【摘 要】
：
文章通过实证分析提出比特币市场价格风险测度体系,从比特币收益率序列的分布、波动性以及是否存在杠杆效应方面着手,在t分布和GED分布假设下,建立Garch(1,1)模型、Egarch(1,
【机 构】
：
武汉商贸职业学院信息工程学院,华中师范大学经济与工商管理学院
【基金项目】
：
国家社会科学基金青年项目(14CJY069)
论文部分内容阅读
文章通过实证分析提出比特币市场价格风险测度体系,从比特币收益率序列的分布、波动性以及是否存在杠杆效应方面着手,在t分布和GED分布假设下,建立Garch(1,1)模型、Egarch(1,1)模型、Tarch(1,1)模型和Parch(1,1)模型,选择合适的模型估算99%和95%置信水平下的比特币风险的VaR值,并采用Kupiec方法对VaR模型进行了返回检验。结果显示,比特币市场价格波动剧烈,具有尖峰后尾特征,不存在杠杆效应,而GED分布的Garch模型是计算比特币市场风险的最合适模型。
其他文献
对随机波动 (SV)模型提出了一种基于禁忌遗传算法的伪极大似然 (TSGA- QML )估计 .Monte Carlo试验表明这种方法在参数估计与波动估计上都有较好效果 .利用这一方法对上海股
技术创新效率是比技术创新绝对绩效更能反映技术创新效果的概念。文章构建金融发展对效率作用的回归模型,利用省域面板数据进行研究。研究发现:金融中介和金融市场的发展对技
文章采用固定效应惩罚分位数回归的估计方法,选取1997—2012年的省际面板数据考察了中国就业公平对城乡收入差距的影响,结果表明:劳动力受教育水平和就业保护水平对缩小城乡
文章通过指标法、因素回归法和局部均衡法研究了2004年以来我国各地区的房地产价格泡沫情况,研究发现:2004—2013年我国房价呈现直线上涨趋势,东部地区房价要明显高于中西部
文章将时间序列ARIMA模型和BP神经网络算法相结合,设计一种组合预测模型,并将其应用于实际预测中,通过实际预测检验了组合预测模型在实际预测中的有效性。研究发现,组合预测
现有的对人力资本的测算方法,不同的方法其结果差异很大,从而影响了人力资本的应用。文章提出了基于已经建立的中国人口投入产出模型,将人的生命周期分为成长期、成熟期和衰
文章运用广义矩估计方法,通过建立政府主导型投资支出与城乡居民收入差距的动态面板模型,采用中国30个省2004—2012年的平衡面板数据,对政府主导型投资支出对城乡居民收入差
文章选取城市形态的中观尺度,即单个城镇建成区范围,对近十年来学者在城市空间形态研究领域中的定量分析研究进行了评述,并对研究方法与研究重点作出展望。
文章结合我国城市休闲化发展的实际状况,通过构建由公共基础、消费能力、产业能力和特色资源等4方面指标组成的城市休闲质量测评体系,对京津沪渝四地城市休闲发展质量进行测
在全球价值链的分析框架中,位于价值链两端的生产性服务业对促进产业沿全球价值链攀升,实现产业升级有着重要作用。文章在分析浙江生产性服务业发展现状及存在问题的基础上,