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摘 要:应收账款是企业向客户提供的一种商业信用(即赊销),是企业流动资产的重要组成部分。在目前典型的供过于求的市场经济环境下,企业之间的竞争非常激烈,各种促销手段层出不穷,其中赊销就是重要手段之一。因此,适当比例的应收账款可以减少企业存货,扩大产品销路,增加企业利润。但应收账款比例过高则会造成企业资金短缺,周转困难,同时也伴随着一定的风险。受2008年金融危机及我国经济结构调整影响,未来我国多数企业面对的市场环境会偏紧。这对企业应收账款管理提出了更高要求,本文就企业如何加强应收账款管理作一些分析。
关键词:应收账款;信用政策;金融工具
中图分类号:F275 文献标识码:A文章编号:1008-4428(2010)04-36 -02
2008年爆发的全球金融危机很快冲击到实体经济,对我国这样一个非常依赖外贸的国家影响更为明显。2009年在国家超强力度的财政政策和货币政策的双重刺激下,经济迅速触底反弹。但是经济总量的恢复增长无法掩盖经济结构上的严重问题,再加上财政政策和货币政策的恢复正常,未来我国多数企业面对的市场环境会偏紧。这对企业应收账款管理提出了更高要求。因此,加强对应收账款的管理与控制是当前企业财务管理工作的重要一环。本文从事前、事中和事后三个环节入手,分析我国企业如何加强应收账款管理。
一、应收账款的事前控制
1、计算和控制合理的应收账款总额
企业必须均衡地考虑销售额的增长和应收账款的合理比例控制两个目标。应收账款量过大,就会增加企业的投资成本,从而影响企业的利润水平;而如果应收账款投资不足,则可能影响销售,引起销售下降,同样会影响企业的利润水平。与企业的其他投资决策一样,在进行应收账款决策时,必须从企业的基本经营目标即使利润最大化出发,对应收账款的边际成本和边际利润进行分析对比,找出最佳结合点。另外合理应收账款规模的确定也要考虑到企业的流动性风险,应收账款比重过高可能影响企业正常资金周转。在确定企业对应收账款的最佳水平后,企业的财务部门必须随时掌握实际的应收账款水平及其构成,当实际水平偏离最佳水平过大时,就必须采取措施予以纠正。
2、制定合理的信用政策
合理的信用政策是降低信用风险的根本保障。企业制定信用政策应包括三方面内容:(1)确定合适的信用标准。信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准。信用标准并不是越严越好,过严,虽然可以降低信用风险,但却不利于企业扩大销售从而获得更高的利润。因此在信用标准制定过程中,应通过综合风险和收益,找出最优平衡点。(2)采用合理的信用条件。信用条件是企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件,主要包括信用期限和现金折扣等。适当延长信用期限可以扩大销售量,但信用期限过长也会造成应收账款占用的机会成本增加,同时加大坏账损失风险。为促使客户早日付款,企业在规定信用期限的同时可以附加现金折扣条件,即客户如能在规定的折扣期限内付款,就能享受相应的折扣优惠。(3)建立恰当的信用额度。信用额度是企业根据客户的偿还能力给予客户的最大赊销限额,实际上是企业愿意对某一客户承担的最大风险额。确定恰当的信用额度能有效防止因过度赊销而使企业蒙受损失。在市场情况及客户信用不断变化的环境中,企业应对信用额度进行必要调整,使其始终保持在企业能够承受的范围内。
3、做好客户资信调查及评价工作
企业要决定是否给予某个客户授信,以及具体的信用条件及信用额度前,必须对该企业进行了解并作出评估。包括其付款能力、信用程度及偿债能力等方面的具体情况,特别是交易金额大的客户,更应重视资信调查,对其划分信用等级,确定相应的赊销额度。根据客户信用调查结果,选择优质的客户开展销售业务,对有违约记录或长期未回款的客户不予发货。客户是企业的生命,企业对客户特别是一些重要客户应当经调查后建立起完善的资料档案,利用计算机实行集中统一的动态管理,根据客户的资信状况时时进行档案资料更新,企业内部各部门之间可以实现信息、资源共享,尽可能减少信息滞后给企业带来的损失,并且会大大降低决策成本。
4、合理授权,严格审批程序
应规定应收账款的审批程序和各个部门的权限。应收账款形成时应按照一定的程序进行审批,并规定审批权限。例如对应收账款实行分级授权审批,对50万元以上的应收款由总经理审批,50万元到10万元应收款由分管领导负责审批,10万元以下的由销售经理审批。对于超越权限形成应收账款和隐瞒变更应收账款的现象要规定各自应负的责任。若客户信用额度发生变动, 必须办理报批和备案手续。这种分级管理制度有利于将赊销业务控制在合理限度内。同时建立赊销审计制度,对信用限额的执行情况进行定期检查和分析,确保信用限额安全合理。
5、建立应收账款坏账准备金制度
无论企业采取何种严格的信用政策,只要存在商业行为就不可避免地会形成坏账损失。为分解坏账损失风险,企业应从稳健性原则出发,充分估计可能发生的坏账损失将对损益造成的影响,按期提取坏账准备。值得注意的是,应收账款作为坏账损失处理并不意味着企业就放弃了对应收账款的索取权,企业应继续关注欠款单位情况,尽量收回账款。
二、应收账款的事中控制
1、实行定期对账制度,确保债权金额正确有效
企业财务部门要形成定期的对账制度,应当定期或至少每年年末与客户核对应收账款账面余额,对因产品品种、回款期限、退还货等原因导致单据、金额等方面出现的误差进行核实,并保存好有关材料,确保债权法定追索权的延续。由于应收账款收回的法定期限是两年内,过了有效期企业就丧失追回欠款的权力,企业必须力争在有效期内收回款项或取得具有法律效应的文书,而不是口头承诺。
2、建立企业应收账款管理信息系统
应收账款跟踪管理服务系统是指从赊销过程开始到应收账款到期日,对客户进行跟踪监督,确保客户能正常支付货款,最大限度地降低逾期账款发生率。通过应收账款跟踪服务,可以与客户经常保持联系,提醒其付款到期日;可以发现货物质量、包装、运输、货运期以及结算上存在的问题与纠纷,及时作出相应决策;可以维持与客户的良好关系同时也使客户感受到债权人施加的压力,提高应收账款回收率。
3、加强企业应收账款客户管理
首先对赊销客户按照重要性进行划分。因为欠款金额较大的客户的数量不多,而其重要性很大;而欠款金额不大的客户数量较多,对公司的重要性不大,因此可以参照存货ABC管理方式,利用公司有限的资源做出最有效、经济的管理。也就是说集中精力跟踪管理重要客户。
然后实行动态的客户信用等级的核定。企业应该充分利用销售人员的客户拜访记录所反映的客户情况变化、公司的财务资料及其他可以获得的资料核定客户的信用状况,如可以设定一些评分的标准及每条标准的重要程度系数(如每月回款额、过期账款比例、每月实现销售情况和每月销售回款比例等)为客户评分。根据不同的客户类型以及异常情况的发生来评分,对于重点客户、重要客户至少三个月应核定其信用状况,根据客户要求及实际情况重新核定其账期、账额。这样既可以考虑放宽信贷条款以争取商业机会,又可以及时规避风险,防止不必要的损失。对于一般客户可以一年核定一次,遇异常情况特别评定。现金客户除有规模扩大的情况出现,才需考虑提供信用条件。
三、应收账款事后控制
1、加强企业应收账款的催讨工作
企业应收账款的催讨工作也是企业应收账款管理的重要环节,企业应成立专门清收小组,对应收账款催讨。管理当局对已经到期的应收账款应交由应收账款清收小组进行催讨。对于清收小组的组织管理工作要注意以下几个方面:一是原款项经办人、部门领导或单位负责人应为某项应收账款的主要责任人,参加清收小组,在清收小组负责人的调配下参与工作。二是清收小组成员按客户分工,并分解落实清理回收目标任务。三是严格考核,奖罚分明,提高催讨人员的积极性和效果。清收小组要对应收账款进行划分,按国际上通行的划分标准债权分为六个等级:正常债权、要注意债权、问题债权、危险债权、实际破产债权和已破产债权。逾期应收账款一般指除正常债权已外的五种债权,清收小组应根据不同情况采取不同的催讨方式。对于要注意债权和问题债权首先要分析拖欠的原因,如属于产品质量问题应积极与对方有关部门联系,争取能解决双方纠纷,如属于对方短期资金困难,不应过多的干扰,而应最大限度地争取顾客,保持市场份额,为下次销售打下良好的基础。对于危险债权和实际破产债权清收小组要加大催讨力度,争取在债务人进行破产程序前收回债权,并寻求债务重组的可能性,同时,针对个别追讨难度较大的客户,公司也要采取一定强制性措施,如采取停止供货、控制对方库存量等。对于已破产债权清收小组应积极进行司法程序,尽可能收回部分债权。
2、积极利用金融工具进行应收账款管理
应收账款发生后,企业除了积极催收以外,还可以利用近年来商业银行在国内新开展的应收账款保理业务加强应收账款管理。应收账款保理,即保付代理的简称,是一种专门为赊销而设计的集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保与贸易融资于一体的综合性金融服务业务,包括贸易融资、应收账款管理、应收账款催收和坏账担保等。应收账款保理在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时,可以迅速低成本地筹集资金,开辟企业融资的新渠道,同时改善报表现金流数据。针对被接受保理的应收账款,银行和保理商可以按预先约定的比率(通常为发票金额的80%)提供即时的融资。通过应收账款融资,可以迅速筹措到短期资金,以弥补临时性短缺,且这种融资无需增加企业负债,而且如果企业使用得当,可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度,从而最大程度地发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强,有良好信誉,而收款期限较长的企业作用尤为明显,其成本也要明显低于短期银行贷款的利息成本。
保理可以分为有追索权保理和无追索权保理。企业在无追索权的买断式保理方式下,可以在短期内大大降低应收账款的余额水平,节约了应收账款的机会成本、坏账风险和管理成本,减轻企业资金缺乏的压力。虽然无追索权保理费用会比较昂贵,有的高达15%,但在当前经济形势下,这种应收账款金融创新工具的应用,优势更为明显。
3、积极进行风险转移
首先可采取资产流动性上的转移。企业如不能及时回收账款,可以考虑将其转化为应收票据,在一定程度上防止坏帐损失的发生。其次是对象上的转移。以其应收账款的部分或全部为担保品,在规定期限内向金融机构借款,这样就将风险部分或全部转嫁给了金融机构。最后,当发现应收账款很难收回时,企业可从客户手中购回自己需要的产品以抵补部分应收账款,从而实现了应收账款方向上的转移。
参考文献:
[1] 严勤连.应收账款的风险控制与加速变现[J].山西财经大学学报,2008,(11).
[2] 蒙绥珽.对企业应收账款管理的思考[J].现代商业,2008,(36).
[3] 林晖.浅谈企业应收账款的管理[J].企业家天地,2008,(10).
[4] 刘媛媛.试论企业应收账款的管理[J].现代商业,2009,(08).
作者简介:
杨素珍,汉萨福莱柯思液压技术(上海)有限公司。
关键词:应收账款;信用政策;金融工具
中图分类号:F275 文献标识码:A文章编号:1008-4428(2010)04-36 -02
2008年爆发的全球金融危机很快冲击到实体经济,对我国这样一个非常依赖外贸的国家影响更为明显。2009年在国家超强力度的财政政策和货币政策的双重刺激下,经济迅速触底反弹。但是经济总量的恢复增长无法掩盖经济结构上的严重问题,再加上财政政策和货币政策的恢复正常,未来我国多数企业面对的市场环境会偏紧。这对企业应收账款管理提出了更高要求。因此,加强对应收账款的管理与控制是当前企业财务管理工作的重要一环。本文从事前、事中和事后三个环节入手,分析我国企业如何加强应收账款管理。
一、应收账款的事前控制
1、计算和控制合理的应收账款总额
企业必须均衡地考虑销售额的增长和应收账款的合理比例控制两个目标。应收账款量过大,就会增加企业的投资成本,从而影响企业的利润水平;而如果应收账款投资不足,则可能影响销售,引起销售下降,同样会影响企业的利润水平。与企业的其他投资决策一样,在进行应收账款决策时,必须从企业的基本经营目标即使利润最大化出发,对应收账款的边际成本和边际利润进行分析对比,找出最佳结合点。另外合理应收账款规模的确定也要考虑到企业的流动性风险,应收账款比重过高可能影响企业正常资金周转。在确定企业对应收账款的最佳水平后,企业的财务部门必须随时掌握实际的应收账款水平及其构成,当实际水平偏离最佳水平过大时,就必须采取措施予以纠正。
2、制定合理的信用政策
合理的信用政策是降低信用风险的根本保障。企业制定信用政策应包括三方面内容:(1)确定合适的信用标准。信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准。信用标准并不是越严越好,过严,虽然可以降低信用风险,但却不利于企业扩大销售从而获得更高的利润。因此在信用标准制定过程中,应通过综合风险和收益,找出最优平衡点。(2)采用合理的信用条件。信用条件是企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件,主要包括信用期限和现金折扣等。适当延长信用期限可以扩大销售量,但信用期限过长也会造成应收账款占用的机会成本增加,同时加大坏账损失风险。为促使客户早日付款,企业在规定信用期限的同时可以附加现金折扣条件,即客户如能在规定的折扣期限内付款,就能享受相应的折扣优惠。(3)建立恰当的信用额度。信用额度是企业根据客户的偿还能力给予客户的最大赊销限额,实际上是企业愿意对某一客户承担的最大风险额。确定恰当的信用额度能有效防止因过度赊销而使企业蒙受损失。在市场情况及客户信用不断变化的环境中,企业应对信用额度进行必要调整,使其始终保持在企业能够承受的范围内。
3、做好客户资信调查及评价工作
企业要决定是否给予某个客户授信,以及具体的信用条件及信用额度前,必须对该企业进行了解并作出评估。包括其付款能力、信用程度及偿债能力等方面的具体情况,特别是交易金额大的客户,更应重视资信调查,对其划分信用等级,确定相应的赊销额度。根据客户信用调查结果,选择优质的客户开展销售业务,对有违约记录或长期未回款的客户不予发货。客户是企业的生命,企业对客户特别是一些重要客户应当经调查后建立起完善的资料档案,利用计算机实行集中统一的动态管理,根据客户的资信状况时时进行档案资料更新,企业内部各部门之间可以实现信息、资源共享,尽可能减少信息滞后给企业带来的损失,并且会大大降低决策成本。
4、合理授权,严格审批程序
应规定应收账款的审批程序和各个部门的权限。应收账款形成时应按照一定的程序进行审批,并规定审批权限。例如对应收账款实行分级授权审批,对50万元以上的应收款由总经理审批,50万元到10万元应收款由分管领导负责审批,10万元以下的由销售经理审批。对于超越权限形成应收账款和隐瞒变更应收账款的现象要规定各自应负的责任。若客户信用额度发生变动, 必须办理报批和备案手续。这种分级管理制度有利于将赊销业务控制在合理限度内。同时建立赊销审计制度,对信用限额的执行情况进行定期检查和分析,确保信用限额安全合理。
5、建立应收账款坏账准备金制度
无论企业采取何种严格的信用政策,只要存在商业行为就不可避免地会形成坏账损失。为分解坏账损失风险,企业应从稳健性原则出发,充分估计可能发生的坏账损失将对损益造成的影响,按期提取坏账准备。值得注意的是,应收账款作为坏账损失处理并不意味着企业就放弃了对应收账款的索取权,企业应继续关注欠款单位情况,尽量收回账款。
二、应收账款的事中控制
1、实行定期对账制度,确保债权金额正确有效
企业财务部门要形成定期的对账制度,应当定期或至少每年年末与客户核对应收账款账面余额,对因产品品种、回款期限、退还货等原因导致单据、金额等方面出现的误差进行核实,并保存好有关材料,确保债权法定追索权的延续。由于应收账款收回的法定期限是两年内,过了有效期企业就丧失追回欠款的权力,企业必须力争在有效期内收回款项或取得具有法律效应的文书,而不是口头承诺。
2、建立企业应收账款管理信息系统
应收账款跟踪管理服务系统是指从赊销过程开始到应收账款到期日,对客户进行跟踪监督,确保客户能正常支付货款,最大限度地降低逾期账款发生率。通过应收账款跟踪服务,可以与客户经常保持联系,提醒其付款到期日;可以发现货物质量、包装、运输、货运期以及结算上存在的问题与纠纷,及时作出相应决策;可以维持与客户的良好关系同时也使客户感受到债权人施加的压力,提高应收账款回收率。
3、加强企业应收账款客户管理
首先对赊销客户按照重要性进行划分。因为欠款金额较大的客户的数量不多,而其重要性很大;而欠款金额不大的客户数量较多,对公司的重要性不大,因此可以参照存货ABC管理方式,利用公司有限的资源做出最有效、经济的管理。也就是说集中精力跟踪管理重要客户。
然后实行动态的客户信用等级的核定。企业应该充分利用销售人员的客户拜访记录所反映的客户情况变化、公司的财务资料及其他可以获得的资料核定客户的信用状况,如可以设定一些评分的标准及每条标准的重要程度系数(如每月回款额、过期账款比例、每月实现销售情况和每月销售回款比例等)为客户评分。根据不同的客户类型以及异常情况的发生来评分,对于重点客户、重要客户至少三个月应核定其信用状况,根据客户要求及实际情况重新核定其账期、账额。这样既可以考虑放宽信贷条款以争取商业机会,又可以及时规避风险,防止不必要的损失。对于一般客户可以一年核定一次,遇异常情况特别评定。现金客户除有规模扩大的情况出现,才需考虑提供信用条件。
三、应收账款事后控制
1、加强企业应收账款的催讨工作
企业应收账款的催讨工作也是企业应收账款管理的重要环节,企业应成立专门清收小组,对应收账款催讨。管理当局对已经到期的应收账款应交由应收账款清收小组进行催讨。对于清收小组的组织管理工作要注意以下几个方面:一是原款项经办人、部门领导或单位负责人应为某项应收账款的主要责任人,参加清收小组,在清收小组负责人的调配下参与工作。二是清收小组成员按客户分工,并分解落实清理回收目标任务。三是严格考核,奖罚分明,提高催讨人员的积极性和效果。清收小组要对应收账款进行划分,按国际上通行的划分标准债权分为六个等级:正常债权、要注意债权、问题债权、危险债权、实际破产债权和已破产债权。逾期应收账款一般指除正常债权已外的五种债权,清收小组应根据不同情况采取不同的催讨方式。对于要注意债权和问题债权首先要分析拖欠的原因,如属于产品质量问题应积极与对方有关部门联系,争取能解决双方纠纷,如属于对方短期资金困难,不应过多的干扰,而应最大限度地争取顾客,保持市场份额,为下次销售打下良好的基础。对于危险债权和实际破产债权清收小组要加大催讨力度,争取在债务人进行破产程序前收回债权,并寻求债务重组的可能性,同时,针对个别追讨难度较大的客户,公司也要采取一定强制性措施,如采取停止供货、控制对方库存量等。对于已破产债权清收小组应积极进行司法程序,尽可能收回部分债权。
2、积极利用金融工具进行应收账款管理
应收账款发生后,企业除了积极催收以外,还可以利用近年来商业银行在国内新开展的应收账款保理业务加强应收账款管理。应收账款保理,即保付代理的简称,是一种专门为赊销而设计的集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保与贸易融资于一体的综合性金融服务业务,包括贸易融资、应收账款管理、应收账款催收和坏账担保等。应收账款保理在直接有效地规避应收账款所带来的风险的同时,可以迅速低成本地筹集资金,开辟企业融资的新渠道,同时改善报表现金流数据。针对被接受保理的应收账款,银行和保理商可以按预先约定的比率(通常为发票金额的80%)提供即时的融资。通过应收账款融资,可以迅速筹措到短期资金,以弥补临时性短缺,且这种融资无需增加企业负债,而且如果企业使用得当,可以循环使用银行对企业的保理业务授信额度,从而最大程度地发挥保理业务的融资功能。尤其是对于那些客户实力较强,有良好信誉,而收款期限较长的企业作用尤为明显,其成本也要明显低于短期银行贷款的利息成本。
保理可以分为有追索权保理和无追索权保理。企业在无追索权的买断式保理方式下,可以在短期内大大降低应收账款的余额水平,节约了应收账款的机会成本、坏账风险和管理成本,减轻企业资金缺乏的压力。虽然无追索权保理费用会比较昂贵,有的高达15%,但在当前经济形势下,这种应收账款金融创新工具的应用,优势更为明显。
3、积极进行风险转移
首先可采取资产流动性上的转移。企业如不能及时回收账款,可以考虑将其转化为应收票据,在一定程度上防止坏帐损失的发生。其次是对象上的转移。以其应收账款的部分或全部为担保品,在规定期限内向金融机构借款,这样就将风险部分或全部转嫁给了金融机构。最后,当发现应收账款很难收回时,企业可从客户手中购回自己需要的产品以抵补部分应收账款,从而实现了应收账款方向上的转移。
参考文献:
[1] 严勤连.应收账款的风险控制与加速变现[J].山西财经大学学报,2008,(11).
[2] 蒙绥珽.对企业应收账款管理的思考[J].现代商业,2008,(36).
[3] 林晖.浅谈企业应收账款的管理[J].企业家天地,2008,(10).
[4] 刘媛媛.试论企业应收账款的管理[J].现代商业,2009,(08).
作者简介:
杨素珍,汉萨福莱柯思液压技术(上海)有限公司。