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中图分类号：F830.49 文献标识码：A
摘要：本文通过对互联网金融的概念及其发展现状及基本特征进行分析，与传统金融业进行对比，进而对互联网金融和传统商业银行的发展提供若干建议及对策。
关键词：互联网金融；商业银行；对策
一、互联网金融的概念
互联网金融是指以云计算、大数据、搜索引擎等新一代高新技术为基础，以支付结算、网络融资并借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。
二、互联网金融发展的基本特征
由于我国互联网金融各类模式发展不均衡，呈现以下特征：
1.第三方支付日渐成熟，移动支付发展迅速。据相关数据显示，2013年我国第三方支付交易总额达53729.8亿元，较2012年增长46.8%。第三方支付在我国的快速发展与电子商务起源于客户—客户（C2C）模式有关。客户—客户（C2C）的电子商务模式存在信息不对称和道德风险问题，需要第三方作为信用中介进行化解；移动支付的发展值得高度关注，2013年，移动支付交易量达12797.4亿元，较2012年的1511.4亿元增长707%，占第三方支付总交易额的23.82%。
2.网络融资发展迅猛，互联网企业服务集中度高。网络融资是指以互联网作为媒介，满足经济主体融资需求的各种方式。如图1在利率市场化、金融“脱媒”的背景下，网络融资得到了快速发展。据相关数据显示：2013年，我国P2P网贷交易规模已攀升至897.1亿元，P2P网贷公司数量达523家；2013年底，我国众筹融资平台达21个，“点名时间网”上线不到两年，已接到7000多个项目提案；阿里小贷已向60万家企业发放贷款，累计金额达1500亿元，不良贷款率低于1%。
图1 中国主要互联网企业服务集中度
3.平台式电商成为互联网金融发展的主力军。平台式电商指依赖于非实体电子交易平台展开销售业务的运营商。平台式电商得以快速发展的原因主要在于传统零售巨头与互联网金融的融合程度较低，依赖于物理网点优势，传统电商对开展网上销售的兴趣并不大，从而使淘宝、天猫、京东商城等平台式电商抢得先机，而反观美国前十名的电商，有九家都是拥有经营网点优势的零售巨头。
三、互联网金融的优势及风险
1.互联网金融优势：
（1）互联网金融具有“草根”特征。传统金融服务具有“嫌贫爱富”的特点：对大资金客户往往给予VIP、私人理财通道的便利，对大企业授信则会提供优惠利率；而对普通民众理财服务往往设置额度门槛，对小微企业贷款则收取较高的利率。与电网、自来水行业类似，互联网金融具有边际成本递减的特征，即只要平台搭建完毕，新增使用者的成本是极低的，并且随着用户的增多，还能产生规模效应。这从本质上决定了互联网金融具有“草根”特征。
（2）互联网金融拥有大数据特征。大数据就是海量数据，大数据的战略意义在于对数据信息进行挖掘、再造，使其具有价值，在这方面，互联网金融具有先天优势：这一方面体现在数据储存能力，2013年，工商银行的数据存储规模为300兆，而2011年“淘宝网”一周的数据存储量就达350兆；另一方面，互联网金融获取数据的类型也更具价值，商业银行获取的往往是结构化、交易结果数据，而互联网金融不仅能够获取结构化、交易结果数据，其还能获得大量非结构化、交易轨迹数据，它们不仅能反映交易结果，更能反映交易过程，比如客户浏览过哪些商品、在商品前逗留了多长时间，等等。
2.互联网金融存在的风险
（1）互联网金融对金融风险缺乏监管。目前，监管部门对以互联网金融派生出的金融风险，尚未提出配套的监管要求如准入门槛、合规要求（资本充足率、保证金、流动性比率等）。监管的缺失使互联网金融积聚了大量风险，从2011年至今，已有贝尔创投、哈哈贷、淘金贷等多个网络融资平台出现违约事件；与此同时，对于“余额宝”、“理财通”为代表的“T+0”类活期存款理财产品，其已经存在较大的流动性兑付隐患。
（2）互联网金融的互联网系统安全性有待完善。网络系统风险是互联网金融独有的。互联网金融的各种端口直接与外部网络连接，容易受到黑客和病毒的攻击。CNNIC研究报告显示，2013年下半年，有74.1%的网民称遭遇过网络信息安全问题，总数达4.38亿人，经济损失合计196.3亿元。互联网金融当下面临着十分严峻的网络安全问题，如杭州“跑酷金融”上线六天就遭到黑客攻击，被迫关闭；“余额宝”先后出现账户盗刷、用户资料泄露等事件。
四、互联网金融对商业银行的挑战
1.中间业务。2010年以来，第三方支付平台交易规模保持着年均70%的增长，2013年末已达53729.8亿元。依赖低交易成本、便捷支付的流程，第三方支付挤占了银行的部分中间业务收入；更为重要的是，在获得收入的同时，互联网金融企业积累了大量信息，它们可对客户需求进行深入研究，不断提升服务品质与竞争力。
2.资金来源。目前，在利率中枢抬升、存款利率受到管制的背景下，商业银行面临着较大的资金流出压力。为弥补活期存款下降造成的资金缺口，商业银行纷纷推出理财产品吸引资金，但理财计划往往存在资金门槛较高、流动性较低、收益率相对不足的诸多特点。截至2014年2月28日，“余额宝”规模已超5000亿元，客户达8100万人，其对银行资金来源，尤其是活期存款产生了明显冲击。
五、传统商业银行的对策
1.传统商业银行可以挖掘自身优势。传统金融业具有先发优势，目前仍掌握着市场中绝大多数客户资源，商业银行应围绕客户、业务和系统优势，充分挖掘自身潜力，强调“一站式”服务；加强对互联网尚不发达地区服务的覆盖；利用资金、品牌优势，广纳具备金融和计算机复合背景的“高”、“尖”、“精”人才。
2.传统金融业可以加强同业、跨业合作。传统商业银行应加强同业合作，推广“柜面通”合作模式，利用客户和系统的优势，建设、共享一个联盟电子商务平台，弥补数据领域的不足；与此同时，加强与互联网金融企业的合作，在合作中发挥比较优势，比如开发P2P平台、电子小贷、销售理财产品等等，不断提升自身品质。
3.加强客户体验。传统商业银行应打破部门、条框的局限，进行信息系统再造，充分挖掘客户的消费习惯和投资偏好，量身定做优质的金融产品与服务；其次，优化业务流程，综合运用网上银行、手机银行、微信银行，在保证账户安全的前提下，简化用户操作；第三，应充分运用门户网站、视频网站、电子邮件等互联网平台开展全方位的营销，实现与客户之间的开放交互式接触，及时高效地满足客户需求。
参考文献：
[1]尹龙，谢平.（2002）网络银行与电子货币：网络金融理论初探.西南财经大学.
[2]万建华.（2012）点评-互联网金融模式创新与未来金融业变局[J].新金融评论
[3]张进，姚志国.（2002）.网络金融学.北京大学出版社.
作者简介：周南（1982.08-），男，湖南长沙人。工作单位：长沙商贸旅游职业技术学院。职称：讲师。学历：硕士研究生。研究方向：经济管理，金融管理。
摘要：本文通过对互联网金融的概念及其发展现状及基本特征进行分析，与传统金融业进行对比，进而对互联网金融和传统商业银行的发展提供若干建议及对策。
关键词：互联网金融；商业银行；对策
一、互联网金融的概念
互联网金融是指以云计算、大数据、搜索引擎等新一代高新技术为基础，以支付结算、网络融资并借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式：网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。
二、互联网金融发展的基本特征
由于我国互联网金融各类模式发展不均衡，呈现以下特征：
1.第三方支付日渐成熟，移动支付发展迅速。据相关数据显示，2013年我国第三方支付交易总额达53729.8亿元，较2012年增长46.8%。第三方支付在我国的快速发展与电子商务起源于客户—客户（C2C）模式有关。客户—客户（C2C）的电子商务模式存在信息不对称和道德风险问题，需要第三方作为信用中介进行化解；移动支付的发展值得高度关注，2013年，移动支付交易量达12797.4亿元，较2012年的1511.4亿元增长707%，占第三方支付总交易额的23.82%。
2.网络融资发展迅猛，互联网企业服务集中度高。网络融资是指以互联网作为媒介，满足经济主体融资需求的各种方式。如图1在利率市场化、金融“脱媒”的背景下，网络融资得到了快速发展。据相关数据显示：2013年，我国P2P网贷交易规模已攀升至897.1亿元，P2P网贷公司数量达523家；2013年底，我国众筹融资平台达21个，“点名时间网”上线不到两年，已接到7000多个项目提案；阿里小贷已向60万家企业发放贷款，累计金额达1500亿元，不良贷款率低于1%。
图1 中国主要互联网企业服务集中度
3.平台式电商成为互联网金融发展的主力军。平台式电商指依赖于非实体电子交易平台展开销售业务的运营商。平台式电商得以快速发展的原因主要在于传统零售巨头与互联网金融的融合程度较低，依赖于物理网点优势，传统电商对开展网上销售的兴趣并不大，从而使淘宝、天猫、京东商城等平台式电商抢得先机，而反观美国前十名的电商，有九家都是拥有经营网点优势的零售巨头。
三、互联网金融的优势及风险
1.互联网金融优势：
（1）互联网金融具有“草根”特征。传统金融服务具有“嫌贫爱富”的特点：对大资金客户往往给予VIP、私人理财通道的便利，对大企业授信则会提供优惠利率；而对普通民众理财服务往往设置额度门槛，对小微企业贷款则收取较高的利率。与电网、自来水行业类似，互联网金融具有边际成本递减的特征，即只要平台搭建完毕，新增使用者的成本是极低的，并且随着用户的增多，还能产生规模效应。这从本质上决定了互联网金融具有“草根”特征。
（2）互联网金融拥有大数据特征。大数据就是海量数据，大数据的战略意义在于对数据信息进行挖掘、再造，使其具有价值，在这方面，互联网金融具有先天优势：这一方面体现在数据储存能力，2013年，工商银行的数据存储规模为300兆，而2011年“淘宝网”一周的数据存储量就达350兆；另一方面，互联网金融获取数据的类型也更具价值，商业银行获取的往往是结构化、交易结果数据，而互联网金融不仅能够获取结构化、交易结果数据，其还能获得大量非结构化、交易轨迹数据，它们不仅能反映交易结果，更能反映交易过程，比如客户浏览过哪些商品、在商品前逗留了多长时间，等等。
2.互联网金融存在的风险
（1）互联网金融对金融风险缺乏监管。目前，监管部门对以互联网金融派生出的金融风险，尚未提出配套的监管要求如准入门槛、合规要求（资本充足率、保证金、流动性比率等）。监管的缺失使互联网金融积聚了大量风险，从2011年至今，已有贝尔创投、哈哈贷、淘金贷等多个网络融资平台出现违约事件；与此同时，对于“余额宝”、“理财通”为代表的“T+0”类活期存款理财产品，其已经存在较大的流动性兑付隐患。
（2）互联网金融的互联网系统安全性有待完善。网络系统风险是互联网金融独有的。互联网金融的各种端口直接与外部网络连接，容易受到黑客和病毒的攻击。CNNIC研究报告显示，2013年下半年，有74.1%的网民称遭遇过网络信息安全问题，总数达4.38亿人，经济损失合计196.3亿元。互联网金融当下面临着十分严峻的网络安全问题，如杭州“跑酷金融”上线六天就遭到黑客攻击，被迫关闭；“余额宝”先后出现账户盗刷、用户资料泄露等事件。
四、互联网金融对商业银行的挑战
1.中间业务。2010年以来，第三方支付平台交易规模保持着年均70%的增长，2013年末已达53729.8亿元。依赖低交易成本、便捷支付的流程，第三方支付挤占了银行的部分中间业务收入；更为重要的是，在获得收入的同时，互联网金融企业积累了大量信息，它们可对客户需求进行深入研究，不断提升服务品质与竞争力。
2.资金来源。目前，在利率中枢抬升、存款利率受到管制的背景下，商业银行面临着较大的资金流出压力。为弥补活期存款下降造成的资金缺口，商业银行纷纷推出理财产品吸引资金，但理财计划往往存在资金门槛较高、流动性较低、收益率相对不足的诸多特点。截至2014年2月28日，“余额宝”规模已超5000亿元，客户达8100万人，其对银行资金来源，尤其是活期存款产生了明显冲击。
五、传统商业银行的对策
1.传统商业银行可以挖掘自身优势。传统金融业具有先发优势，目前仍掌握着市场中绝大多数客户资源，商业银行应围绕客户、业务和系统优势，充分挖掘自身潜力，强调“一站式”服务；加强对互联网尚不发达地区服务的覆盖；利用资金、品牌优势，广纳具备金融和计算机复合背景的“高”、“尖”、“精”人才。
2.传统金融业可以加强同业、跨业合作。传统商业银行应加强同业合作，推广“柜面通”合作模式，利用客户和系统的优势，建设、共享一个联盟电子商务平台，弥补数据领域的不足；与此同时，加强与互联网金融企业的合作，在合作中发挥比较优势，比如开发P2P平台、电子小贷、销售理财产品等等，不断提升自身品质。
3.加强客户体验。传统商业银行应打破部门、条框的局限，进行信息系统再造，充分挖掘客户的消费习惯和投资偏好，量身定做优质的金融产品与服务；其次，优化业务流程，综合运用网上银行、手机银行、微信银行，在保证账户安全的前提下，简化用户操作；第三，应充分运用门户网站、视频网站、电子邮件等互联网平台开展全方位的营销，实现与客户之间的开放交互式接触，及时高效地满足客户需求。
参考文献：
[1]尹龙，谢平.（2002）网络银行与电子货币：网络金融理论初探.西南财经大学.
[2]万建华.（2012）点评-互联网金融模式创新与未来金融业变局[J].新金融评论
[3]张进，姚志国.（2002）.网络金融学.北京大学出版社.
作者简介：周南（1982.08-），男，湖南长沙人。工作单位：长沙商贸旅游职业技术学院。职称：讲师。学历：硕士研究生。研究方向：经济管理，金融管理。