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摘 要：财务风险存在于企业生产经营的每一个阶段和每一个环节。对于上市公司来讲，预防和防范财务风险对公司的正常生产经营有着非常重要的作用。因此，作为上市公司的管理者，尤其是财务管理人员，要树立正确的预警和防范意识，全面加强公司的财务风险控制和防范能力，提高企业的市场竞争力。本文就上市公司财务风险的预警和防范进行了探讨，以为实际工作提供参考。
关键词：上市公司 财务风险 预警 防控
企业通过上市获得了充足的经营资金。但是作为上市公司来讲，在活动充足资金的同时，也面临巨大的财务风险，一旦发生无法预防和控制的财务风险发生，将会对企业的生产经营活动带来巨大的、不利的影响。因此，作为上市公司，要高度重视财务风险的防控，为企业的生产经营活动创造良好条件。
一、财务风险的主要内容
根据财务风险的范围，财务风险可以分为狭义和广义的财务风险。其中狭义的财务风险，主要是指公司由于自身管理不完善、结构不合理等多种因素造成偿债能力的缺失，进而导致收益下降的风险。而广义的财务风险，则范围更为广泛。其不仅包括企业内部管理不完善造成的风险，还包括外部环境导致的风险。由此可见，财务风险具有很强的不确定性。财务风险在为企业的发展带去相应损失的时候，也有可能带去新的发展机会。
二、上市公司财务风险控制中的主要问题
1.财务风险控制度建设缺失。完备的财务风险控制体系通常要以完备的公司制度和组织及治理结构为先导；公司制度能够保证公司层面的财务控制活动有章可循，组织及架构则能够保证财务控制活动有层次的得以开展。在公司制度建设方面，国内的许多上市公司还远远不到位。许多的公司虽然有相关的制度，但其内容通常是泛泛的条文说明，欠缺明确的操作性及操作指引，并且对于财务风险的控制和管理也缺乏具体明确的工作流程；因而很容易引发财务风险控制活动的混乱。从组织结构建设方面来看，部分上市公司治理结构的欠缺，导致对财务风险的控制活动没有专门进行负责的机构，对权利及责任也缺乏清晰的界定。上市公司通常对其下属分支机构缺乏足够的风险管控能力，没有建设必要的风险控制联系机制，难以及时进行风险控制方面的指导；加上相当一部分财务工作人员能力的缺乏使得风险管控工作没有按照科学的制度流程来实施，结果导致对风险的警惕性低，处理措施不妥当、不及时，最后导致财务风险控制效果不理想。
2. 财务风险控制意识淡薄 。企业高层管理者除了具备过硬的专业技能、组织协调能力、团队协作精神和职业道德外，还应该培养提高自己的风险管理的能力，如果一个企业的管理层不具备风险管理的能力，即使拥有完备的财务风险控制制度也是形同虚设。管理层风险管理意识的淡薄，无法使企业对财务风险进行科学的防范和预警，无法对其做出正确的判断和应对。我国企业之所以没有形成良好的风险管理与控制文化，主要是企业财务风险意识淡薄，风险控制人员的缺失。很多上市公司对财务风险的分析不全面，管理者只注重显露在外的一些风险因素，而未能深入挖掘潜在的风险影响，相关信息的搜集、辨别不充分，对风险的汇总与分类不谨慎，未进行必要的财务风险发展趋势预测，使得一些财务风险未被识别或者错误的识别，给企业造成损失。除此之外，如果风险控制人员的专业素养不高，可能使企业建立的风险管理制度形同虚设，进而导致企业决策错误，缺乏科学性和可行性，引发无法估量的财务风险。
3. 内部控制制度不完善，缺乏必要的财务风险管理体系。很多上市公司的前身大部分是家族式的民营控股企业，其内部所有权和经营权划分模糊，内部控制制度设置不完善。内部控制制度的不完善直接导致企业的财务风险管理体系不健全，使得企业在资金管理、使用及利益分配等方面存在着管理混乱的现象，这无疑会加大企业财务风险的发生。
三、上市公司加强财务风险防控的方法
1.根据自身需要建立合适的风险监控体系。上市公司可根据业务实现目的，尽力缩短渠道长度，保持渠道流畅，提高效率，增强市场反应机制，强化前端信息反应速度和准确度，正确匹配资金需求度，达到零营运资金风险，与大信息化公司合作，完善信息化系统，提升效率。加强营运资金管理信息部门、生产部门、采购部门协调，协同进行营运资金管理降低风险。完善全球金融结算网络，加速资金划拨通畅，减少资金在各个环节的滞留时间。完善现金安全管理，通过现金预算控制现金风险，关注现金短缺管理。优化资本结构，加强资产负债匹配的合理度，保持财务弹性。提高存货周转率，获取现金流，提高资产流动性，提高权益资本收益率和资产报酬率，降低、减弱上市公司的营运资金风险。
2.建立现代化的企业管理体系。建立财务风险控制的独立机构，配备相应素质的人员，健全分层控制的风险管理体系，在上下各级部门及总分公司之间建立密切的联系机制，强化财务总监的职责。规范企业的治理结构首先要做到权责分明，而明晰产权是权责分明的基础，也是财务风险防范的基础，在此基础上才能确保公司正常经营。 其次是要加强董事会对经营管理者的监督，一旦经营管理者的行为偏离既定目标，可能导致财务风险发生时，董事会能够做到有效的制止。在规范公司治理结构上，委托人可以采取一定措施协调和管理经营者的关系。侯文蕾认为委托代理关系双方之间一般存在利益矛盾与信息不对称现象，代理人有可能为自身经营业绩考虑而忽视委托人利益。委托人一方面可以通过增减工资奖金、年薪、直接发放股权等激励机制来协调委托代理关系，还可以重新调整委托代理结构来减少代理人损害自己利益的行为。
3. 做好财务风险管控的预先准备工作。许多的公司虽然及时对财务风险成功实施了识别和预警，但由于缺乏事前的措施安排而导致发生财务风险时手足无措。因此，上市公司必须就风险状况的发生作出预先的措施安排。第一是要建立财务风险的防范体系，结合不同财务风险特点制定具体的预防措施和方案，并对有关的风险监控责任人员进行适当的培训，使其能够掌握防止风险扩大和蔓延的有效措施。第二是要建立财务风险应对的领导小组；通过抽调财务部门、内控部门风险管理部门的人员组成的小组，可以保证公司具有可以随时处理风险意外的人员；另外，还要建立风险的应急决策程序。第三是要建立对风险处理措施的选择考评机制；应成立专门的评价小组对风险的处理和应急方案进行科学的评价衡量，从中选择能够最小化风险损失的方案。公司也可以通过引入外部的风控处理专家来增强风控处理结果的效果。
四、结语
上市公司在财务风险控制方面只有做到建立和完善财务预警机制、增强企业风险意识等有效措施，在财务风险出现的初期才能及时发现和规避。在企业内部可以设立专门的风险控制部门，健全公司的治理机制，做到真实有效的内部监管，在规范公司治理结构时一定要在明晰产权的基础上做到权责分明，在企业财务出现风险时能够落实责任人。同时加强市场的监管，完善监管法律等。上市公司只有真正重视对财务风险的控制，而不是流于形式的监管才能避免重大的财务风险，对财务风险才能做到预警、规避，并在发生时有效地进行控制，使企业健康、稳定、长远地发展。
参考文献：
[1]侯文蕾我国上市证券公司财务风检控制研究——基于光大证券的案例分析[D].北京：财政部财政科学研究所，2015
[2]陈明灿.企业财务风险成因分析及防范对策——以青岛海尔股份有限公司为例[J].财会通讯，2013，29：117-120.
[3]張玉海.企业财务风险与财务预警探讨[J].中国商界，2012（4）.
[4]陈立伟.我国上市公司关联交易存在的问题及对策[J].科技信息. 2009（20）.
关键词：上市公司 财务风险 预警 防控
企业通过上市获得了充足的经营资金。但是作为上市公司来讲，在活动充足资金的同时，也面临巨大的财务风险，一旦发生无法预防和控制的财务风险发生，将会对企业的生产经营活动带来巨大的、不利的影响。因此，作为上市公司，要高度重视财务风险的防控，为企业的生产经营活动创造良好条件。
一、财务风险的主要内容
根据财务风险的范围，财务风险可以分为狭义和广义的财务风险。其中狭义的财务风险，主要是指公司由于自身管理不完善、结构不合理等多种因素造成偿债能力的缺失，进而导致收益下降的风险。而广义的财务风险，则范围更为广泛。其不仅包括企业内部管理不完善造成的风险，还包括外部环境导致的风险。由此可见，财务风险具有很强的不确定性。财务风险在为企业的发展带去相应损失的时候，也有可能带去新的发展机会。
二、上市公司财务风险控制中的主要问题
1.财务风险控制度建设缺失。完备的财务风险控制体系通常要以完备的公司制度和组织及治理结构为先导；公司制度能够保证公司层面的财务控制活动有章可循，组织及架构则能够保证财务控制活动有层次的得以开展。在公司制度建设方面，国内的许多上市公司还远远不到位。许多的公司虽然有相关的制度，但其内容通常是泛泛的条文说明，欠缺明确的操作性及操作指引，并且对于财务风险的控制和管理也缺乏具体明确的工作流程；因而很容易引发财务风险控制活动的混乱。从组织结构建设方面来看，部分上市公司治理结构的欠缺，导致对财务风险的控制活动没有专门进行负责的机构，对权利及责任也缺乏清晰的界定。上市公司通常对其下属分支机构缺乏足够的风险管控能力，没有建设必要的风险控制联系机制，难以及时进行风险控制方面的指导；加上相当一部分财务工作人员能力的缺乏使得风险管控工作没有按照科学的制度流程来实施，结果导致对风险的警惕性低，处理措施不妥当、不及时，最后导致财务风险控制效果不理想。
2. 财务风险控制意识淡薄 。企业高层管理者除了具备过硬的专业技能、组织协调能力、团队协作精神和职业道德外，还应该培养提高自己的风险管理的能力，如果一个企业的管理层不具备风险管理的能力，即使拥有完备的财务风险控制制度也是形同虚设。管理层风险管理意识的淡薄，无法使企业对财务风险进行科学的防范和预警，无法对其做出正确的判断和应对。我国企业之所以没有形成良好的风险管理与控制文化，主要是企业财务风险意识淡薄，风险控制人员的缺失。很多上市公司对财务风险的分析不全面，管理者只注重显露在外的一些风险因素，而未能深入挖掘潜在的风险影响，相关信息的搜集、辨别不充分，对风险的汇总与分类不谨慎，未进行必要的财务风险发展趋势预测，使得一些财务风险未被识别或者错误的识别，给企业造成损失。除此之外，如果风险控制人员的专业素养不高，可能使企业建立的风险管理制度形同虚设，进而导致企业决策错误，缺乏科学性和可行性，引发无法估量的财务风险。
3. 内部控制制度不完善，缺乏必要的财务风险管理体系。很多上市公司的前身大部分是家族式的民营控股企业，其内部所有权和经营权划分模糊，内部控制制度设置不完善。内部控制制度的不完善直接导致企业的财务风险管理体系不健全，使得企业在资金管理、使用及利益分配等方面存在着管理混乱的现象，这无疑会加大企业财务风险的发生。
三、上市公司加强财务风险防控的方法
1.根据自身需要建立合适的风险监控体系。上市公司可根据业务实现目的，尽力缩短渠道长度，保持渠道流畅，提高效率，增强市场反应机制，强化前端信息反应速度和准确度，正确匹配资金需求度，达到零营运资金风险，与大信息化公司合作，完善信息化系统，提升效率。加强营运资金管理信息部门、生产部门、采购部门协调，协同进行营运资金管理降低风险。完善全球金融结算网络，加速资金划拨通畅，减少资金在各个环节的滞留时间。完善现金安全管理，通过现金预算控制现金风险，关注现金短缺管理。优化资本结构，加强资产负债匹配的合理度，保持财务弹性。提高存货周转率，获取现金流，提高资产流动性，提高权益资本收益率和资产报酬率，降低、减弱上市公司的营运资金风险。
2.建立现代化的企业管理体系。建立财务风险控制的独立机构，配备相应素质的人员，健全分层控制的风险管理体系，在上下各级部门及总分公司之间建立密切的联系机制，强化财务总监的职责。规范企业的治理结构首先要做到权责分明，而明晰产权是权责分明的基础，也是财务风险防范的基础，在此基础上才能确保公司正常经营。 其次是要加强董事会对经营管理者的监督，一旦经营管理者的行为偏离既定目标，可能导致财务风险发生时，董事会能够做到有效的制止。在规范公司治理结构上，委托人可以采取一定措施协调和管理经营者的关系。侯文蕾认为委托代理关系双方之间一般存在利益矛盾与信息不对称现象，代理人有可能为自身经营业绩考虑而忽视委托人利益。委托人一方面可以通过增减工资奖金、年薪、直接发放股权等激励机制来协调委托代理关系，还可以重新调整委托代理结构来减少代理人损害自己利益的行为。
3. 做好财务风险管控的预先准备工作。许多的公司虽然及时对财务风险成功实施了识别和预警，但由于缺乏事前的措施安排而导致发生财务风险时手足无措。因此，上市公司必须就风险状况的发生作出预先的措施安排。第一是要建立财务风险的防范体系，结合不同财务风险特点制定具体的预防措施和方案，并对有关的风险监控责任人员进行适当的培训，使其能够掌握防止风险扩大和蔓延的有效措施。第二是要建立财务风险应对的领导小组；通过抽调财务部门、内控部门风险管理部门的人员组成的小组，可以保证公司具有可以随时处理风险意外的人员；另外，还要建立风险的应急决策程序。第三是要建立对风险处理措施的选择考评机制；应成立专门的评价小组对风险的处理和应急方案进行科学的评价衡量，从中选择能够最小化风险损失的方案。公司也可以通过引入外部的风控处理专家来增强风控处理结果的效果。
四、结语
上市公司在财务风险控制方面只有做到建立和完善财务预警机制、增强企业风险意识等有效措施，在财务风险出现的初期才能及时发现和规避。在企业内部可以设立专门的风险控制部门，健全公司的治理机制，做到真实有效的内部监管，在规范公司治理结构时一定要在明晰产权的基础上做到权责分明，在企业财务出现风险时能够落实责任人。同时加强市场的监管，完善监管法律等。上市公司只有真正重视对财务风险的控制，而不是流于形式的监管才能避免重大的财务风险，对财务风险才能做到预警、规避，并在发生时有效地进行控制，使企业健康、稳定、长远地发展。
参考文献：
[1]侯文蕾我国上市证券公司财务风检控制研究——基于光大证券的案例分析[D].北京：财政部财政科学研究所，2015
[2]陈明灿.企业财务风险成因分析及防范对策——以青岛海尔股份有限公司为例[J].财会通讯，2013，29：117-120.
[3]張玉海.企业财务风险与财务预警探讨[J].中国商界，2012（4）.
[4]陈立伟.我国上市公司关联交易存在的问题及对策[J].科技信息. 2009（20）.