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【摘要】贷款业务作为银行的主营业务之一，对银行经营指标、盈利状况以及其他业务起着极其重要作用。在当前复杂的经济形势下，贷款业务发展出现了不少新的问题，文章以重庆某商业银行为实例，围绕贷款业务发展现状，提出了近期发展贷款业务需要关注的几个问题及相应措施。
【关键词】贷款资金沉淀率 贷款投放进度 利率敏感性贷款管理
当前，发达国家经济困难重重，国内经济增速放缓，下行趋势日趋明显；前不久央行接连两次降息，并对存贷款利率实行非对称浮动，利率市场化悄然而至，银行间竞争日趋激烈，商业银行贷款业务出现了派生存款能力减弱、投放进度不均匀、利率敏感性贷款管理能力有待提升等问题，对银行主营业务及盈利水平造成了一定影响，因此，在新形势下，有必要对上述问题做一些探索与研究。
一、贷款派生企业存款的能力有所减弱，贷款资金沉淀率持续下降
2012年1-7月份，重庆市某商业银行贷款派生企业存款能力有所减弱，贷款资金沉淀率持续下行。在贷款总量不断增加的基础上，沉淀资金并未相应增加，贷款资金沉淀率逐月递减，从1月份的27.07%降至7月份的23.83%，继续探底。
出现上述情况，主要有以下几点原因：
首先，地区经济增长仍受累于国内经济下行，原材料、人工等生产成本持续上升，融资成本居高不下，中小企业面临资金紧张和生产经营转型升级的压力较大，加之库存积压、款项拖欠等影响，生产经营即期支付能力较弱，银行存款更是捉襟见肘。所以，单纯地增加贷款并不能达到增加企业存款和支付能力的目的。
其次，贷款增速低于地区经济增速，贷款派生存款参与形成的企业货币总量相对减少，支付能力有所减弱。重庆地区受西部大开发、两江新区建设、产业结构调整等利好因素影响，并随着笔电、汽车、化工项目投产放量，新增长点形成指日可待，地区经济将呈现稳定增长的趋势，信贷需求持续放大。2012年3月末，对公贷款同比增速10.60%，当地GDP同比增速14.4%；2012年6月末，对公贷款同比增速11.74%，当地GDP同比增速14%。可见，该行应适当增加贷款投放，保持与地区经济同步发展，有效满足企业对货币总量的需求，以此提升其支付能力，银行企业存款将有一定增加。
再有，贷款资金支用，经过周转，分流至其他行业或领域，成为消费、理财、投资等支出。经济下行期，资本避险性强，大量资金纷纷流出实体经济，转向风险相对较小、收益相对较高的行业。因此，规范贷款用途，严控贷款支用，掌握资金流向应成为贷款管理的重点，以此实现对信贷资金的相对约束，减少信贷资金的流失，保证企业实际支付所需资金。
另外，银行贷款派生存款的能力在结构上有所不同，与经济运行状况是相吻合的；发展较好、利润较高的行业能够吸引其他行业更多的资金，支付能力自然较强。若贷款投向了其他较次之的行业，则贷款资金流出该行业的可能性增大，比如，重庆地区的园林行业。
可以预见，在经济下行期的背景下，该商业银行有贷户企业存款将偏离传统的与贷款正相关的关系，贷款派生企业存款将持续探底。与此同时，适当增加贷款投放量、加强贷款资金支用监管、合理调整贷款行业结构等措施将会削弱经济下行对贷款派生存款能力的影响，并能有效的提升贷款资金沉淀率。
二、发展客户，改善贷款投放进度问题
近国内商业银年来行信贷业务快速扩张势头强劲，但与其相适应的贷款投放进度管理能力却未随之同步提高，并出现了月末集中投放等现象，其主要原因是来自业务发展与价值创造之间的纠结。
2012年1-6月份，重庆市某商业银行非贴现公司类贷款月度投放进度为26.47%、29.78%、43.75%，呈现出月度上旬、中旬投放占比较小，进度缓慢，下旬集中投放，月末翘尾的状况。上述现象在银行业较为普遍，除去存贷比等监管因素外，竞争激烈，增存压力大，月末冲量的解释较为合理。如何解决该问题，关键在于资金体内循环，在于客户账户的拓展。
例如，该行拟投放公司类贷款1000万元，情景一月末投放，贷款暂不支用，该行增加时点存款1000万元；情景二月末投放，贷款全部支用，客户产业链上主要成员企业均已在该行开立结算账户，该笔贷款资金支用后实现该行体内循环，则该行新增时点存款1000万元；情景三上旬投放，贷款全部支用，客户产业链上主要成员企业均已在该行开立结算账户，该笔贷款资金支用后实现该行体内循环，至月末该行存款日均新增1000万元，另增加贷款早投放收益和存款收益；情景四上旬投放，贷款全部支用，按照该行贷款沉淀率20%（存款为日均数）测算，贷款资金经过5次转移支付以后，在不完全体内循环的情况下全行仍可实现日均存款新增1000万元，另增加贷款早投放收益和存款收益。
可见，在当前复杂的经济背景下，客户仍是商业银行发展之本，研究市场，抓住产业链，拓展客户群，夯实发展基础仍将是工作的重中之重；客户基础好了，资金体内循环了，贷款进度管理能力将随之提升，业务发展与效益创造之间的问题将引刃而解。
三、利率敏感性贷款管理能力有待提高，在利率预期下调的背景下增加银行收入
目前，大部分商业银行利率敏感性缺口均为负缺口。以重庆某商业银行为例，截止2012年7月末，该行表现出利率敏感性负缺口状态。3个月内累计缺口为负，缺口是-1137.28亿元，1年内累计缺口为-237.50亿元，即存在负债敏感型缺口风险；而随后的1年至5年及5年以上两个时期的缺口也均为负缺口，分别是-415.41亿元和-407.89亿元，即存在着负债敏感型缺口风险。
由于负债来源收到存款者储蓄意愿和行为的影响，同时还受到外部竞争力量的干扰，商业银行常常无能为力。所以，商业银行在进行缺口管理时候应该将重点放在贷款与投资的种类、数量和期限的调整上；就重庆分行而言，在经济下行趋势明显，利率预期下调的情况下，我行可通过适当增加固定利率贷款，减少浮动利率贷款，增加长期贷款，减少短期贷款，从而减少敏感性资产头寸，增大负债敏感型缺口，相应增加净利息收入
以重庆某商业银行为例， 将其各时段在1年内执行新利率的时间 Ti按平均计算， 如重新时间为1-3月的按平均执行新利率10个月计算。这样利率在下浮0.2个百分点后， 1年内利息收入变动为：
-1315.93×（-0.002）+178.65×（-0.002）×（365-45）÷365+899.78×（-0.002）×（365-225）÷365=2.63-0.31-0.69=1.63
若重定价期限3 个月内、3个月至1年的贷款分别减少50%，则利率敏感性缺口分别为57.37亿元、242.82亿元，利率在下浮0.2个百分点后， 1年内利息收入变动为：
-1315.93×（-0.002）+57.37×（-0.002）×（365-45）÷365+242.82×（-0.002）×（365-225）÷365=2.63-0.10-0.18=2.35
因此，适当压缩敏感性贷款头寸，增大利率敏感性负缺口，在利率下行的条件下可增加银行利息收入；但同时在我国利率市场化进程中，利率波动性必将加大，缺口过大会增大利率风险，精细化的利率敏感性缺口管控能力将对我行利率风险及利息收益意义重大。
作者简介：袁晓峰（1983-），女 ，汉 ，四川合江，重庆理工大学 体育教学部，行政秘书，计算机应用学士。
（责任编辑：刘影）
【关键词】贷款资金沉淀率 贷款投放进度 利率敏感性贷款管理
当前，发达国家经济困难重重，国内经济增速放缓，下行趋势日趋明显；前不久央行接连两次降息，并对存贷款利率实行非对称浮动，利率市场化悄然而至，银行间竞争日趋激烈，商业银行贷款业务出现了派生存款能力减弱、投放进度不均匀、利率敏感性贷款管理能力有待提升等问题，对银行主营业务及盈利水平造成了一定影响，因此，在新形势下，有必要对上述问题做一些探索与研究。
一、贷款派生企业存款的能力有所减弱，贷款资金沉淀率持续下降
2012年1-7月份，重庆市某商业银行贷款派生企业存款能力有所减弱，贷款资金沉淀率持续下行。在贷款总量不断增加的基础上，沉淀资金并未相应增加，贷款资金沉淀率逐月递减，从1月份的27.07%降至7月份的23.83%，继续探底。
出现上述情况，主要有以下几点原因：
首先，地区经济增长仍受累于国内经济下行，原材料、人工等生产成本持续上升，融资成本居高不下，中小企业面临资金紧张和生产经营转型升级的压力较大，加之库存积压、款项拖欠等影响，生产经营即期支付能力较弱，银行存款更是捉襟见肘。所以，单纯地增加贷款并不能达到增加企业存款和支付能力的目的。
其次，贷款增速低于地区经济增速，贷款派生存款参与形成的企业货币总量相对减少，支付能力有所减弱。重庆地区受西部大开发、两江新区建设、产业结构调整等利好因素影响，并随着笔电、汽车、化工项目投产放量，新增长点形成指日可待，地区经济将呈现稳定增长的趋势，信贷需求持续放大。2012年3月末，对公贷款同比增速10.60%，当地GDP同比增速14.4%；2012年6月末，对公贷款同比增速11.74%，当地GDP同比增速14%。可见，该行应适当增加贷款投放，保持与地区经济同步发展，有效满足企业对货币总量的需求，以此提升其支付能力，银行企业存款将有一定增加。
再有，贷款资金支用，经过周转，分流至其他行业或领域，成为消费、理财、投资等支出。经济下行期，资本避险性强，大量资金纷纷流出实体经济，转向风险相对较小、收益相对较高的行业。因此，规范贷款用途，严控贷款支用，掌握资金流向应成为贷款管理的重点，以此实现对信贷资金的相对约束，减少信贷资金的流失，保证企业实际支付所需资金。
另外，银行贷款派生存款的能力在结构上有所不同，与经济运行状况是相吻合的；发展较好、利润较高的行业能够吸引其他行业更多的资金，支付能力自然较强。若贷款投向了其他较次之的行业，则贷款资金流出该行业的可能性增大，比如，重庆地区的园林行业。
可以预见，在经济下行期的背景下，该商业银行有贷户企业存款将偏离传统的与贷款正相关的关系，贷款派生企业存款将持续探底。与此同时，适当增加贷款投放量、加强贷款资金支用监管、合理调整贷款行业结构等措施将会削弱经济下行对贷款派生存款能力的影响，并能有效的提升贷款资金沉淀率。
二、发展客户，改善贷款投放进度问题
近国内商业银年来行信贷业务快速扩张势头强劲，但与其相适应的贷款投放进度管理能力却未随之同步提高，并出现了月末集中投放等现象，其主要原因是来自业务发展与价值创造之间的纠结。
2012年1-6月份，重庆市某商业银行非贴现公司类贷款月度投放进度为26.47%、29.78%、43.75%，呈现出月度上旬、中旬投放占比较小，进度缓慢，下旬集中投放，月末翘尾的状况。上述现象在银行业较为普遍，除去存贷比等监管因素外，竞争激烈，增存压力大，月末冲量的解释较为合理。如何解决该问题，关键在于资金体内循环，在于客户账户的拓展。
例如，该行拟投放公司类贷款1000万元，情景一月末投放，贷款暂不支用，该行增加时点存款1000万元；情景二月末投放，贷款全部支用，客户产业链上主要成员企业均已在该行开立结算账户，该笔贷款资金支用后实现该行体内循环，则该行新增时点存款1000万元；情景三上旬投放，贷款全部支用，客户产业链上主要成员企业均已在该行开立结算账户，该笔贷款资金支用后实现该行体内循环，至月末该行存款日均新增1000万元，另增加贷款早投放收益和存款收益；情景四上旬投放，贷款全部支用，按照该行贷款沉淀率20%（存款为日均数）测算，贷款资金经过5次转移支付以后，在不完全体内循环的情况下全行仍可实现日均存款新增1000万元，另增加贷款早投放收益和存款收益。
可见，在当前复杂的经济背景下，客户仍是商业银行发展之本，研究市场，抓住产业链，拓展客户群，夯实发展基础仍将是工作的重中之重；客户基础好了，资金体内循环了，贷款进度管理能力将随之提升，业务发展与效益创造之间的问题将引刃而解。
三、利率敏感性贷款管理能力有待提高，在利率预期下调的背景下增加银行收入
目前，大部分商业银行利率敏感性缺口均为负缺口。以重庆某商业银行为例，截止2012年7月末，该行表现出利率敏感性负缺口状态。3个月内累计缺口为负，缺口是-1137.28亿元，1年内累计缺口为-237.50亿元，即存在负债敏感型缺口风险；而随后的1年至5年及5年以上两个时期的缺口也均为负缺口，分别是-415.41亿元和-407.89亿元，即存在着负债敏感型缺口风险。
由于负债来源收到存款者储蓄意愿和行为的影响，同时还受到外部竞争力量的干扰，商业银行常常无能为力。所以，商业银行在进行缺口管理时候应该将重点放在贷款与投资的种类、数量和期限的调整上；就重庆分行而言，在经济下行趋势明显，利率预期下调的情况下，我行可通过适当增加固定利率贷款，减少浮动利率贷款，增加长期贷款，减少短期贷款，从而减少敏感性资产头寸，增大负债敏感型缺口，相应增加净利息收入
以重庆某商业银行为例， 将其各时段在1年内执行新利率的时间 Ti按平均计算， 如重新时间为1-3月的按平均执行新利率10个月计算。这样利率在下浮0.2个百分点后， 1年内利息收入变动为：
-1315.93×（-0.002）+178.65×（-0.002）×（365-45）÷365+899.78×（-0.002）×（365-225）÷365=2.63-0.31-0.69=1.63
若重定价期限3 个月内、3个月至1年的贷款分别减少50%，则利率敏感性缺口分别为57.37亿元、242.82亿元，利率在下浮0.2个百分点后， 1年内利息收入变动为：
-1315.93×（-0.002）+57.37×（-0.002）×（365-45）÷365+242.82×（-0.002）×（365-225）÷365=2.63-0.10-0.18=2.35
因此，适当压缩敏感性贷款头寸，增大利率敏感性负缺口，在利率下行的条件下可增加银行利息收入；但同时在我国利率市场化进程中，利率波动性必将加大，缺口过大会增大利率风险，精细化的利率敏感性缺口管控能力将对我行利率风险及利息收益意义重大。
作者简介：袁晓峰（1983-），女 ，汉 ，四川合江，重庆理工大学 体育教学部，行政秘书，计算机应用学士。
（责任编辑：刘影）