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摘要：随着我国商业银行竞争的日益加剧，如何正确评价其竞争力具有现实意义。通过直接和间接的角度建立竞争力评价体系，并基于其特点，选取多目标综合评价法对我国数家商业银行从其直接竞争力角度进行分析与评价。
关键词：商业银行竞争力；直接竞争力；多目标综合评价法
中图分类号：F830.33文献标识码：A文章编号：16723198（2007）09007502
1商业银行竞争力指标体系构建
商业银行竞争力是指在特定的市场结构下，受供求关系、公共政策影响，商业银行通过设计、营销各项金融产品，获得比竞争对手更多财富的能力。它是商业银行成功地将现有资产转换为提供更优质服务的能力。
在对商业银行竞争力进行界定的基础上,我们将商业银行竞争力评价指标分为直接竞争力与间接竞争力两大模块，每一模块又由四个子模块和若干细分指标构成。遵循系统性、可操作性和多目的性等基本原则,本文拟用二大模块、八个子模块以及多个细分指标来刻画商业银行竞争力的强弱。由于篇幅所限,下面仅列出二大模块及相应的子模块(如图1所示)。
1.1直接竞争力
直接竞争力是指银行在当前条件下所表现出来的生存能力，代表着该银行在报告期时间点上的竞争力，主要包括以下方面内容。
1.1.1流动能力
商业银行必须具备一定的流动性，才能随时应付客户提款或贷款的需求。
（1）现金资产比率，即现金资产与资产总额之比值。
（2）存贷比率，即商业银行期末贷款余额与期末存款余额之比值。该比率越高，说明其流动能力越差，为负指标。
2.1.2盈利能力
商业银行作为一个经营单位，具有企业的共性，即追求最大限度的利润，这是商业银行经营的内在动力和源泉，上市银行尤其如此。反映商业银行盈利能力高低主要有银行利差率、主营业务利润率和净资产收益率（资本收益率）等指标。
（1）银行利差率；（2）主营业务利润率；（3）净资产收益率。
1.1.3抗风险能力
安全性是衡量商业银行抗风险能力的主要指标。反映商业银行安全性高低主要有商业银行不良贷款率及资本充足率两个指标。
（1）不良贷款率，即银行不良贷款与各项贷款余额的比率。不良贷款率越低，表明银行信贷资产质量越好，所面对的信用风险越小，银行经营越安全，所以为负指标。
（2）资本充足率，资本净额与风险资产总额的比率，该比率越大，安全性越好，为正指标。
1.1.4发展能力
发展能力表明商业银行的成长性，它是从银行各个方面的变化趋势来反映银行的核心竞争力。反映商业银行发展能力大小主要有净资产增长率和主营业务收入增长率两个指标。
（1）净资产增长率。即资产增加额与净资产的比率，其比率越大反映银行相应的经营能力越强，因而为正指标。
（2）主营业务收入增长率，即本期主营业务收入增长额与上期主营业务收入总额的比率，其值越大，反映银行的经营能力越强，因而也为正指标。
1.2间接竞争力
间接竞争力反映的是竞争力背后的原因或者决定因素，它由一个时间点内银行内部因素影响未来竞争力的隐性指标集组成，主要包括以下方面内容。
1.2.1人力资源状况
人力资源状况是商业银行间接竞争力体系的重要组成部分，是竞争力最具活力的要素。
1.2.2科技、业务创新能力
科技、业务创新能力是商业银行依托现代高新技术，构建信息化技术平台形成的先进的客户需求分析能力、领先的产品研发和服务方案设计能力。评价指标主要有新技术的领先性、业务品种更新率、新业务的盈利能力、新业务的风险度等。
1.2.3商业银行的治理机制
商业银行的治理机制主要指商业银行的股东大会、董事会、监事会等机构是否完善、是否有科学合理的决策机制与监督约束机制以及有效的激励机制等，这些将影响商业银行竞争力的强弱。
1.2.4公共协调能力的评价
商业银行的公共协调能力主要是指商业银行与外部经营环境的协调适应性，包括公众、政府、监管部门的支持力度等等。其指标包括：知名度、美誉度、忠诚度，政府扶持力度等。
2基于多目标综合评价的商业银行直接竞争力评价模型
竞争力分析对商业银行作出正确的经营决策或制定发展战略极为重要。只有对影响银行竞争力的各种因素进行认真、仔细、科学的分析，才有可能作出符合银行客观实际、反映银行实际竞争力的正确评价。商业银行竞争力是一个多维的复合系统，包括直接竞争力和间接竞争力两大模块。
商业银行的直接竞争力由不同的要素和细分指标构成，这些要素和指标具有不同的功能，从各方面综合衡量其竞争力的强弱。同时，这些指标具有不同的目标指向，有的是正指标，有的是负指标，它们之间相互关联，比如流动性和抗风险性高的时候，盈利性通常会下降。鉴于这些目标的不一致性和关联性，本文拟采用多目标综合法建立商业银行直接竞争力评价模型，其具体步骤如下：
（1）划分因素集Ｕ。
设Ｕ是参与评价的银行的集合。
Ｕ＝｛银行１， 银行２，……， 银行ｍ｝＝｛Ｕ１，Ｕ２， ……Ｕｍ｝（１）
（2）评语集的确定V。
评语集V是对所研究的竞争力问题起重要影响作用的目标函数或因素指标的集合。
Ｖ＝｛f1，f2，……，fn｝（２）
因此， 各银行的因素指标向量为：
Uj,(f1j,f2j,……，fmi)T,j=1,2,…,m（３）
我们把第ｊ个银行的第ｉ个因素标记为fij， 则得到ｍ个银行的ｎ个因素指标矩阵：
F=f11…f1m
fn1…fnm（4）
（3）单因素评判矩阵R的确定。
由于（４）式中的各因素指标值fij均为定量指标，令
当为正指标时：Rij＝0.1＋（fij-minfij）/d
当为负指标时：Rij＝0.1+（maxfij－fij）/d（5）
式中ｄ为级差值，ｄ＝（maxfij-minfij）／（1-0.1），Rij就是第Ｉ项因素相对的第j个银行的评价值。银行的ｎ个评定值组成一个评价模型矩阵Ｒ。
R=R11…R1m
Rn1…Rnm（6）
经过这一处理， Ｒ矩阵中的评定值范围被限定于［０．１， １］之间， 且得分越高越好。然后对已计算出的各结果进行加权平均（具体权重如图１所示）。
(4) 指标权重矩阵W的确定。
W=(w1,w2,…,wn)∑ni=1Wi=1
根据商业银行竞争力表现的主要指标，本文通过专家预测法对各级指标的权重进行了确定，其具体数值如表1所示。
表1银行直接竞争力指标权重构成
银行竞现实争力构成
流动性指标（0.15）
赢利性指标（0.5）
安全性指标（0.15）
发展指标（0.2）
现金资产比率（0.4）
存贷比率（0.6）
银行利差率（0.2）
主营业务利润率 （0.5）
净资产收益率（0.3）
不良贷款率（0.5）
资本充足率（0.5）
主营业务收入增长率（0.5）
净资产增长率（0.5）
注：括号内数据为通过专家预测法确定的该指标对上一级指标的权重
(5) 进行评价。
具体方法如下：B＝W×R矩阵（即各银行各个指标的得分）＝(b1,b2,…,bm)，bm即为该银行的综合得分，得分较高者为竞争力较强者。
3基于多目标综合评价法的商业银行直接竞争力实证分析
以2006年1季度我国五家商业银行：深圳发展银行、浦东发展银行、华夏银行、民生银行、招商银行的银行报表、资产负债表、利润表为基础，计算出其财务指标数据，并进行比较。（见表2和表3）
表2我国五家上市商业银行2006年1季度
各项竞争力指标数据（％）
项目银行现金资产比率存贷比率银行利差率主营业务利润率净资产收益率不良贷款比率资本充足率主营业务收入增长率净资产增长率
浦发行11.6376.803.2753.014.231.948.0520.8311.81
深发展11.6878.802.0948.424.208.903.8324.838.79
华夏行13.4570.592.7340.474.093.088.2534.809.32
民生行10.9480.602.1140.274.741.258.3032.7217.75
招商行13.3877.332.0793.304.052.379.10-7.0847.73
注：以上数据均来自http://www.chinastock.com.cn中上市公司财务报告。
根据上文提出的多目标综合评价模型，将数据资料带入换算成以下指标。如表3所示。
表3我国五家上市商业银行2006年1季度
各项竞争力换算而得指标数据 （％）
项目银行现金资产比率存贷比率银行利差率主营业务利润率净资产收益率不良贷款比率资本充足率主营业务收入增长率净资产增长率
浦发行0.350.441.000.320.330.920.820.700.17
深发展0.370.260.120.240.290.100.100.790.10
华夏行1.001.000.600.100.150.780.851.000.11
民生行0.100.100.130.101.001.000.860.960.31
招商行0.970.390.101.000.100.871.000.101.00
注：以上数据均由表2中上市公司财务报告数据换算而来。
根据表１中所设权重比例得：
W＝（0.06，0.09，0.1，0.25，0.15，0.075，0.075，0.1，0.1）
将表3中的数据转换成矩阵形式为：
R＝0.350.4410.320.330.920.820.700.17
0.370.260.120.240.290.100.100.790.10
110.60.10.150.780.8510.11
0.10.10.130.1110.860.960.31
0.970.390.110.10.8710.11T
对模块U进行综合评价。设B＝B＝W×R矩阵＝(b1,b2,…，bm)，bn即为该银行的综合得分。其中数值最大对应的银行为最佳银行。
经过计算，最终结果为：
浦发银行得分为0.5076；深发展得分为0.2651；华夏银行得分为0.49075；民生银行得分为0.4695；招商银行得分为0.61855。招商银行排名第一。
参考文献
［1］焦瑾璞.中国银行业竞争力比较［M］.北京:中国金融出版社,2002.
［2］刘荣.股份制商业银行竞争分析［J］.金融研究，2002，(8):82-93.
［3］中国上市银行竞争力实证分析［J］.金融研究，2006,（2）.
［4］中国人民银行研究生部课题组.2003年中国最大的50家商业银行排名表［J］.中国金融,2004,(24).
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。
关键词：商业银行竞争力；直接竞争力；多目标综合评价法
中图分类号：F830.33文献标识码：A文章编号：16723198（2007）09007502
1商业银行竞争力指标体系构建
商业银行竞争力是指在特定的市场结构下，受供求关系、公共政策影响，商业银行通过设计、营销各项金融产品，获得比竞争对手更多财富的能力。它是商业银行成功地将现有资产转换为提供更优质服务的能力。
在对商业银行竞争力进行界定的基础上,我们将商业银行竞争力评价指标分为直接竞争力与间接竞争力两大模块，每一模块又由四个子模块和若干细分指标构成。遵循系统性、可操作性和多目的性等基本原则,本文拟用二大模块、八个子模块以及多个细分指标来刻画商业银行竞争力的强弱。由于篇幅所限,下面仅列出二大模块及相应的子模块(如图1所示)。
1.1直接竞争力
直接竞争力是指银行在当前条件下所表现出来的生存能力，代表着该银行在报告期时间点上的竞争力，主要包括以下方面内容。
1.1.1流动能力
商业银行必须具备一定的流动性，才能随时应付客户提款或贷款的需求。
（1）现金资产比率，即现金资产与资产总额之比值。
（2）存贷比率，即商业银行期末贷款余额与期末存款余额之比值。该比率越高，说明其流动能力越差，为负指标。
2.1.2盈利能力
商业银行作为一个经营单位，具有企业的共性，即追求最大限度的利润，这是商业银行经营的内在动力和源泉，上市银行尤其如此。反映商业银行盈利能力高低主要有银行利差率、主营业务利润率和净资产收益率（资本收益率）等指标。
（1）银行利差率；（2）主营业务利润率；（3）净资产收益率。
1.1.3抗风险能力
安全性是衡量商业银行抗风险能力的主要指标。反映商业银行安全性高低主要有商业银行不良贷款率及资本充足率两个指标。
（1）不良贷款率，即银行不良贷款与各项贷款余额的比率。不良贷款率越低，表明银行信贷资产质量越好，所面对的信用风险越小，银行经营越安全，所以为负指标。
（2）资本充足率，资本净额与风险资产总额的比率，该比率越大，安全性越好，为正指标。
1.1.4发展能力
发展能力表明商业银行的成长性，它是从银行各个方面的变化趋势来反映银行的核心竞争力。反映商业银行发展能力大小主要有净资产增长率和主营业务收入增长率两个指标。
（1）净资产增长率。即资产增加额与净资产的比率，其比率越大反映银行相应的经营能力越强，因而为正指标。
（2）主营业务收入增长率，即本期主营业务收入增长额与上期主营业务收入总额的比率，其值越大，反映银行的经营能力越强，因而也为正指标。
1.2间接竞争力
间接竞争力反映的是竞争力背后的原因或者决定因素，它由一个时间点内银行内部因素影响未来竞争力的隐性指标集组成，主要包括以下方面内容。
1.2.1人力资源状况
人力资源状况是商业银行间接竞争力体系的重要组成部分，是竞争力最具活力的要素。
1.2.2科技、业务创新能力
科技、业务创新能力是商业银行依托现代高新技术，构建信息化技术平台形成的先进的客户需求分析能力、领先的产品研发和服务方案设计能力。评价指标主要有新技术的领先性、业务品种更新率、新业务的盈利能力、新业务的风险度等。
1.2.3商业银行的治理机制
商业银行的治理机制主要指商业银行的股东大会、董事会、监事会等机构是否完善、是否有科学合理的决策机制与监督约束机制以及有效的激励机制等，这些将影响商业银行竞争力的强弱。
1.2.4公共协调能力的评价
商业银行的公共协调能力主要是指商业银行与外部经营环境的协调适应性，包括公众、政府、监管部门的支持力度等等。其指标包括：知名度、美誉度、忠诚度，政府扶持力度等。
2基于多目标综合评价的商业银行直接竞争力评价模型
竞争力分析对商业银行作出正确的经营决策或制定发展战略极为重要。只有对影响银行竞争力的各种因素进行认真、仔细、科学的分析，才有可能作出符合银行客观实际、反映银行实际竞争力的正确评价。商业银行竞争力是一个多维的复合系统，包括直接竞争力和间接竞争力两大模块。
商业银行的直接竞争力由不同的要素和细分指标构成，这些要素和指标具有不同的功能，从各方面综合衡量其竞争力的强弱。同时，这些指标具有不同的目标指向，有的是正指标，有的是负指标，它们之间相互关联，比如流动性和抗风险性高的时候，盈利性通常会下降。鉴于这些目标的不一致性和关联性，本文拟采用多目标综合法建立商业银行直接竞争力评价模型，其具体步骤如下：
（1）划分因素集Ｕ。
设Ｕ是参与评价的银行的集合。
Ｕ＝｛银行１， 银行２，……， 银行ｍ｝＝｛Ｕ１，Ｕ２， ……Ｕｍ｝（１）
（2）评语集的确定V。
评语集V是对所研究的竞争力问题起重要影响作用的目标函数或因素指标的集合。
Ｖ＝｛f1，f2，……，fn｝（２）
因此， 各银行的因素指标向量为：
Uj,(f1j,f2j,……，fmi)T,j=1,2,…,m（３）
我们把第ｊ个银行的第ｉ个因素标记为fij， 则得到ｍ个银行的ｎ个因素指标矩阵：
F=f11…f1m
fn1…fnm（4）
（3）单因素评判矩阵R的确定。
由于（４）式中的各因素指标值fij均为定量指标，令
当为正指标时：Rij＝0.1＋（fij-minfij）/d
当为负指标时：Rij＝0.1+（maxfij－fij）/d（5）
式中ｄ为级差值，ｄ＝（maxfij-minfij）／（1-0.1），Rij就是第Ｉ项因素相对的第j个银行的评价值。银行的ｎ个评定值组成一个评价模型矩阵Ｒ。
R=R11…R1m
Rn1…Rnm（6）
经过这一处理， Ｒ矩阵中的评定值范围被限定于［０．１， １］之间， 且得分越高越好。然后对已计算出的各结果进行加权平均（具体权重如图１所示）。
(4) 指标权重矩阵W的确定。
W=(w1,w2,…,wn)∑ni=1Wi=1
根据商业银行竞争力表现的主要指标，本文通过专家预测法对各级指标的权重进行了确定，其具体数值如表1所示。
表1银行直接竞争力指标权重构成
银行竞现实争力构成
流动性指标（0.15）
赢利性指标（0.5）
安全性指标（0.15）
发展指标（0.2）
现金资产比率（0.4）
存贷比率（0.6）
银行利差率（0.2）
主营业务利润率 （0.5）
净资产收益率（0.3）
不良贷款率（0.5）
资本充足率（0.5）
主营业务收入增长率（0.5）
净资产增长率（0.5）
注：括号内数据为通过专家预测法确定的该指标对上一级指标的权重
(5) 进行评价。
具体方法如下：B＝W×R矩阵（即各银行各个指标的得分）＝(b1,b2,…,bm)，bm即为该银行的综合得分，得分较高者为竞争力较强者。
3基于多目标综合评价法的商业银行直接竞争力实证分析
以2006年1季度我国五家商业银行：深圳发展银行、浦东发展银行、华夏银行、民生银行、招商银行的银行报表、资产负债表、利润表为基础，计算出其财务指标数据，并进行比较。（见表2和表3）
表2我国五家上市商业银行2006年1季度
各项竞争力指标数据（％）
项目银行现金资产比率存贷比率银行利差率主营业务利润率净资产收益率不良贷款比率资本充足率主营业务收入增长率净资产增长率
浦发行11.6376.803.2753.014.231.948.0520.8311.81
深发展11.6878.802.0948.424.208.903.8324.838.79
华夏行13.4570.592.7340.474.093.088.2534.809.32
民生行10.9480.602.1140.274.741.258.3032.7217.75
招商行13.3877.332.0793.304.052.379.10-7.0847.73
注：以上数据均来自http://www.chinastock.com.cn中上市公司财务报告。
根据上文提出的多目标综合评价模型，将数据资料带入换算成以下指标。如表3所示。
表3我国五家上市商业银行2006年1季度
各项竞争力换算而得指标数据 （％）
项目银行现金资产比率存贷比率银行利差率主营业务利润率净资产收益率不良贷款比率资本充足率主营业务收入增长率净资产增长率
浦发行0.350.441.000.320.330.920.820.700.17
深发展0.370.260.120.240.290.100.100.790.10
华夏行1.001.000.600.100.150.780.851.000.11
民生行0.100.100.130.101.001.000.860.960.31
招商行0.970.390.101.000.100.871.000.101.00
注：以上数据均由表2中上市公司财务报告数据换算而来。
根据表１中所设权重比例得：
W＝（0.06，0.09，0.1，0.25，0.15，0.075，0.075，0.1，0.1）
将表3中的数据转换成矩阵形式为：
R＝0.350.4410.320.330.920.820.700.17
0.370.260.120.240.290.100.100.790.10
110.60.10.150.780.8510.11
0.10.10.130.1110.860.960.31
0.970.390.110.10.8710.11T
对模块U进行综合评价。设B＝B＝W×R矩阵＝(b1,b2,…，bm)，bn即为该银行的综合得分。其中数值最大对应的银行为最佳银行。
经过计算，最终结果为：
浦发银行得分为0.5076；深发展得分为0.2651；华夏银行得分为0.49075；民生银行得分为0.4695；招商银行得分为0.61855。招商银行排名第一。
参考文献
［1］焦瑾璞.中国银行业竞争力比较［M］.北京:中国金融出版社,2002.
［2］刘荣.股份制商业银行竞争分析［J］.金融研究，2002，(8):82-93.
［3］中国上市银行竞争力实证分析［J］.金融研究，2006,（2）.
［4］中国人民银行研究生部课题组.2003年中国最大的50家商业银行排名表［J］.中国金融,2004,(24).
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文。