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摘要：本文在对欧美等发达国家中小企业融资中的担保、投资及财政支持等形式考察的基础上，提出了解决我国中小企业融资困难的对策。
关键词：中小企业；融资
二十世纪九十年代以来，随着我国市场经济的发展，我国中小企业对国民经济的贡献率不断上升，特别是在扩大就业，满足了人们不同的需求，实现社会专业化协作，技术创新等方面发挥出日益重要的作用。由此可见，中小企业在我国社会主义现代化建设中具有举足轻重的战略意义。但是，目前我国大部分中小企业却存在着融资渠道不畅、管理不科学、技术创新能力弱、产业结构不合理、抗风险能力差等一系列的问题，这些因素制约了中小企业的经营和进一步的发展。而融资问题成为制约中小企业发展的首要的因素,因此，解决融资中小企业问题成为一个社会广泛关注的课题。
一、中国中小企业融资结构现状分析
1.中小企业融资渠道狭窄，它目前的发展主要依靠自身内部积累，也就是中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低。
2.银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但是银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。
3.亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。
4.中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。
5.资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。
二、中小企业融资难的成因分析
1.“崇大轻小”的思想观念束缚。长期以来，在人们头脑中形成的观念是：只有大企业，才代表工业水平的发展程度，“大就是效率”。当前，在发展中小企业的问题上，虽然已经达成了社会共识，但是，人们的思想惯性仍然存在，并渗透、作用、体现到政府行为，企业行为，金融体制安排的方方面面，对中小企业的融资产生极不利的影响。
2.政府支持力度薄弱。发达国家政府都制定了财政、税收、外贸等一系列优惠政策，支持和保护本国中小企业发展。比如美国的小企业管理局，英国的“小企业信贷担保计划”等。但是我国缺乏对中小企业进行统一管理的领导机构。
3.银行经营体制存在的弊端。在信贷结构层面上，信贷资金仍倾向于大企业和垄断性行业.在贷款权限方面，许多县级国有商业银行没有贷款权限，难以真正满足中小企业融资的需要。在信贷服务程序方面，仍沿用适用于大型企业的信贷程序，手续繁杂、效率低下，难以满足中小企业数额小、频率高的资金信贷需求的特点。
4.中小企业普遍风险较大、资信不佳。目前，我国大多数中小企业资产规模及其有限。资金短缺，生产设备落后，企业财务制度不健全，自身缺乏信用,都降低了金融机构对中小企业的资信评级，这些都限制了其间接融资的能力。
5.担保体系比较薄弱。目前，全国有上百家的担保机构，主要是以由地方经贸委、财政和银行等部门组建的信用担保机构为主。这些机构的资金来源较少，主要是地方政府预算。政府对担保机构的资金支持又多为一次性投入，后续资金投入机制尚未建立起来，这就在很大程度上限制了担保机构自身的发展和对中小企业的担保能力。因此，这些问题都直接影响了担保作用的发挥。
6.社会服务体系不健全。我国中小企业普遍存在着资金匮乏、融资困难、管理经验不足、技术水平落后等的局面，因而迫切需要建立起为中小企业提供管理咨询、融资建议、信用担保和其他融资渠道等职能的社会服务体系。在发达国家和地区，为中小企业服务的社会服务体系是多层次、全方位的。而在我国，为中小企业提供金融服务的范围比较狭窄，其作用也十分地有限。这种现状不利于提高中小企业自身的经营能力，更不用说是为中小企业创造良好的外部融资环境。可以看出，缺乏健全、有效的中小企业社会服务体系实际上直接或间接地损害了中小企业的融资能力。
三、我国中小企业融资难的对策探讨
解决我国中小企业融资难的问题，可以从以下几个方面来开展实施：
1.改进企业经营管理，提升中小企业自身素质和信用等级
中小企业融资难是一种普遍现象，但是这并不意味着所有中小企业都面临这种情况。实际上，一些经营状况良好、具有发展潜力、信用水平高的中小企业渐渐地已经成为一些银行开始重视的优良客户。因此，在强调为中小企业融资建立良好的外部环境的同时，首先必须让中小企业加强自身的经营管理，强化内部控制（尤其是内部会计控制），提高企业和经营者的信用意识。具体来说：第一，应该加强基础管理工作，建立健全规范、完善的财务管理制度；第二，应该规范经营，确保企业的各项经营活动符合国家的政策法规，做到重视合同、遵守信用；第三，应该增强企业信息的透明度，提供全面、准确的财务和经营信息；第四，要自觉尊重和保护投资者、债权人的利益。中小企业的社会信用等级提高后，从社会争取自身发展所需的资金完全是可行的。
2.从中小企业外部融资渠道层面上探讨对策
(1)加强政府的支持力度。政府对中小企业的支持最主要的是政策支持。追究其原因，一是中国现实的经济金融环境，决定了政府无法直接向中小企业提供过多资金；二是政府资金支持的主要对象仍然是大型企业和大型项目。在我国应从税收优惠、贷款援助等方面建立和完善中小企业的扶持政策。通过各种税收优惠，降低中小企业的税赋，是最直接的资金援助方式；政府还可以通过贷款担保、贷款贴息帮助中小企业在技改、出口等方面获得贷款。(2)加快银行体系改革和业务创新。我国中小企业自身情况和资本市场发展阶段决定了银行贷款在相当长的一段时期内都将是大部分中小企业的主要融资渠道。因此仅依靠目前的商业银行体系为中小企业提供信贷服务是远远不够的，必须建立起以中小企业作为主要服务对象的中小企业银行和国家政策性银行。(3) 建立多层次的担保体系。在中小企业信用担保体系方面，各级政府可根据本地的实际情况先投入一部分的资金，设立专门的中小企业担保机构。通过政府担保机构探讨建立中小企业信用担保的经验，形成一系列的规章制度，并不断完善，从而使中小企业信用担保体系得以建立和完善；在筹集担保资金方面，应允许、支持民间资本进入担保行业，以充分利用民间的富余资金，实现中小企业担保基金筹集渠道的多元化，并实现良性运作。(4)积极发展中小企业社会服务体系。促进中小企业的发展应该是一个社会化的系统工程，单靠政府的政策支持和财政援助是远远不够的。中小企业社会服务体系应是一个以资金融通为核心的全方位的服务体系。它应包括为中小企业提供管理咨询、会计服务、人才培训、产权交易、贷款担保、融资租赁、技术指导等方面的内容。(5)构建和完善相关的法律法规体系。于二零零三年一月一日正式实施的《中小企业促进法》作为一个促进中小企业发展的综合性法规，在资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会服务等方面均做了一般性的规定。但作为一项总体框架，其并不具备直接的指导作用和可操作性，因此，必须加快相关配套法规和实施细则的制定。在中小企业融资方面，应在遵照《中小企业促进法》的前提下对原有各项指导意见和管理条例进行修订、补充，制定《中小企业融资法》、《中小企业风险投资法》、《中小企业担保法》、《中小企业贷款法》等法规，以便于最终建立起一个多层次而又统一的能促进中小企业健康发展的法律法规体系。
参考文献
[1] 王竞天，李正友.中小企业创新与融资[M].上海：上海财经大学出版社， 2001.
[2] 唐菊裳.国外小企业：融资、创新、模式[M].北京：中国计划出版社，1999.
关键词：中小企业；融资
二十世纪九十年代以来，随着我国市场经济的发展，我国中小企业对国民经济的贡献率不断上升，特别是在扩大就业，满足了人们不同的需求，实现社会专业化协作，技术创新等方面发挥出日益重要的作用。由此可见，中小企业在我国社会主义现代化建设中具有举足轻重的战略意义。但是，目前我国大部分中小企业却存在着融资渠道不畅、管理不科学、技术创新能力弱、产业结构不合理、抗风险能力差等一系列的问题，这些因素制约了中小企业的经营和进一步的发展。而融资问题成为制约中小企业发展的首要的因素,因此，解决融资中小企业问题成为一个社会广泛关注的课题。
一、中国中小企业融资结构现状分析
1.中小企业融资渠道狭窄，它目前的发展主要依靠自身内部积累，也就是中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低。
2.银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但是银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。
3.亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。
4.中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。
5.资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。
二、中小企业融资难的成因分析
1.“崇大轻小”的思想观念束缚。长期以来，在人们头脑中形成的观念是：只有大企业，才代表工业水平的发展程度，“大就是效率”。当前，在发展中小企业的问题上，虽然已经达成了社会共识，但是，人们的思想惯性仍然存在，并渗透、作用、体现到政府行为，企业行为，金融体制安排的方方面面，对中小企业的融资产生极不利的影响。
2.政府支持力度薄弱。发达国家政府都制定了财政、税收、外贸等一系列优惠政策，支持和保护本国中小企业发展。比如美国的小企业管理局，英国的“小企业信贷担保计划”等。但是我国缺乏对中小企业进行统一管理的领导机构。
3.银行经营体制存在的弊端。在信贷结构层面上，信贷资金仍倾向于大企业和垄断性行业.在贷款权限方面，许多县级国有商业银行没有贷款权限，难以真正满足中小企业融资的需要。在信贷服务程序方面，仍沿用适用于大型企业的信贷程序，手续繁杂、效率低下，难以满足中小企业数额小、频率高的资金信贷需求的特点。
4.中小企业普遍风险较大、资信不佳。目前，我国大多数中小企业资产规模及其有限。资金短缺，生产设备落后，企业财务制度不健全，自身缺乏信用,都降低了金融机构对中小企业的资信评级，这些都限制了其间接融资的能力。
5.担保体系比较薄弱。目前，全国有上百家的担保机构，主要是以由地方经贸委、财政和银行等部门组建的信用担保机构为主。这些机构的资金来源较少，主要是地方政府预算。政府对担保机构的资金支持又多为一次性投入，后续资金投入机制尚未建立起来，这就在很大程度上限制了担保机构自身的发展和对中小企业的担保能力。因此，这些问题都直接影响了担保作用的发挥。
6.社会服务体系不健全。我国中小企业普遍存在着资金匮乏、融资困难、管理经验不足、技术水平落后等的局面，因而迫切需要建立起为中小企业提供管理咨询、融资建议、信用担保和其他融资渠道等职能的社会服务体系。在发达国家和地区，为中小企业服务的社会服务体系是多层次、全方位的。而在我国，为中小企业提供金融服务的范围比较狭窄，其作用也十分地有限。这种现状不利于提高中小企业自身的经营能力，更不用说是为中小企业创造良好的外部融资环境。可以看出，缺乏健全、有效的中小企业社会服务体系实际上直接或间接地损害了中小企业的融资能力。
三、我国中小企业融资难的对策探讨
解决我国中小企业融资难的问题，可以从以下几个方面来开展实施：
1.改进企业经营管理，提升中小企业自身素质和信用等级
中小企业融资难是一种普遍现象，但是这并不意味着所有中小企业都面临这种情况。实际上，一些经营状况良好、具有发展潜力、信用水平高的中小企业渐渐地已经成为一些银行开始重视的优良客户。因此，在强调为中小企业融资建立良好的外部环境的同时，首先必须让中小企业加强自身的经营管理，强化内部控制（尤其是内部会计控制），提高企业和经营者的信用意识。具体来说：第一，应该加强基础管理工作，建立健全规范、完善的财务管理制度；第二，应该规范经营，确保企业的各项经营活动符合国家的政策法规，做到重视合同、遵守信用；第三，应该增强企业信息的透明度，提供全面、准确的财务和经营信息；第四，要自觉尊重和保护投资者、债权人的利益。中小企业的社会信用等级提高后，从社会争取自身发展所需的资金完全是可行的。
2.从中小企业外部融资渠道层面上探讨对策
(1)加强政府的支持力度。政府对中小企业的支持最主要的是政策支持。追究其原因，一是中国现实的经济金融环境，决定了政府无法直接向中小企业提供过多资金；二是政府资金支持的主要对象仍然是大型企业和大型项目。在我国应从税收优惠、贷款援助等方面建立和完善中小企业的扶持政策。通过各种税收优惠，降低中小企业的税赋，是最直接的资金援助方式；政府还可以通过贷款担保、贷款贴息帮助中小企业在技改、出口等方面获得贷款。(2)加快银行体系改革和业务创新。我国中小企业自身情况和资本市场发展阶段决定了银行贷款在相当长的一段时期内都将是大部分中小企业的主要融资渠道。因此仅依靠目前的商业银行体系为中小企业提供信贷服务是远远不够的，必须建立起以中小企业作为主要服务对象的中小企业银行和国家政策性银行。(3) 建立多层次的担保体系。在中小企业信用担保体系方面，各级政府可根据本地的实际情况先投入一部分的资金，设立专门的中小企业担保机构。通过政府担保机构探讨建立中小企业信用担保的经验，形成一系列的规章制度，并不断完善，从而使中小企业信用担保体系得以建立和完善；在筹集担保资金方面，应允许、支持民间资本进入担保行业，以充分利用民间的富余资金，实现中小企业担保基金筹集渠道的多元化，并实现良性运作。(4)积极发展中小企业社会服务体系。促进中小企业的发展应该是一个社会化的系统工程，单靠政府的政策支持和财政援助是远远不够的。中小企业社会服务体系应是一个以资金融通为核心的全方位的服务体系。它应包括为中小企业提供管理咨询、会计服务、人才培训、产权交易、贷款担保、融资租赁、技术指导等方面的内容。(5)构建和完善相关的法律法规体系。于二零零三年一月一日正式实施的《中小企业促进法》作为一个促进中小企业发展的综合性法规，在资金支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会服务等方面均做了一般性的规定。但作为一项总体框架，其并不具备直接的指导作用和可操作性，因此，必须加快相关配套法规和实施细则的制定。在中小企业融资方面，应在遵照《中小企业促进法》的前提下对原有各项指导意见和管理条例进行修订、补充，制定《中小企业融资法》、《中小企业风险投资法》、《中小企业担保法》、《中小企业贷款法》等法规，以便于最终建立起一个多层次而又统一的能促进中小企业健康发展的法律法规体系。
参考文献
[1] 王竞天，李正友.中小企业创新与融资[M].上海：上海财经大学出版社， 2001.
[2] 唐菊裳.国外小企业：融资、创新、模式[M].北京：中国计划出版社，1999.