率应该建立独立的应收账款催收部门。
（2） 建立应收账款风险评估小组，坚持风险评估
公司应建立应收账款风险评估小组，并与信用管理部门保持沟通协作。在每月末对应收账款进行风险评估，当风险程度发生改变时应适当改变收款政策，保持收款政策的适时性。
（二）完善应收账款信用政策
通常情况下，客户在签收销售合同时就应了解到合同上所约定并且载明的在规定时间支付相应的货款的内容，对于不是一次性付清的货款， 应该做到在规定期限内付清尾款，履行相应的责任。将客户的信用与应收账款的回收紧密相联，公司可基于每个客户的信用信誉质量，对不同的客户要采取不同的方法收取应收账款。对于信用高的客户，可以采用较为宽松的收账策略。对于信用差的客户，则采取积极的、严格的收账政策。
（三）应收账款创新管理方式
对于公司应收账款部门分析后难以收回的应收账款，可采用应收账款证券化管理，既公司将通过真实交易合法拥有的应收账款，经过筛选和重组打包，再出售给特定目的专业机构，以达到破产隔离的效果，然后经过各种信用增级手段降低风险并向合格投资者发行，以达到筹资融资的目的。
五、结束语
赊销作为在竞争激烈的市场经济中打开产品销路、提高企业经济效益的重要销售方式，对于企业发展壮大意义重大。而随其产生的应收账款作为企业流动资产的重要组成部分，其回收管理对于降低财务风险、维持企业正常经营来说举足轻重，在日常应收账款管理中企业经营管理者应给予更多的关注。
参考文献：
[1] 张华.浅析公司应收账款风险形成及对策研究[J].全国商情（理论研究），2013（22）：49-50.
[2] 王斌.中小公司应收账款的风险防范与管理研究[J].现代营销（下旬刊），2018（09）：223.
[3] 王建强.公司应收账款风险及其防范措施[J].中外公司家，2015（32）：108-109.