经北京市政府批准,北京市金融工作局联合北京市商务委、市工商局、市发改委制定了《在京设立外商投资股权投资基金企业暂行办法》(下简称《暂行办法》),进一步明确了在北京设立外商投资股权投资基金企业的组织形式以及其他相关的政策,并且明确了《暂行办法》的试行地点—中关村国家自主创新示范区。
　　北京外商私募股权投资可以“股权投资基金管理企业”名称进行登记。在国内同样可以用“股权投资基金管理企业”名称进行登记注册的地区包括上海(2009年6月份,上海浦东新区公布了《浦东新区设立外商投资股权投资管理企业试行办法》)、天津、重庆等城市。此前,在北京注册的外资PE只能冠以“投资咨询”的名称,而《暂行办法》的颁布则意味着外资PE只能在上海才可以获得“基金管理公司”已经成为了历史。法律身份的改变使得外资PE可以享受很多后续的政策上的优惠措施。比如,2009年3月《国务院关于同意支持中关村科技园区建设国家自主创新示范区的批复》特别指出的,“在中关村科技园区范围内注册登记的产业投资基金或股权投资基金,适用国家关于股权投资基金先行先试政策”。这为北京PE发展预留了很大政策空间,可以说,只要别的地方能够应用的优惠政策,中关村也可以采用。
　　《暂行办法》第四条规定外商投资的股权投资基金管理企业应该以有限公司的形式设立,同时第九条规定了“在国家政策允许的情况下,可在北京设立合伙或其他非公司制形式的外商投资的股权投资基金管理企业”。这表明了《暂行办法》对设立合伙制等企业形式预留了政策空间。
　　同时2009年颁布的《外国企业或个人在中国境内设立合伙企业管理办法》亦明确了外商投资股权投资基金管理企业可以用合伙形式设立。惟有国内基金企业可以用合伙形式设立股权投资管理基金企业的政策已经被打破。
　　外商投资股权投资基金管理企业以合伙形式设立的话可以享受一些税收方面的优惠政策。在缴纳个人所得税方面采取“先分后缴”的方式。合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益,按照“利息、股息、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税,税率为20%。合伙制股权基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性受益,属于已缴纳企业所得税的税后收益,将不纳入个人所得税的征收范围,该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人。股权投资基金还可享受营业税优惠。合伙制股权基金的普通合伙人,其行为符合以下条件之一的,不征收营业税:一是以无形资产和不动产投资入股,参与接受投资方利润分配,共同承担投资风险的;二是股权转让。
　　《暂行办法》第八条规定“符合国家及本市产业政策、具有行业公认的优秀管理团队、符合北京市股权投资发展基金支持方向的外商投资的股权投资基金管理企业,可由北京股权投资发展基金给予资金支持”。外资PE本身就具有比较丰富的国际化管理经验,而《暂行办法》的这一规定使得在北京设立的外资PE有望获得高质量的资金支持。对于外资PE来说这将是一件具有实质性利好的规定。
　　《暂行办法》明确了在北京设立外商投资股权投资基金企业可享受与内资基金相同的政策支持。此外,《暂行办法》对已经设立的外商投资企业变更为外商投资的股权投资管理基金企业和在外商投资的股权投资基金管理企业工作的高管人员的任职条件进行了明确的规定。尤其是信用方面的规定,对企业以及高管人员均要求“最近5年没有违规记录或尚在处理的经济诉讼纠纷案件”。(作者系亿达律师事务所高级合伙人)