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摘 要：基于信任逐渐成为企业借助互联网融资的关键因素这一现状，团队结合互联网交易环境的特点，致力于研究P2P信贷模式下影响企业信任度的因素。团队在忽略一些次级影响因素的情况下得出P2P信贷模式下投资者对企业的信任度可以分解为两个方面，平台信任度和企业信任度，并建立了相对应的三级和四级指标，团队通过问卷调查和相关统计方法，最终筛选出影响信任度的主要因素并排序。本文对P2P行业发展进行综合评价，深入分析影响投资者、平台和企业之间信任度研究因素，探究如何能够更好更快的建立三方之间的信任，并提出相关对策和建议，以更好地促进网P2P行业的持续健康发展，保障投资者的切身利益以及国家的经济发展。
关键词：P2P；信任度；多阶段抽样；层次分析
近几年来 “高通货膨胀”涛声未落，“钱荒”又扶摇直上，多变的时局让企业融资遇到了许多前所未遇的问题，同时也向企业提供了新的发展机遇。马云的阿里信贷、京东的供应链金融、国外的P2P信贷模式，都为小微企业提供新的融资渠道，现今P2P信贷作为一种规范化的民间借贷，逐渐引起了人们的关注。自2013年余额宝引爆互联网金融以来，P2P信贷更呈燎原之势，但2013年末至今的P2P信贷倒闭潮又使公众的目光再次转向平台与企业信任度。
如何才能引导P2P信贷合理健康的发展？这其中有几个关键问题亟待解决，而如何建立投资者、平台和资金需求方三者的信任就是其中之一，如果三方无法建立信任，P2P信贷就不会成立，但如何才能让三方建立正确合理的信任呢？基于以上背景，本文以杭州市八大城区的有一定投资意向的居民和相关企业工作者为调查对象，展开此次统计调查研究，为P2P的发展和信任度的建议提供相应的对策与建议。
信用评价又被称之为信任计算或信任评估。目前，国内外比较有代表性的信任计算模型有：Abdul-Rahman信任模型、Mui信任模型、Yu信任模型和Sporas信任模型。
整体来看，现有的信任模型普遍存在以下一些问题：信任关系定义的混乱性；各类模型还未考虑各种可能的输入因子和模型性能的评价困难。总之，基于P2P模式融资的信任度合理的量化机制，对信任度进行计算，构造信任模型进行总结归纳，并检验模型的实用性和有效性对于信任问题能有更好的把握，使得风险能够更加可控，下文就希望通过将信任度的合理量化，找到影响信任度的主要因素。
一、问卷设计分析
依据对P2P行业的特点分析，我们设计了相应的调查问卷，以更好地衡量P2P的信任度，进一步保证模型的科学性与合理性。此份问卷共27题，问卷前一部分了解被访者的基本信息，后一部分针对信任度问卷的2个二级指标，6个三级指标和24个四级指标进行调查，涵盖了P2P信任度的多个维度。问卷借鉴两两对比的层次分析法和1-9的标度法。
本次调查，共面向杭州市民发出问卷432份，回收412份，除去填写不完整的问卷21份，我们对余下381份问卷进行了一致性分析，最终得到有效问卷315份，问卷实际有效率达72.92%。小组经过多次讨论，并咨询过专家意见后，对P2P行业中信任度的分层，并进行统一标度，如表 2-1所示。
二、问卷结果分析
在上文的基础上，利用excel和matlab以及编程技术，我们计算出相关的信任度影响因素权重，图3-1是样本中是否参与过P2P的比例图，而参加过P2P和没有参加过P2P投资的信任度分析对比表如表 32所示。
而通过每层数字加权就能得到每一个因素的最终权重，经过计算，在参加过P2P的所有样本中，平均最高的五个权重如下：
在没有参加过P2P的所有样本中，平均最高的五个权重如下：
可以发现，最重要两个因素两者是相同的，但是后面三个则完全不同，没有参于P2P的投资者则像网购一般注重看“差评”，也非常重视自己的投资收益率，而参加过P2P的投资者则更注重平台发起者的信用和企业的盈利状况。
三、结论和建议
根据问卷，虽然仅有5.27%的人对P2P持消极态度，但实际对P2P的接受程度却远不如预期，只有34.03%的能接受P2P行业，所以如何才能让更多人从看好P2P到使用P2P？
（一）充分利用P2P行业人员的社交关系
从问卷可知 ，在现有了解P2P行业的渠道中，网站、熟人介绍和从业人员接触，占据了66.16%的份额，而在最信任的渠道中，这三者的份额占到了85.26%，所以想要拓宽人们了解P2P的途径，就要从这三方面入手，其中，熟人和朋友介绍是最被接受的，但如今却还没有网站的比例高，所以如今的P2P行业应该充分利用P2P行业人员的社交关系，让更多的人接触P2P。
（二）推广小额线上大额线下业务，建立信任是关键
由问卷数据可知，未来小额线上大额线下业务将成为一种主流，但是如何才能更好地有效推广小额线上业务？经过数据分析发现，在选择线上线下时和不接受P2P人群的原因排在首位的都是风险因素，而只有建立信任才能从本上解决这个问题。
（三）平台和企业信任度同等重要，发起人信用备受关注
从第三部分可知，无论是参加过P2P的还是没有参加过P2P的，无论是了解P2P亦或是不了解P2P的，二级指标企业信任度和平台信任度都基本是同等重要的；三级指标虽然有所出入，但每一个三级指标仍至少有0.22的权重；在最底层的指标中，平台的规模和盈利状况始终都在前两位，而随着对P2P行业了解的加深，平台发起人的信用也会逐渐被重视。
（四）需充分向投资者展现信任度。
平台规模、平台盈利状况、平台发起者信用、平台违约情况、企业盈利状况、投资收益率和企业违约状况等在底层权重值排在前列的因素在线上亦或是线下与投资者交流过程中需被充分体现，想投资者展现信任度，只有如此，双方才能建立信任，相互合作。
参考文献：
[1]贾俊平，何晓群，金勇进.统计学（第四版）[M].北京，中国人民大学出版社，2009.
[2]倪加勋.抽样调查[M].广西，广西师范大学出版社，2002.
[3]董海军，杨成胜，唐美玲等.社会调查与统计[M].武汉，武汉大学出版社，2009.
[4]杜智敏.抽样调查与SPSS应用[M].北京，电子工业出版社，2010.
[5]风笑天.现代社会调查方法（第三版）[M].武汉，华中科技大学出版社，2005.
[6]杭州市统计局.2012年杭州市统计年鉴[M].中国统计出版社，2012.
[7]蔡笑腾，苑清民.中小企业信用评级的指标体系与方法[J].企管纵横，1998.
[8]赵家敏，黄英婷.我国商业银行中小企业信用评级模型研究[J].金融论坛，2006（4）.
[9]章夏彦.信任计算在大用户直购电交易中的研究与应用[J].华北电力大学硕士学位论文，2009（12）.
关键词：P2P；信任度；多阶段抽样；层次分析
近几年来 “高通货膨胀”涛声未落，“钱荒”又扶摇直上，多变的时局让企业融资遇到了许多前所未遇的问题，同时也向企业提供了新的发展机遇。马云的阿里信贷、京东的供应链金融、国外的P2P信贷模式，都为小微企业提供新的融资渠道，现今P2P信贷作为一种规范化的民间借贷，逐渐引起了人们的关注。自2013年余额宝引爆互联网金融以来，P2P信贷更呈燎原之势，但2013年末至今的P2P信贷倒闭潮又使公众的目光再次转向平台与企业信任度。
如何才能引导P2P信贷合理健康的发展？这其中有几个关键问题亟待解决，而如何建立投资者、平台和资金需求方三者的信任就是其中之一，如果三方无法建立信任，P2P信贷就不会成立，但如何才能让三方建立正确合理的信任呢？基于以上背景，本文以杭州市八大城区的有一定投资意向的居民和相关企业工作者为调查对象，展开此次统计调查研究，为P2P的发展和信任度的建议提供相应的对策与建议。
信用评价又被称之为信任计算或信任评估。目前，国内外比较有代表性的信任计算模型有：Abdul-Rahman信任模型、Mui信任模型、Yu信任模型和Sporas信任模型。
整体来看，现有的信任模型普遍存在以下一些问题：信任关系定义的混乱性；各类模型还未考虑各种可能的输入因子和模型性能的评价困难。总之，基于P2P模式融资的信任度合理的量化机制，对信任度进行计算，构造信任模型进行总结归纳，并检验模型的实用性和有效性对于信任问题能有更好的把握，使得风险能够更加可控，下文就希望通过将信任度的合理量化，找到影响信任度的主要因素。
一、问卷设计分析
依据对P2P行业的特点分析，我们设计了相应的调查问卷，以更好地衡量P2P的信任度，进一步保证模型的科学性与合理性。此份问卷共27题，问卷前一部分了解被访者的基本信息，后一部分针对信任度问卷的2个二级指标，6个三级指标和24个四级指标进行调查，涵盖了P2P信任度的多个维度。问卷借鉴两两对比的层次分析法和1-9的标度法。
本次调查，共面向杭州市民发出问卷432份，回收412份，除去填写不完整的问卷21份，我们对余下381份问卷进行了一致性分析，最终得到有效问卷315份，问卷实际有效率达72.92%。小组经过多次讨论，并咨询过专家意见后，对P2P行业中信任度的分层，并进行统一标度，如表 2-1所示。
二、问卷结果分析
在上文的基础上，利用excel和matlab以及编程技术，我们计算出相关的信任度影响因素权重，图3-1是样本中是否参与过P2P的比例图，而参加过P2P和没有参加过P2P投资的信任度分析对比表如表 32所示。
而通过每层数字加权就能得到每一个因素的最终权重，经过计算，在参加过P2P的所有样本中，平均最高的五个权重如下：
在没有参加过P2P的所有样本中，平均最高的五个权重如下：
可以发现，最重要两个因素两者是相同的，但是后面三个则完全不同，没有参于P2P的投资者则像网购一般注重看“差评”，也非常重视自己的投资收益率，而参加过P2P的投资者则更注重平台发起者的信用和企业的盈利状况。
三、结论和建议
根据问卷，虽然仅有5.27%的人对P2P持消极态度，但实际对P2P的接受程度却远不如预期，只有34.03%的能接受P2P行业，所以如何才能让更多人从看好P2P到使用P2P？
（一）充分利用P2P行业人员的社交关系
从问卷可知 ，在现有了解P2P行业的渠道中，网站、熟人介绍和从业人员接触，占据了66.16%的份额，而在最信任的渠道中，这三者的份额占到了85.26%，所以想要拓宽人们了解P2P的途径，就要从这三方面入手，其中，熟人和朋友介绍是最被接受的，但如今却还没有网站的比例高，所以如今的P2P行业应该充分利用P2P行业人员的社交关系，让更多的人接触P2P。
（二）推广小额线上大额线下业务，建立信任是关键
由问卷数据可知，未来小额线上大额线下业务将成为一种主流，但是如何才能更好地有效推广小额线上业务？经过数据分析发现，在选择线上线下时和不接受P2P人群的原因排在首位的都是风险因素，而只有建立信任才能从本上解决这个问题。
（三）平台和企业信任度同等重要，发起人信用备受关注
从第三部分可知，无论是参加过P2P的还是没有参加过P2P的，无论是了解P2P亦或是不了解P2P的，二级指标企业信任度和平台信任度都基本是同等重要的；三级指标虽然有所出入，但每一个三级指标仍至少有0.22的权重；在最底层的指标中，平台的规模和盈利状况始终都在前两位，而随着对P2P行业了解的加深，平台发起人的信用也会逐渐被重视。
（四）需充分向投资者展现信任度。
平台规模、平台盈利状况、平台发起者信用、平台违约情况、企业盈利状况、投资收益率和企业违约状况等在底层权重值排在前列的因素在线上亦或是线下与投资者交流过程中需被充分体现，想投资者展现信任度，只有如此，双方才能建立信任，相互合作。
参考文献：
[1]贾俊平，何晓群，金勇进.统计学（第四版）[M].北京，中国人民大学出版社，2009.
[2]倪加勋.抽样调查[M].广西，广西师范大学出版社，2002.
[3]董海军，杨成胜，唐美玲等.社会调查与统计[M].武汉，武汉大学出版社，2009.
[4]杜智敏.抽样调查与SPSS应用[M].北京，电子工业出版社，2010.
[5]风笑天.现代社会调查方法（第三版）[M].武汉，华中科技大学出版社，2005.
[6]杭州市统计局.2012年杭州市统计年鉴[M].中国统计出版社，2012.
[7]蔡笑腾，苑清民.中小企业信用评级的指标体系与方法[J].企管纵横，1998.
[8]赵家敏，黄英婷.我国商业银行中小企业信用评级模型研究[J].金融论坛，2006（4）.
[9]章夏彦.信任计算在大用户直购电交易中的研究与应用[J].华北电力大学硕士学位论文，2009（12）.