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随着改革开放政策的实施和深入，我国的经济发展水平正在以飞快的速度提升，这种情况下我国更应该持续推进重大经济金融风险的管控与防范，采取有效措施充分保证我国金融体系的稳定，在此基础上实现金融政策和实体经济的相互促进。本文以此为出发点，详细分析了宏观经济因素对商业银行信贷风险的影响。
近年来，随着金融体系的不断发展与推进，金融危机总是频繁出现，这也让政府和诸多投资者充分认识到金融体系中存在的许多风险因素以及金融风险所具有的极大破坏性。商业银行是我国金融行业的支柱产业，庞大的商业银行信贷规模不仅在整个社会融资份额中占据着重大比例，而且商业银行信贷活动的开展也关系到整个金融行业稳定运行的具体状况。因此这就需要采取有效措施，对商业银行信贷业务实施有效的风险管理并采取相应的预防措施。下面我们详细分析一下，宏观因素对商业银行信贷风险的影响。
信贷风险是商业银行整个风险体系中最为突出的风险因素。现阶段我国商业银行不良贷款余额和不良贷款率继续保持双向标准持续下降的状态，但是由于受多种复杂因素的综合性影响，我国的商业银行不良贷款所占的比例过高，其规模依然偏大，在复杂多变的经济金融环境中仍然存在许多不确定性因素，致使商业银行不良贷款反弹压力仍然较大。而国家的宏观经济状况、所实行的宏观经济政策以及所采取的金融监管措施等诸多政策，会在很大程度上对国家的金融状况产生影响，甚至能决定整个国家商业银行风险的大小。
宏观经济分析是判断证券市场发展的大致趋势，同时也是体现投资价值的基础性内容。从社会经济发展速度进行分析，国家经济保持一定的发展速度，以这样的方式才能稳步增强自我的综合国力，进而实现国家人民生活质量和生活水平的稳步提升。
经济的快速增长会影响企业在经营过程中的获利能力以及企业的实际偿债能力，从而对整个信贷风险产生影响。当宏观经济处于较快的增长速度时，整体经济的发展状况是处于上升阶段，此时企业的经营状况会处于较为良好的状态，从而增加企业在经营过程中的获利能力，以此来不断增强企业的实际偿债能力，在这种情况下银行回收全部本息的可能性也在不断升高，从而有效降低信贷过程中可能产生的风险因素。可以将具体的传导形式表示为：经济总体形势处于上升阶段——企业的实际经营处于相对良好的状况——企业在经营过程中的获利能力不断升高——企业对银行的偿债能力也在不断增强——整个商业银行信贷风险因素大大降低。
经济增长可以通过对企业的实际融资能力产生影响，进而将所产生的影响作用于整个商业银行信贷风险。当宏观经济处于较快的增长阶段时，商业银行针对企业的放贷数额也会随着经济的增长速度而有所增加，新增加的贷款额度会促使企业的实际融资能力得到一定提升，从而促使企业的实际经营能力及其获利能力得到相应的增强，最终可以促使商业银行在整个信贷过程中的风险因素大大降低。可以将其具体传导形式表示为：当经济处于快速增长阶段时——整个银行的放贷量有所提升——企业的融资能力也会得到一定的增强——企业的实际经营状况会发生好转——企业的实际盈利能力会有所提升——商业银行信贷过程中出现风险因素的可能性大大降低。
当经济处于快速增长阶段时，企业的市场需求量也会有所提高，从而致使企业的实际经营状况处于相对良好的状态，进而导致企业的实际经营能力有所提升。同时也会使企业的实际获利能力有所增强，这会使企业的还贷能力有所提高，最终导致整个商业银行在信贷过程中可能出现的风险因素大大降低。
货币政策对商业银行信贷风险的影响
如果实施扩张性货币政策，就会增加货币的供给量，进而使商业银行放贷过程中不良贷款情况的发生获得一定程度上的稀释，从而有效减少商业银行信贷过程中的風险因素。货币政策制定当局应该根据经济发展的实际状况有选择性地实施扩张性货币政策，此时货币市场中货币的流通量也会有所增加，这会使企业通过经营盈利获得更多的贷款，在此状态下商业银行的信贷总量也会有所增加。当资本市场中的货币总量有所增加时，那么商业银行中的不良贷款也会产生与之相对应的稀释作用，从而促使商业银行信贷过程中的风险因素大大降低。
通货膨胀对商业银行信贷风险的影响
通货膨胀主要是通过对企业盈利、个人实际收入和实际归还的本金数额产生影响，进而影响借款方的实际还款能力。整个金融市场中的通货膨胀处于较高状态时，会促使拥有固定收入来源居民实际的收入变得相对较少，由于通货膨胀状态下物价上涨，会使收入减少消费者的实际购买能力降低。而对于部分收入状态发生变化的群体而言，膨胀所发生的改变对他们而言可能是有利的。比如企业的产品价格可以根据市场变化情况进行灵活更改，原材料会在短时间内由于签署合同的原因，价格保持固定不变的状态。在这种情况下企业所需要支付的人工工资成本由于市场黏性的特征，在短时间内不会发生大的变动，原材料也会在短时间内由于签署合同的原因，其价格也会保持固定不变的状态。在这种情况下，企业的实际获利能力会有所提高，所以短时间内企业的还款能力也会有所增强。通货膨胀不仅会对个人的实际收入水平产生影响，还会降低还款方所需还款的实际价值。因为还款的操作是发生于贷款行为之后的行为操作，当签署的合同中已经明确规定具体的还款金额时，通货膨胀的产生可以在双方约定的还款时间内降低还款本金和利息的实际购买力，因此借款方实际支付的还款数额并没有随着较高的通货膨胀率而有所增加。因此，通货膨胀不仅会对借款方的实际收入水平产生影响，还会根据借款方需要实际归还的本金数额，对还款方的实际还款能力产生一定的影响，进而对整个商业银行在信贷过程中的风险因素造成影响。 房地产因素对商业银行信贷风险的影响
房地产行业与商业银行具有非常紧密的联系。房地产企业运营过程中通常会运用投资回报周期相对较长且自身资产低的模式，所以房地产企业运营资金大部分来源于商业银行的融资行为。所以整个房地产行业都受到房价的影响时，会导致所产生的影响作用于商业银行贷款，并对商业银行贷款的安全产生一定的影响。房地产企业的经营发展会对整个商业银行信贷过程中的风险因素产生影响，主要是通过将房价波动所产生的作用传导至房地产开发企业、房地产供应原材料的相关企业以及地产消费者，进而通过影响这些企业和消费者的实际还贷能力，通过所产生的变化来影响商业银行信贷过程中风险因素的高低。当房价处于下跌状态时，购房者会在预期房价继续下跌阶段，当房价处于持续下跌状态时，房屋的销售数量也会随之减少，所以整个房地产市场会处于房屋产品供给会大于消费者实际需求的状态，导致房屋销售总量减少，进而导致房产企业的经营利润降低。房地产企业经营资金主要源于商业银行融资行为，从而让房地产企业违约之前贷款协议的可能性增高，进而促使商业银行信贷过程中的风险因素增多。
财政政策对商业银行信贷风险的影响
财政政策自身具有乘数的相应作用，也就是当政府的购买支出增加一个单位时，便会导致整个国民的收入增加与之相对应的乘数倍，当政府自身的购买支出有所上升时，会致使整个国民的收入增加与之相对应的乘数倍，此时会使企业的实际盈利能力有所上升，进而导致商业银行信贷过程中的风险因素有所减少。除此之外，当税率降低时，税收收入降低一个单位，也会致使整个国民的收入增加与之相对应的乘数倍。当整个国民的收入有所上升时会促借债方的实际盈利能力有所提高，从而使商业银行信贷过程中的风险因素有所减少。
综上所述，随着我国经济发展水平的快速提升，宏观经济因素会对商业银行信贷风险产生诸多影响。这就需要明确经济快速增长影响商业银行信贷风险的途径，同时知晓不同经济因素对上市银行信贷风险的影响，以此才能更好地实现宏观经济因素对商业银行信贷风险影响的控制。
（华融湘江银行股份有限公司郴州分行）
参考文献：
[1]孙卓成.宏观经济因素对商业银行信贷风险的影响分析[J].全国流通经济，2019（29）：156-157.
[2]李英齐.宏观经济因素对我国商业银行信贷风险的影响——基于VAR模型的实证研究[J].大众投资指南，2019（03）：39-40.
[3]劉平，梁瑜.宏观经济因素对商业银行信贷风险的影响分析[J].区域金融研究，2011（02）：45-50.
[4]李红梅，李剑.宏观经济因素对商业银行信用风险的影响分析[J].经济师，2010（03）：202-204.
近年来，随着金融体系的不断发展与推进，金融危机总是频繁出现，这也让政府和诸多投资者充分认识到金融体系中存在的许多风险因素以及金融风险所具有的极大破坏性。商业银行是我国金融行业的支柱产业，庞大的商业银行信贷规模不仅在整个社会融资份额中占据着重大比例，而且商业银行信贷活动的开展也关系到整个金融行业稳定运行的具体状况。因此这就需要采取有效措施，对商业银行信贷业务实施有效的风险管理并采取相应的预防措施。下面我们详细分析一下，宏观因素对商业银行信贷风险的影响。
宏观经济因素经济的影响
信贷风险是商业银行整个风险体系中最为突出的风险因素。现阶段我国商业银行不良贷款余额和不良贷款率继续保持双向标准持续下降的状态，但是由于受多种复杂因素的综合性影响，我国的商业银行不良贷款所占的比例过高，其规模依然偏大，在复杂多变的经济金融环境中仍然存在许多不确定性因素，致使商业银行不良贷款反弹压力仍然较大。而国家的宏观经济状况、所实行的宏观经济政策以及所采取的金融监管措施等诸多政策，会在很大程度上对国家的金融状况产生影响，甚至能决定整个国家商业银行风险的大小。
宏观经济分析是判断证券市场发展的大致趋势，同时也是体现投资价值的基础性内容。从社会经济发展速度进行分析，国家经济保持一定的发展速度，以这样的方式才能稳步增强自我的综合国力，进而实现国家人民生活质量和生活水平的稳步提升。
经济快速增长影响商业银行信贷风险的途径
经济的快速增长会影响企业在经营过程中的获利能力以及企业的实际偿债能力，从而对整个信贷风险产生影响。当宏观经济处于较快的增长速度时，整体经济的发展状况是处于上升阶段，此时企业的经营状况会处于较为良好的状态，从而增加企业在经营过程中的获利能力，以此来不断增强企业的实际偿债能力，在这种情况下银行回收全部本息的可能性也在不断升高，从而有效降低信贷过程中可能产生的风险因素。可以将具体的传导形式表示为：经济总体形势处于上升阶段——企业的实际经营处于相对良好的状况——企业在经营过程中的获利能力不断升高——企业对银行的偿债能力也在不断增强——整个商业银行信贷风险因素大大降低。
经济增长可以通过对企业的实际融资能力产生影响，进而将所产生的影响作用于整个商业银行信贷风险。当宏观经济处于较快的增长阶段时，商业银行针对企业的放贷数额也会随着经济的增长速度而有所增加，新增加的贷款额度会促使企业的实际融资能力得到一定提升，从而促使企业的实际经营能力及其获利能力得到相应的增强，最终可以促使商业银行在整个信贷过程中的风险因素大大降低。可以将其具体传导形式表示为：当经济处于快速增长阶段时——整个银行的放贷量有所提升——企业的融资能力也会得到一定的增强——企业的实际经营状况会发生好转——企业的实际盈利能力会有所提升——商业银行信贷过程中出现风险因素的可能性大大降低。
当经济处于快速增长阶段时，企业的市场需求量也会有所提高，从而致使企业的实际经营状况处于相对良好的状态，进而导致企业的实际经营能力有所提升。同时也会使企业的实际获利能力有所增强，这会使企业的还贷能力有所提高，最终导致整个商业银行在信贷过程中可能出现的风险因素大大降低。
不同经济因素对上市银行信贷风险的影响
货币政策对商业银行信贷风险的影响
如果实施扩张性货币政策，就会增加货币的供给量，进而使商业银行放贷过程中不良贷款情况的发生获得一定程度上的稀释，从而有效减少商业银行信贷过程中的風险因素。货币政策制定当局应该根据经济发展的实际状况有选择性地实施扩张性货币政策，此时货币市场中货币的流通量也会有所增加，这会使企业通过经营盈利获得更多的贷款，在此状态下商业银行的信贷总量也会有所增加。当资本市场中的货币总量有所增加时，那么商业银行中的不良贷款也会产生与之相对应的稀释作用，从而促使商业银行信贷过程中的风险因素大大降低。
通货膨胀对商业银行信贷风险的影响
通货膨胀主要是通过对企业盈利、个人实际收入和实际归还的本金数额产生影响，进而影响借款方的实际还款能力。整个金融市场中的通货膨胀处于较高状态时，会促使拥有固定收入来源居民实际的收入变得相对较少，由于通货膨胀状态下物价上涨，会使收入减少消费者的实际购买能力降低。而对于部分收入状态发生变化的群体而言，膨胀所发生的改变对他们而言可能是有利的。比如企业的产品价格可以根据市场变化情况进行灵活更改，原材料会在短时间内由于签署合同的原因，价格保持固定不变的状态。在这种情况下企业所需要支付的人工工资成本由于市场黏性的特征，在短时间内不会发生大的变动，原材料也会在短时间内由于签署合同的原因，其价格也会保持固定不变的状态。在这种情况下，企业的实际获利能力会有所提高，所以短时间内企业的还款能力也会有所增强。通货膨胀不仅会对个人的实际收入水平产生影响，还会降低还款方所需还款的实际价值。因为还款的操作是发生于贷款行为之后的行为操作，当签署的合同中已经明确规定具体的还款金额时，通货膨胀的产生可以在双方约定的还款时间内降低还款本金和利息的实际购买力，因此借款方实际支付的还款数额并没有随着较高的通货膨胀率而有所增加。因此，通货膨胀不仅会对借款方的实际收入水平产生影响，还会根据借款方需要实际归还的本金数额，对还款方的实际还款能力产生一定的影响，进而对整个商业银行在信贷过程中的风险因素造成影响。 房地产因素对商业银行信贷风险的影响
房地产行业与商业银行具有非常紧密的联系。房地产企业运营过程中通常会运用投资回报周期相对较长且自身资产低的模式，所以房地产企业运营资金大部分来源于商业银行的融资行为。所以整个房地产行业都受到房价的影响时，会导致所产生的影响作用于商业银行贷款，并对商业银行贷款的安全产生一定的影响。房地产企业的经营发展会对整个商业银行信贷过程中的风险因素产生影响，主要是通过将房价波动所产生的作用传导至房地产开发企业、房地产供应原材料的相关企业以及地产消费者，进而通过影响这些企业和消费者的实际还贷能力，通过所产生的变化来影响商业银行信贷过程中风险因素的高低。当房价处于下跌状态时，购房者会在预期房价继续下跌阶段，当房价处于持续下跌状态时，房屋的销售数量也会随之减少，所以整个房地产市场会处于房屋产品供给会大于消费者实际需求的状态，导致房屋销售总量减少，进而导致房产企业的经营利润降低。房地产企业经营资金主要源于商业银行融资行为，从而让房地产企业违约之前贷款协议的可能性增高，进而促使商业银行信贷过程中的风险因素增多。
财政政策对商业银行信贷风险的影响
财政政策自身具有乘数的相应作用，也就是当政府的购买支出增加一个单位时，便会导致整个国民的收入增加与之相对应的乘数倍，当政府自身的购买支出有所上升时，会致使整个国民的收入增加与之相对应的乘数倍，此时会使企业的实际盈利能力有所上升，进而导致商业银行信贷过程中的风险因素有所减少。除此之外，当税率降低时，税收收入降低一个单位，也会致使整个国民的收入增加与之相对应的乘数倍。当整个国民的收入有所上升时会促借债方的实际盈利能力有所提高，从而使商业银行信贷过程中的风险因素有所减少。
结 语
综上所述，随着我国经济发展水平的快速提升，宏观经济因素会对商业银行信贷风险产生诸多影响。这就需要明确经济快速增长影响商业银行信贷风险的途径，同时知晓不同经济因素对上市银行信贷风险的影响，以此才能更好地实现宏观经济因素对商业银行信贷风险影响的控制。
（华融湘江银行股份有限公司郴州分行）
参考文献：
[1]孙卓成.宏观经济因素对商业银行信贷风险的影响分析[J].全国流通经济，2019（29）：156-157.
[2]李英齐.宏观经济因素对我国商业银行信贷风险的影响——基于VAR模型的实证研究[J].大众投资指南，2019（03）：39-40.
[3]劉平，梁瑜.宏观经济因素对商业银行信贷风险的影响分析[J].区域金融研究，2011（02）：45-50.
[4]李红梅，李剑.宏观经济因素对商业银行信用风险的影响分析[J].经济师，2010（03）：202-204.